放弃鱼尾行情，汽配股结账走人

今日复盘

今天市场赚钱效应有所减弱，两市出现午后下挫，虽然指数跌幅不大，但有3000多家个股下跌。



板块方面，白酒和医药 涨幅居前，而新能源 上游和JG板块跌幅较大。昨天3000家涨，今天就3000家跌，题材也是快速轮番上阵。侠哥昨天还在说，消费板块也在悄悄企稳反弹，今天白酒跟医药就爆发了（详见市场在不知不觉中进行高低切换）。



跟新能源 中锂电-风光-储能一样，消费板块里白酒-医药也是一条线的，参与资金性质和风险偏好是一样的，常常是白酒一涨，医药也跟着一起涨。高切低就是市场在进行博弈的表现，不断寻找低位品种来规避高位的风险。

汽配板块获利了结

汽车 板块四季度的机会侠哥最早在8月份就开始说了。

今天我已经全部都获利了结了，我把这三个月以来所有汽车零部件板块的交易操作分享一下。只是用以复盘，总结经验，大家不要盲目抄作业。

侠哥从8月第一次建仓拓普集团 ，并且根据对拓普业绩的合理估值，给出了50元目标价的预期指引。

随后也遭遇到市场的质疑，有过两轮的下跌被套。我当时还让团队的研究员去公司调研考察情况是否有变，结果是并没有市场担忧的那么差。于是我等着如果还继续下跌的话会加一笔，可惜并没有到我预期的价位。

到了10月底，市场终于是认识我的逻辑是正确的，开启主升行情。我也在股价到达50.6元时，到我预期合理估值目标价了，就知行合一的执行纪律，完成减仓三分之一的操作。

然后就是做一个板块内部切换的操作，在不增加仓位的前提下，把拓普调仓至赛轮。因为拓普已经是达到我的预期目标价了，同时赛轮当时因为减持利空调下来了，就切换过去博赛轮一个更高的弹性。

最后是在昨晚复盘的时候，我们根据行业明年预测的销量数据测算了行业平均增速以及估值，得出拓普哪怕算到明年也已经40多倍不便宜了。汽配板块明年预期的业绩增速跟当前的估值已经不再匹配，没有预期差存在了。而且目前本身就是基于一个短期补库存的逻辑，而不是像新能源那种可以长期高速增长的赛道，见好就要收。

在今天开盘前我就给大家分享了我对于汽配板块的看法，本来早上还想等赛轮翻红了再出，结果是抛压一直不断，于是我就果断卖出，结账走人。

总体来看，我在拓普上短短3个月有80%多的收益，赛轮三天也有3%的收益，今天结账走人，我自己还是比较满意的了。这里看汽配板块一些龙头个股的趋势或许还有继续冲高的可能，但是操作难度增加，我这里提前布局的也就提前抢跑，放弃这一段鱼尾行情。

那么个股的逻辑和实操过程都说清楚了，而且这轮汽配整体的行情侠哥的逻辑也说的很清楚，总结起来就是一句话：短期看补库存，行业复苏；中长期看汽车行业“四化”升级，国产品牌干掉合资车。

所以是两个阶段，第一阶段大家皆大欢喜，一同牵手走；第二阶段就是能够实现产品升级，能够国产替代的才能继续走下去，做不到的就会被抛弃。

那么短期来看，今年汽车行业受到缺芯影响，各大4S店的存货基本都出清了，但缺芯能 缺一辈子吗，总归是要解决这个问题的，那后面肯定是出现渠道补库存的需求。那么整车厂就会要加班加点的赶生产，不管是新能源车 也好，传统燃油车也好，不管什么车都需要两个车灯、四只轮胎和车窗玻璃。

所以这一阶段不管买什么都是涨的，因为是全行业的复苏，而且当时市场上存在很大的预期差。我记得当时我说四季度汽车板块要反转，底下评论很多人都嗤之以鼻，不相信，都说什么芯片 供应不可能好转，什么成本上升，汽车行业利润被吞噬等等。真理永远是掌握在少数人手里的，当下不认可你的人越多，机会越大。


基于这个逻辑，我在8月份的时候就推荐过拓普、伯特利 ，还有赛轮和玲珑轮胎 等等，最终我自己实际参与的是拓普集团和赛轮轮胎 。

经过3个月行情的上涨，现在汽配板块已经没有什么预期差了。从上汽集团 的走势也可以看出来，上汽集团因为合资车占比特别大，除开五菱宏光以外，其他品牌销量并不理想，所以和长城、长安这些比较，股价一直没啥动静。



在上上周五的时候，突然一个涨停板拉起来，这是什么意思？这是踏空资金终于反映过来，要赶紧先上车补票再说，但大部分的都已经涨起来了，只能去选择买低位可能补涨的。所以上汽的这个涨停说明整个汽车板块短期内的预期差已经消弭了，进入了鱼尾行情。

汽配行业再往后，就是看第二阶段了，就是中长期的一个逻辑，可能会到明年才发酵，而且这个过程不会有这样的普涨了，大致会分化成两个方向。

一个是谁能提供原来车上没有，现在新的增量的产品，谁就牛逼，比如激光雷达或者是高精度地图等等。还有一种就是能够做到单车价值量不断提升的，原来单车只要500元的，现在可以做到万元以上，比如热管理和车灯。侠哥还有一只汽车电子的标的就是属于这类的。

侠哥做投资从来都是逻辑先行，走在市场的前面去提前布局，在逻辑兑现的时候了结走人。最忌讳的就是看到汽配板块都涨起来了，才来不停各种找逻辑，那不是真正的逻辑，那只是安慰自己的借口罢了。

现在侠哥正在布局新的板块就是信创，大多数个股还处在低位底部区域，逻辑侠哥也分析过了（详见要重点看看信创这个板块了）。可能还需要磨点时间，但现在安全边际高，性价比突出，适合提前埋伏。