1020复盘：锁定利润

近期公司要处理的事情较多，策略研讨会一个接着一个。要开始准备制定明年产品的策略以及市场容量的评估。这些得提前准备好，需要在年前跟渠道交底。所以今天就简单说一下持仓跟接下来的策略。

先说下持仓，净资产又摸新高了，持仓方面目前没有变动。今天对净值做主要贡献的还是在江特 上，江特昨天开局比较差，但是永太 昨天上演了一波强势海底捞 ，所以就多留了一下看看情况。所以，今天锂电池的老龙复兴也在预期之中了。但是，我们还是不能太过于乐观，这里最极限，大概也就是拉到前高附近开始震荡，起码年内，一波直接上去的可能性还是非常低的。这里更多的还是看机构刷排名维稳基本盘。

其实这波反弹，本质上还是消息驱动下的资金情绪的释放。说是消息驱动，并不是说锂矿、材料的上涨，更多的其实是几天前一则被很多人忽略的消息。汽车 MCU芯片 供应逐渐上来了，芯片荒得到缓解。很多人看到这个消息的只知道去炒整车，整车固然是直接受益的，但是这是明线，既然是明线那么必然能带来的获利空间不会特别大，暗线是什么？暗线是新能源 汽车的产能掣肘之一的芯片得到缓解，那么新能源 汽车的产能上去，对锂电池的序曲是不是也会同步的往上走？这才是市场的暗线逻辑。而暗线逻辑被激活后，由于市场本身就有对锂电池等主流赛道保佑很高的预期，所以就造成了，有人打响了第一枪，就不断有资金后知后觉然后往里冲，到最后，很多散户连这波反弹的逻辑都没捋清楚，也往里面冲，直接把锂电池这个赛道的整体估值又买高了。

接下来的操作思路，明天计划江特仓位先降低1/3锁定部分利润，三安光电 再继续等下，光伏起来过了，锂电正当时，那么接下来，虽然芯片逐渐掉队了，但是他的逻辑还是没有变，去做机构护盘的赔率还是比较可观的。所以对于三安我们可以再多等待一下。

最后强调下，虽然锂电、光伏可能会贯穿最近三年的一个主线行情，但是年尾了，大家对行情的预期需要放低一些，这个节点做突突的大行情，很容易就被对手捅刀子捅到找不着北。