11月11日三大报内参！

上证早知道

今日导读
>晶圆代工龙头满载、产业链公司受益行业高景气度
>无侦-7投入实战化训练、先进战机装备产业前景佳
>更多社会资本有望参与生态保护修复、助力碳中和
>恩捷股份与宁德时代 合作、三机构席位买永新光学

上证聚焦
○晶圆代工龙头满载、产业链公司受益行业高景气度
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晶圆代工龙头企业中芯国际 将于11月11日收盘后发布三季度报告。公开信息显示，全球晶圆代工厂满载，台积电 今年三季度实现净利润1562.6亿新台币，同比增长13.8%，环比增长16.3%，盈利水平持续提升。
国盛证券 认为，国内半导体 材料品类客户扩张迅速，充分受益行业高景气度。随着技术工艺的推进以及半导体相关链逐步完善，在材料领域已经开 始涌现出进入批量生产及供应的厂商。此外随着半导体晶圆扩产的制程及尺寸升级，有望看到材料价量齐升，带动市场进一步增长。
鼎龙股份（300054）主营半导体抛光垫业务，将于本月26日举行新品发布会；
晶瑞电材（300655）光刻胶产品已向中芯国际 等知名企业供货，高端KrF（248）光刻胶完成中试。

○多迹象显示市场对房地产行业风险偏好有所回升
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据媒体报道，在银行 间市场交易商协会11月9日举行的房企代表座谈会上，招商蛇口 、保利发展 、碧桂园 等公司表示，近期有计划在银行间市场注册发行债务融资工具。上述信号被业内视为房企融资环境松动的新举动。专家表示，现在对房地产企业来说，保持现金流的稳定至关重要，只要增量融资的渠道能打开，企业的流动性就会得到改善。
房地产信贷环境也在改善。央行最新数据显示，10月份人民币贷款增加8262亿元，其中住户贷款增加4647亿元。据悉，当月无论是环比还是同比，房地产贷款投放规模均有较大幅度回升，金融 机构对房地产融资已基本恢复正常。
另外，近日多地集中供地政策出现宽松迹象，有城市下调了土拍保证金 比例和首付款比例，部分地块的起拍价也被下调。

上证精选
○11月10日，北向资金净卖出118.1亿元。个股方面，宁德时代获净买入3.62亿元，格力电器 、中国平安 、万科 A净卖出额均超8亿元。
○据中基协数据，截至三季度末，公募基金保有规模排名前三的代销机构分别为蚂蚁基金、招商银行 、天天基金，互联网 渠道渐显优势。
○据工信部介绍，截至9月底，我国移动物联网 终端用户达到13.6亿，NB-IoT已在水表、燃气表、消防烟感和电动自行车防盗4个行业实现千万级规模连接。
○海南省印发“十四五”建设国际旅游消费中心规划，提出到2025年，吸引境外就医回流50万人次，吸引国际教育消费300亿元，离岛免税品贸易倍增。
○腾讯三季度收入1423.7亿元，同比增长13%。其中金融科技 与企业服务板块收入433.2亿元，同比增长30%，占比提升至30%。

产业情报
○无侦-7投入实战化训练、先进战机装备产业前景佳
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据央视新闻报道，无侦-7飞机在今年中国航 展上首次亮相后，一直备受关注，近日已全面投入实战化训练，充分展现了人民空军在运用先进作战手段。此外，同样在航展上首次亮相的歼-16D飞机，也已经投入实战化训练，支撑空军作战范围拓展和战略转型建设。
安信证券认为，先进战机产业链是航空装备中增速最快的细分板块，是几倍的强需求驱动。下游航空装备中，先进战机的装备需求最为迫切，需求量爆发可期。预计“十四五”期间四代机新增约300-400架，市场空间达2250亿元以上。
中航西飞（000768）是我国主要的大中 型运输机、轰炸机等飞机产品制造商；
中航沈飞（600760）核心产品为航空防务装备；
洪都航空（600316）是国内唯一具备初、中、高级教练机研发生产能力的企业。

○更多社会资本有望参与生态保护修复、助力碳中和
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国务院办公厅日前印发《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》，明确社会资本通过自主投资、与政府合作、公益参与等模式参与生态保护修复，并明晰了参与程序，从规划管控、产权激励、资源利用、财税支持、金融扶持等多方面释放政策红利。
安信证券苏多永认为，努力增加生态碳汇，是实现碳达峰碳中和目标的六大路径之一，森林 、湿地及草原生态系统的碳汇功能在实现碳中和的目标起到重要作用。碳汇需求的提升，将为园林行业带来新的发展机遇，生态项目落地规模和进度可期。
蒙草生态（300355）依托特色种质资源优势，为生态修复提供因地制宜的解决方案；
东珠生态（603359）与长江造林局达成共识，依托四川省林业资源共同开发林业碳汇项目；
建龙微纳（688357）与吉林大学合作开发了盐碱地土壤改良和重金属污染土壤修复专用分子筛。

公告解读
○恩捷股份与宁德时代设立平台公司
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恩捷股份（002812）与宁德时代开展合作，双方约定共同投资设立一家有限责任公司作为平台，主要从事投资干法隔离膜及湿法隔离膜项目。平台公司的总投资额为80亿元。

○百川股份拟投资锂离子电池等项目
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百川股份（002455）子公司海基新能源 拟投建年产2GWh锂离子电池及电池组项目，项目总投资4.7亿元；孙公司宁夏百川新材料 拟投建年产1.5万吨石墨负极材料项目，项目总投资2.8亿元。

○多氟多签订六氟磷酸锂大单
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多氟多（002407）子公司河南有色 与Enchem签订采购协议，后者未来三年拟向河南有色采购总金额不低于10亿元的六氟磷酸锂产品。

○硅宝科技拟投建硅碳负极材料等项目
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硅宝科技（300019）将在四川彭山经济开发区设立子公司，建设1万吨/年锂电池用硅碳负极材料、4万吨/年专用粘合剂生产基地、锂电材料研发中心，计划总投资5.6亿元。

○万盛股份拟增资福建中州
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万盛股份（603010）拟向福建中州增资1.045亿元，后者拟新建三明锂离子电解液添加剂和导电新材料 项目。一期实现产能20500吨，建设期24个月，预计总投资额4.5亿元。二期将扩产至95500吨，

○芭田股份拟投建磷酸铁项目
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芭田股份（002170）拟于贵州瓮安经济开发区投资建设磷矿绿色资源化生产电池级磷酸铁新材料及配套项目，拟用地约900亩。

○济川药业签署伊坦生长激素独家开发合作协议
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济川药业（600566）全资子公司济川药业集团有限公司、江苏济源医药有限公司与天境香港签署伊坦生长激素（TJ101）独家开发、生产及销售合作协议，公司支付的首付款及里程碑付款将不超过20.16亿元。

资金观潮
○三机构席位买入永新光学
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11月10日，永新光学（603297）获3机构席位合计净买入3666万元，占总成交额的17.74%。国盛证券认为，公司前三季度净利高增长主要得益于光学元组件业务中的条码扫描及机器视觉镜头、车载光学、激光雷达光学部件收入快速增长，光学显微镜业务较去年同期也有较大幅度增长。

交易闹铃
○两只新股及三只可转债11日申购
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富佳股份 代码732219，发行价9.56元，申购上限1.2万股，主营产品吸尘器等清洁类小家电。
正强股份代码301119，发行价17.88元，对应市盈率29.99倍，申购上限2万股，主营产品汽车 零部件。公司前三季度净利润同比增长4.98%。
苏租转债 申购代码为733901，设研转债 申购代码为370732，麒麟转债 申购代码为072984。其正股江苏租赁 、设研院 、森麒麟 的股价均超过转股价。

中证快报

今日导读
○法国计划重启核反应堆建设、我国核电建设加快
○十部门联合发布方案、十四五全国推行清洁生产
○华为即将举行新品发布会、推出第二代VR眼镜
○恩捷股份与宁德时代设平台公司、投资电池隔膜

中证头条
法国计划重启核反应堆建设、我国核电建设加快
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据新华社报道，法国总统马克龙11月9日就法国能源供给和新冠疫情防控等问题发表电视讲话，表示法国计划重启核反应堆建设。马克龙说，为了确保能源独立性并履行减排承诺，法国几十年来将首次在境内重新开始核反应堆建设，同时继续开发可再生能源。在法国能源结构中，核电占据较大比重，全国发电量中大约七成由核电提供。
点评：在“碳达峰、碳中和”大背景下，有序稳妥推进核电建设仍然是我国的基本战略，安全高效发展核电是全面进入清洁能源时代的必然选择。随着我国核电建设审批的重启，行业将迎来加速发展。在“十四五”规划及中长期规划中，核能在我国清洁低碳能源系统中的定位将更加明确，作用将更加凸显。
三钢闽光（002110）是我国核电用钢著名品牌，产品大量供应福建宁德、福建福清、广东台山、广东阳江、巴基斯坦等核电站，并已获得法国相关标准认证 。
兰石重装（603169）系列大型板式换热器成功应用于多个核电站。

中证聚焦
十部门联合发布方案、“十四五”全国推行清洁生产
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国家发改委等10部门联合发布关于印发《“十四五”全国清洁生产推行方案》的通知，方案中称，加强高耗能高排放项目清洁生产评价。对标节能减排和碳达峰、碳中和目标，严格高耗能高排放项目准入，新建、改建、扩建项目应采取先进适用的工艺技术和装备。加大清洁能源推广应用，提高工业领域非化石能源利用比重。对以煤炭 、石油焦、重油、渣油、兰炭等为燃料的工业炉窑、自备燃煤电厂及燃煤锅炉，积极推进清洁低碳能源、工业余热等替代。因地制宜推行热电联产“一区一热源”等园区 集中供能模式。
◆各级财政积极探索有效方式，支持清洁生产工作。依法落实和完善节能节水、环境保护、资源综合利用相关税收优惠政策，强化绿色金融支持。加强清洁生产审核和评价认证结果应用，将其作为阶梯电价、用水定额、重污染天气绩效分级管控等差异化政策制定和实施的重要依据。
天壕环境（300332）是国内从事余热发电运营规模最大的企业之一，拥有技术、运行等方面的优势。
杭州热电（605011）主营工业园区热电联产、集中供热。

要闻精选
○央行：10月末广义货币（M2）余额233.62万亿元，同比增长8.7%；10月社会融资规模增量为1.59万亿元；10月份人民币贷款增加8262亿元，同比多增1364亿元；10月末，个人住房贷款余额37.7万亿元，当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元。
○国办发文，鼓励和支持社会资本参与生态保护修复项目投资、设计、修复、管护等全过程。
○统计局：10月份居民消费价格同比上涨1.5%，环比上涨0.7%；10月份工业生产者出厂价格同比上涨13.5%，环比上涨2.5%。
○中汽协：10月汽车销量同比降9.4%，新能源 汽车产销连创新高。
○腾讯第三季度净利润395亿元。微信及WECHAT的月活跃帐户12.6亿。
○海南印发《海南省“十四五”建设国际旅游消费中心规划》。

产经透视
华为即将举行新品发布会、推出第二代VR眼镜
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据报道，华为将于11月17日举办新品发布会，这次发布会涵盖耳机、PC、VR、手表等新品。据悉，华为第二代VR眼镜相比第一代在性能及应用内容丰富性等方面提升很多，并将兼容华为品牌手机和个人电脑，支持外部设备供电（如充电宝、智能手机、PC），而且还增加了游戏套装，能够带来更加沉浸式的游戏体验。
点评：我国高度重视VR/AR技术等产业的发展，支持鼓励虚拟现实赋能各产业和重点场景。“十四五”规划将VR/AR等被列为数字经济重点，相关产业将迎来爆发期。
A股相关概念股主要有隆利科技（300752）、恒信东方（300081）等。

公司动向
恩捷股份（002812）-与宁德时代投资设立平台公司，主要从事投资干法隔离膜及湿法隔离膜项目。平台公司的总投资额为80亿元。
芭田股份（002170）拟投建年产30万吨磷酸铁及相关配套工程项目。
硅宝科技（300019）拟5.6亿元投建1万吨/年锂电池用硅碳负极材料等项目。
江丰电子（300666）超大规模集成电路制造用超高纯钽项目投产，投产后将形成年产电子级超高纯钽400吨的能力，满产后产值超过50亿元。
中伟股份（300919）新增签署红土镍矿冶炼协议，高冰镍含镍金属提高至6万吨/年。与SungEel Hitech签署备忘录，拟在欧洲开展电池回收等合作。
多氟多（002407）Enchem拟向子公司采购不低于10亿元六氟磷酸锂产品。
利欧股份（002131）拟与专业投资机构合作投资芯片 设计及生产领域单一股权项目。
万盛股份（603010）拟向福建中州增资并新建“三明锂离子电解液添加剂和导电新材料项目”。
银河微电（688689）拟发行可转债募资不超过5亿元，用于车规级半导体器件产业化项目和补充流动资金。
恒顺醋业（600305）拟定增募资不超过20亿元，用于恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）等。
海优新材 （688680）拟发行可转债不超10.04亿元，用于2亿平方米光伏封装胶膜项目等。
德方纳米（300769）拟定增募资不超32亿元，用于年产11万吨新型磷酸盐系正极材料生产基地项目。
威海广泰（002111）7大类产品被列入瑞士国际空港服务有限公司（Swissport）全球空港装备采购清单。
国轩高科（002074）高镍三元电池单体能量密度突破302Wh/kg并实现量产。
运达科技（300440）拟以现金5.9亿元购买运达电气100%股权。

资金观潮
○北向资金今日净卖出118.1亿元，净卖出额创近4个月新高。格力电器、中国平安 、万科A分别遭净卖出9.93亿元、8.65亿元、8.46亿元；宁德时代逆势获净买入3.62亿元。
○宝色股份（300402）今日涨停。龙虎榜数据显示，前五大席位净买入额1.04亿元。第一大买入席位华鑫证券有限责任公司上海分公司买入3966.07万元，一机构专用席位买入3306.79万元，两机构专用席位卖出1734.14万元。

新股申购
○正强股份：申购代码301119，顶格申购需配市值20.00万元，申购上限2.00万股，申购价格17.88元，公司主营汽车十字轴万向节总成、节叉。
○富佳股份：申购代码732219，顶格申购需配市值12.00万元，申购上限1.20万股，申购价格9.56元，公司主营吸尘器、扫地机器人 等智能清洁类小家电产品。

时报财富资讯

资讯导读
>三星QD-OLED面板将于本月投产、元宇宙时代OLED产业将迎来多元化发展
>华为下周新品发布会推出第二代VR眼镜、相关公司受关注
>风语筑：元宇宙将提升公司数字化虚拟空间业务的需求
>瑞联新材：供应辉瑞 医药 中间体终端药物适应症为COVID-19项目

今日头条
>三星QD-OLED面板将于本月投产、元宇宙时代OLED产业将迎来多元化发展
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据产业链人士透露，三星显示器公司即将于11月投产QD-OLED面板，采用8.5代线，月产能估计可达3万片65英寸4K面板。据洛图科技（RUNTO）预测，考虑到良率，2022年QD-OLED电视面板的年出货量将达到140万片。QD-OLED是三星目前正在大力投资的新技术。该项技术是一种结合了QLED（量子点）和OLED 面板的混合技术。有业内专家认为，三星的QD-OLED混合显示技术将量子点和OLED这两大创新显示技术的优势集为一体，或将改变OLED电视产业的游戏规则。
业内分析指出，三星采用的QD-OLED路线，使用蓝光OLED经过红色和绿色量子点调节形成三色显示，量子点层采用印刷方法制备，降低了蒸镀难度和生产成本，将有望提升OLED技术在大尺寸显示领域的市场份额。在三星QD-OLED投产之后，将有更多电视厂商加入QD-OLED阵营，助推OLED产业进一步发展壮大，扩展应用空间。三星量产QD-OLED，对整个面板产业而言，意味着整个OLED的技术和产能更多元化。此外，近期元宇宙市场火热，OLED作为VR/AR市场重要的显示硬件材料，相关产业领域应用需求也将迎来加速提升。
激智科技（300566）参股公司的硅基OLED微显示器可应用于VR/AR等领域的近眼显示系统，此外，公司量子点膜产品应用于某公司生产的Mini-LED及LCD技术的VR/AR近眼显示系统，实现高清晰度、高色域效果，目前已量产供货。
华兴源创（688001）公司是国内领先的面板检测设备及半导体检测设备供应商，面板检测设备受益OLED和VR/AR浪潮的快速发展。

投资聚焦
>华为下周新品发布会推出第二代VR眼镜、相关公司受关注
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据媒体报道，华为将于11月17日举办新品发布会，这次发布会涵盖耳机、PC、VR、手表等新品。其中，华为全新VR眼镜第二代相比于第一代提升更多，而且还增加了游戏套装，能够带来更加沉浸式的游戏体验。
近期VR/AR行业标志性事件较多，行业处于高速发展期。包括华为新专利公开，大幅拉低VR 拍摄入门门槛，Facebook宣布正式更名为Meta转型进军元宇宙，继8月字节跳动收购Pico后，再次引爆市场对于元宇宙概念的关注，而VR/AR设备、技术的进步与逐步成熟是元宇宙否能从概念转化为现实的关键
IDC最新数据显示，2021年第一季度全球VR头显出货量同比增长52.4%，中国VR市场从2021年将开始出现大幅增长，未来五年AR/VR市场复合增长率达到71.1%。我国高度重视虚拟现实、增强现实的技术产业发展，通过一系列相关政策，不断支持鼓励虚拟现实赋能各产业和重点场景，为我国VR产业的发展保驾护航。在十四五期间，虚拟现实和增强现实产业被列为数字经济重点产业，继续释放政策红利。
捷成股份（300182）子公司华视网聚提供华为VR眼镜影视相关内容版权。
达瑞电子（300976）有功能性器件和结构性器件产品应用于华为终端产品如手机、无线充及VR眼镜等。

独家参考
>风语筑：元宇宙将提升公司数字化虚拟空间业务的需求
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风语筑（603466）公司是国内数字领域领先公司，拥有多项与VR/AR、3D建模、实时渲染、交互体验及虚拟主持人相关的专利及软件著作权。基于上述技术储备，公司的创意策划、空间设计及技术应用团队可为客户提供数字化场景打造及沉浸式体验解决方案。
公司在接受机构调研时表示，“元宇宙”演进过程中对于打造数字虚拟空间有着大量的需求，公司积极关注潜在的应用场景和业务机会。在业务层面，结合空间设计、数字化内容和交互式技术打造数字化的虚拟空间和虚实结合的沉浸式体验场景，一直是公司数字化体验业务的关键部分。随着5G、云计算 、区块链、VR/AR等技术的进一步发展与成熟，公司有望成为虚拟世界的数字化场景建设者。

>瑞联新材：供应辉瑞医药中间体终端药物适应症为COVID-19项目
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据瑞联新材（688550）中报，公司供应给辉瑞公司的某医药中间体产品对应终端药物的适应症为COVID-19项目。公司立足于小分子CDMO领域，为终端制药企业提供医药中间体，公司已形成“核心产品突出、梯度层次明晰”的医药中间体产品结构。近年来，公司医药管线数量增长迅速，终端药物为创新药 的管线比例不断提升，截止2021年6月，公司现有医药管线合计81个，公司预计到今年年底预计要超过100个。2021年上半年新增管线20个，其中终端药物为创新药 的项目17个，仿制药项目3个。已经进入市场商业化的有28个，三期临床的大概有14个，终端药物治疗领域包括糖尿病、新型冠状病毒肺炎、子宫肌瘤、真菌感染、皮肤硬化症、抗菌药等疾病。

财经要闻
>国务院办公厅印发《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》。
>国家统计局：2021年10月份CPI有所上涨，PPI涨幅扩大。
>人社部印发技工教育“十四五”规划。
>青海千万千瓦级新能源基地分布式调相机群正式投运。
>外交部：中美双方正就元首会晤有关具体安排保持密切沟通。
>10月全国个人住房贷款环比多增超千亿，近期金融机构房地产贷款投放明显提速。
>三峡集团发电装机容量首次破亿千瓦。
>西部陆海新通道班列前三季度同比增长35%。

公告淘金
恩捷股份（002812）与宁德时代投设平台公司，总投资额为80亿元。
电科数字（600850）拟收购柏飞电子100%股权，带动关键软硬件一体化发展。
中伟股份（300919）与SungEel Hitech签署备忘录，拟在欧洲开展电池回收等合作。
云南能投（002053）签署大姚县涧水塘梁子风电建设项目合同书。
威海广泰（002111）7大类产品被列入Swissport全球空港装备采购清单。
硅宝科技（300019）拟5.6亿元投建1万吨/年锂电池用硅碳负极材料等项目。
欣旺达（300207）拟与五菱工业共同投资组建涵盖新能源汽车动力电池系统的合资企业
济川药业（600566）签署伊坦生长激素（TJ101）独家开发、生产及销售合作协议。

热点数据
>北向资金全天净卖出逾百亿元、创7月26日以来新高
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周三，北向资金全天大幅净卖出118.1亿元，净卖出额创7月26日以来新高，为年内第五次单日净卖出额超百亿。截至今日，北向资金已连续4日净卖出，创7个月最长连续净卖出，累计净卖出155.27亿元。对比大额卖出时沪指走势来看，此前卖出超百亿时沪指普遍跌幅较大，而最近几次大额卖出后，沪指仅小幅下跌，随后几天市场便出现反弹。11月10日沪指跌幅为0.41%，为去年以来最小跌幅。整体来看，未来涨跌概率并不明显。

龙虎榜看台
>资金流入元宇宙、生物医药 等板块
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周三，沪深两市震荡下跌。截至收盘，沪指跌0.41%报3492.46点，深成指跌0.38%报14515.88点，创业 板指跌0.30%报3399.66点。两市共计成交10802亿元，较上个交易日增加693亿元。盘面上，元宇宙、生物医药 、培育钻石、物业管理等板块涨幅居前，盐湖提锂、煤炭开采、汽车整车、饮料制等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：沪光股份（605333）获4机构买入，买入净额为8069.51万元；金圆股份（000546）获1机构买入，买入净额为5209.40万元；华亚智能（003043）获3机构买入，买入净额为4795.62万元；力源信息（300184）获1机构买入，买入净额为3968.46万元；永新光学（603297）获3机构买入，买入净额为3666.15万元。

新股申购
正强股份：申购代码301119，发行价格17.88元/股，发行市盈率29.99倍。可比公司：拓普集团（601689）。
富佳股份：申购代码732219，发行价格9.56元/股，发行市盈率22.98倍。可比公司：莱克电气（603355）。
设研发债：申购代码370732，评级AA，转股价值100 .09。
麒麟转债：申购代码072984，评级AA，转股价值104.76。
苏租转债：申购代码733901，评级AAA，转股价值101.66。