认知决定收益

对于大多数交易者而言，交易是一件痛并快乐的事情。多年的时间精力投入市场换来的只有岁月的增长，戒又戒不掉。继续下去吧这个爱好又比较费钱。

为什么在其它行业投入几年的时间，就算不能成为高手也能成为熟手。在交易当中投入数年时光往往却是在原地打转。

在交易当中可以使用的方法有很多种，大多数人都希望可以获得一种简单工具一个小妙招就可以包打天下，解决交易中所有问题。​而现实是每种工具都有每种工具的能力边界，超出其工具的能力边界就算掌握得再好也没办法达到目的。

​技术分析

对于技术分析而言，归根结底就是使用“参照物”来对当下走势进行分类（涨、跌、震荡），结合自己的实际情况，例如资金、操作水平等等，设置一套分类评价系统。然后根据该系统对所有可能的情况都设置一套相应的应对程序。这样所有的风险都以一种可操作的方式被操作了。而操作者唯一要做的事情，就是一旦出现相应的情况采取相应的措施。

对于股票来说，实际的操作无非三种：买、卖、持有。在实际操作中，这个买卖持有又和资金管理有关。这样任何的操作都演变成一个简单的数学问题，N种完全分类的风险情况，对应三种（买、卖、持有）操作的选择。

解决了技术分析问题，就可以高枕无忧了吗？从上面的分析可以看到，技术解决的仅仅是操作的问题，也就是说掌握了技术分析最终就是：​走势怎么走、我们怎么做。​这样就衍生出市场中的一大流派，认为只有牛市中才可以赚钱，熊市怎么做都是徒劳的，事实却并非如此。

​市场分析​

​市场走势无论涨跌仅仅是合力的结果，并非涨跌的动力，涨跌的动力是什么呢？是预期，预期有来自哪里呢？预期包括两种：1.​变：​比如5G技术的推出，这是技术革新带来的产业升级，整个产业链上各个相关环节都会受益，因此整个行业的估值都会被提高。2.​不变：​比如茅台 ，大家都相信茅台未来的市场地位不会被改变，业绩增长不会变，于是很明确的给出未来几年的增长目标，对应在股价上几十倍的PE就应该是多少多少价格。

“变与不变”带来的预期越强烈、越持久，上涨的动力就越大。掌握了这种“变与不变”的内在逻辑，通过国家政策、经济周期、行业动态、企业管理等信息的分析就可以提前预测市场在未来一段时间内的变化，准确把握到市场热点的变化，这个就是市场分析。

当然知道了风口在哪里（变与不变），掌握了在风口里的飞行能力（走势怎么走、我就怎么做），就够了吗？还不够！

​资金管理

​交易是一个长久 的游戏，被打回原形是很可悲的事情，​良好的资金管理才能保证资金长期稳定的积累。在某种程度上这比任何技术都重要，甚至是越来越重要。对于大资金来说最后比拼的就是资金管理的水平。对账户资金的任何疏忽都可能完成非常严重的损失。任何人必须明确的是多大资金在市场中都不算什么，资金是按比例亏损的，无论大小资金要被消灭都可以是很短时间内。因此永远保持最大的警觉，对市场保持敬畏，这是最重要的一点，没有这一点一切管理都是无用的。

资金管理是对账户资金使用进行计划、控制、考核等工作的总称。资金管理包括风险管理、机会管理、效率管理、结果考核四个内容。

资金管理的方法和目标：通过对单次交易最佳仓位、最佳止损的计划和控制，通过对建仓过程中分批次介入、退出和控制，来达到账户整体风险可控、兼顾机会、效率最佳的最优方案。

一个交易体系由三部分构成：市场分析把握机会，技术分析决定进出，资金管理保证安全。这三部分分别解决了交易中三大问题：预测、判断、控制。

​知识应该被分为两部分：理论和操作，了解理论到实际操作是一个过程，不是知道了理论就掌握了实际操作。这是学的两个阶段，学以致用才能知行合一。实际操作是对知识的深化，可以说是理论的延伸，分不清理论和操作使得大部分理解不到能力和认知的区别把握不了机会。

交易需要系统学，学虽然不是万能的，可是不学你在市场中浪费的时间、承受的痛苦可能是千倍万倍的。