美国电动车政策跟踪，从现在往前推的顺序

11月19日

美国众议院通过EV补贴政策，美国市场销量爆发箭在弦上
11月19日，众议院通过了拜登总统的“重建更美好”(“Build Back Better)开支法案，法案将拨出5550亿美元处理气候变化问题，并确定了最新的电动车税收减免政策：
1、对符合要求的电动车提供7500美元的单车补贴。具体要求为：单价设置上限（轿车5.5万美元、SUV和皮卡8.0万美元）&个人总收入不超过25万美元或家庭总收入不超过50万美元。
2、额外为在工会工厂组装的电动车（通用、福特、Stellantis）补贴 4500 美元。
3、‼️电池包（电芯+PACK）组件超过50%在美国生产再补贴500美元（这里有变化，政策放宽）。
下一步，该项法案将交由参议院表决，预计在未来几周参议院将对相关税收政策进行修订，参议院多数党领袖的目标是在圣诞节前在参议院通过该法案。若参议院顺利通 过，将交由总统签字生效。
建议关注：
1、SKI供应链：SKI为福特皮卡独供，重点推荐SKI正极主供当升科技 ，前驱体供应商中伟股份 。
2、特斯拉 -松下 供应链：正极前驱体芳源股份 ，负极中国宝安 （贝特瑞 ）、单壁碳管天奈科技 。
3、特斯拉-TSL自产供应链：正极华友钴业 、当升科技，隔膜恩捷股份 、电解液独供天赐材料 ，铜箔独供诺德股份 。
4、LG供应链：LG为福特Mustang Mach-E、通用（凯迪拉克 LYRIQ）主供，推荐LG前驱体主供中伟股份、正极华友钴业、隔膜恩捷股份。
5、零部件：特斯拉、Rivian供应链下的拓普集团 （汽车 组覆盖），特斯拉Model 3的中熔电气 ，结构件科达利

10月28日
美国电动车政策
10月28日，拜登总统公布1.75万亿美元社会与环保支出框架，此前众议院委员会提交的$12500电动车税收抵免提案包含在内。本次提案并未提及具体实施方案，9月众议院委员会首次宣布该提案时的主要更改如下：
1、5年内，对符合要求的电动车提供7500美元的单车补贴。具体要求为：单车售价设置上限（轿车5.5万美元、SUV6.9万美元、皮卡7.4万美元）&个人总收入不超过40万美元&单车带电量大于40kWh（40kWh以内补贴4000美元）。
2、额外为在工会工厂组装的电动车（通用、福特、Stellantis）补贴 4500 美元。
3、使用在美国制造的电池再补贴500美元。
4、5年后，7500美元单车补贴将只适用于在美国制造的电动汽车 ，但其他两项激励措施将保持不变。
下一步，1.75万亿美元社会与环保支出框架将在国会两院中表决，若顺利通过，将交由总统签字生效。

9月15日
美国电动车政策再更新
9月15日，美国众议院委员会通 过了5月参议院财政委员会提交的清洁能源税收抵免提案，并对补贴计划进行了细化和修改如下：
1、5年内，对符合要求的电动车提供7500美元的单车补贴（5年不退破）。❗️具体要求同时满足以下条件为：单车售价设置上限（轿车5.5万美元、SUV6.9万美元、皮卡7.4万美元）&个人总收入不超过40万美元&单车带电量大于40kWh（40kWh以内补贴4000美元）。
❗️❗️目前来看M3、MY、rivian、福特- F 150等重点车型的大部分配置都满足补贴的条件。
2、额外为在工会工厂组装的电动车（通用、福特、Stellantis）补贴 4500 美元。
3、使用在美国制造的电池再补贴500美元。
4、5年后，7500美元单车补贴将只适用于在美国制造的电动汽车，但其他两项激励措施将保持不变。
❗️❗️美国国会法案流程一般有8步，目前已完成第6步（众议院通过），下一步是参议院投票表决，最后是提交总统签字生效。

8月5日
美国电动化再更新4-燃油效率提案
美国时间8.5日，拜登&EPA对碳排放，NHTSA对燃油效率（1加仑油跑X英里）政策做出新提案。
1、拜登与EPA：提议要求2023年当年全国平均汽车燃油效率提升10%，2024-2026年每年提升5%，计划2026年汽车燃油效率达到52mpg，合171g/mi（此前特朗普政策为43.3mpg，合202g/mi）。
2、NHTSA：提议2024-2026年汽车燃油效率每年提升8%，2026年达到约48.5mpg（此前特朗普政策为每年提升1.5%，2026年达到40.4mpg），
碳排放（EPA制定）和燃油效率（NHTSA制定）是两个部门的并行政策，本质都是通过划定标准和积分政策约束燃油车碳排放，鼓励电动车销售（设定乘数）。此前特朗普上台，放宽了燃油效率的提升速度（或碳排放的下降速度），拜登上台后作出提案，严格碳排放政策，进一步表明了美国加速电动化的决心。

7月30日
美国电动化-政策追踪
7.30日，财联社讯，白宫希望美国汽车制造商支持到2030年电动汽车占新车销量40%的目标。
8.4日，Automotive News讯，拜登政府计划周四在白宫举行的发布会上宣布新的温室气体排放限制和新的电动汽车销售目标。预计底特律一些汽车制造商代表将出席此次发布会，有可能做出承诺，如到2030年实现40%汽车电动化。对此，通用不予置评，福特暂未联系到。

6月25日
美国电动车政策更新
6月24日美国白宫官网消息：两党就基础设施投资达成初步框架，总投资预计5790亿美元，其中电动车部分投资共150亿美元，均较此前有所下降。
再次帮大家做个梳理，美国电动车政策目前是针对to C（主要系税收抵扣）和 to B（大巴、充电桩）两个部分。
其中，To C端税收抵免政策预期无变化：5月底，参议院财政委提出《美国清洁能源法案》，单车基础补贴上限仍为7500美金，在2025年底前，如果在美国生产组装增加2500美金，如果主机厂属于美国工会再增加2500美金，最多单车补贴上限1.25万美金（目前特斯拉无工会组织，福特、通用有工会组织），售价超过8万美金不享受补贴，总盘子预计316亿美元。
❗️❗️变化主要是to B端：充电桩投资额由此前的150亿美元降至75亿美元；电动巴士及公共交通由250亿美元将至75亿美元；校车、政府车队等此前规划的投资额此次均未提及。
目前进展流程：目前美国两党就基础设施投资达成初步协议，还需要两党内部分别同意以及最终确定资金来源。
观点：对于美国市场，更加关注的是To C的逻辑，由于供给端优质车型的不断推出，美国市场核心增量将主要来自三款皮卡（特斯拉cybertruck、福特F150 EV、Rivin R1T）；此外，个人税收抵免政策预期目前没有变化。
但从政策预期来看，美国仍在第二阶段草案阶段，预期后期还有较长博弈期。

5月27日
美国电动车补贴提案大超预期
5月27日，美国参议院财政委员会提出推动电动汽车、清洁能源税收抵免的提案，其中关于电动汽车方面，主要更改为：1）取消了之前的车企累计销量20万辆后，需要在一年内退坡的限制。2）直到电动车占当年汽车总销量的50%后，退税补贴才会逐步退坡。3）单车补贴金额上限由7500美元上修至12500美元（在美国组装生产的电动车才有补贴）。
目前参议院的财政委员会对此提案已经表决通过，下一步将提交给参议院、众议院审议，都通过后由总统签署生效。我们认为由于本届民主党占据了参、众两院的控制权，后续通过概率较大。
本次提案无论是补贴力度（从7500到12500）还是补贴时长（渗透率达到50%才退坡，目前美国渗透率仅2%）都大幅超出我们预期，若通过后，美国电动车市场爆发力度或不低于欧洲市场。

重点推荐：
Tesla产业链宁德时代 、拓普集团、天赐材料、科达利、中伟股份、天奈科技、华友钴业、诺德股份、嘉元科技 ，
推荐LG产业链的璞泰来 、恩捷股份，
以及SKI产业链的当升科技，
推荐进入国际车企电池供应链的亿纬锂能 、欣旺达 。

——笔者：江鸟明市