炸裂！三季报的核心机会在这！

先给大家放个大招，放点牛B的东西！

过去5年有被评选上五年期金牛奖的公募产品基金经理三季报观点：

1、普遍认为对三季度经济下行预期、原材料价格上涨预期不足
（一句话总结：周期股见顶，别去了）

2、与二季报相比：（相同点）多数基金经理认为市场整体估值尚属合理，但结构泡沫化（不同点）看好疫情复苏的比例大幅减少
（一句话总结：市场大跌可能性很低，但是机会只在局部，比如现在的风光储）

3、多数偏周期或价值的经理认可金融 股的中短期配置价值，尤其是龙头地产（不少已经有加仓配置）
（一句话总结：上面说过了，指数下跌风险不大，看好指数回升，所以不仅仅是金融、地产，还有大市值龙头值得考虑）

4、二季度有提到或看好中小盘的经理，三季报中较少提及此内容
（一句话总结：小市值个股没办法拉 指数啊！也代表着后面出现类似顺控发展 这样的小盘妖股概率降低了）

5、一致看好的方向：新能源 ＞军工 =优质高端制造 =科技
（一句话总结：新能源 的风光储是核心）

6、次要看好的方向：消费、医药
（一句话总结：现在基本是跷跷板效应，要么涨的是风光储，要么涨的是消费，两头轮动涨。）

7、几乎没有基金经理同时看好新能源+军工+消费，军工依然呈现与新能源+消费组合的不兼容性
（一句话总结：既然大家都看好这些，那是不是说直接买：光伏ETF +消费ETF +军工龙头ETF ，等于直接躺赢？）

8、较多看淡的方向：周期、上游资源品
（一句话总结：动煤2201合约跌了50%还不够说明问题吗？）


9、多数基金经理表现出对低估值或估值合理板块的兴趣（与5年金牛样本偏差有一定关系）
（一句话总结：说白了就是想抄底白马股）

10、总体而言，多数基金经理表示对一贯风格的坚守，对风格切换/漂移不感冒（与5年金牛样本偏差有一定关系）
（一句话总结：坚定价值投资不动摇）

11、中美关系缓和对市场结构的影响存在分歧，例如对半导体 、国产替代等维度的影响存在明显分歧
（一句话总结：有人觉得芯片 要涨，有人觉得芯片还是那鸟样，但是飞哥认为北方华创 这些出业绩不及预期都没有大面，说明芯片的业绩还是符合预期或者超预期的，接下来稍微来一两个超预期的，芯片板块得起飞。）

12、三季度主动偏股基金的调仓简单概括，机构加仓了有色 里的新能源，化工里的新能源，新能源里的新能源，公用事业里的新能源
（一句话总结：关键字是新能源，不是有色、化工、公用事业、煤炭 ）

13、公募第一大重仓行业和重仓股易主。全口径公募基金第一大重仓股由贵州茅台 （持仓市值占比2.99%降为2.36%）更替为宁德时代 （持仓市值占比2.36%升为2.53%），重仓股第一大行业由食品饮料 （18.4%降为13.8%）更替为新能源锂电光 伏（12.9%升为15.4%），所以哪里有确定性哪里就有大资金，哪里有大资金哪里就有大机会，继续坚定看好新能源主线！
（一句话总结：接下来的赛道不是白酒消费躺赢的，核心的就是风光储等新能源赛道，这里面明年会出很多翻倍大牛）

而后因为三季报飞哥这次发现了一点不一样的东西，大家都比较关注业绩，飞哥还看到一些不一样的。

比如：联创股份

大家可以发现10倍大牛股联创股份的股东名单，发生了翻天覆地的变化。

都是散户退出，变更为机构才走得那么牛B！这是不是说明根据这个方向，我们直接去翻类似的，也能找到大牛股呢？



（点击图片可以放大）

接着，飞哥翻到了  恒帅股份 。



（点击图片可以放大）



这？！很卧槽了！哪怕9月30日才找到恒帅股份，后面还存在翻倍机会！而且还是在市场大跌的情况，那万一市场的上升趋势的市场，那不是。。。

根据这样的指导思想，大家是不是可以直接找到下一个像联创股份或者恒帅股份这样的大牛股呢？！

欢迎大家去翻阅大牛股！

用通达信软件的话，直接打开个股，按F10，点击上方“股东研究  ”，即可查看股东名单、

大家要是翻到超级牛股，希望能及时跟飞哥分享~~~

这篇文章，含金量满满！

今天复盘就这样，出门了。