600361之创新金属中线买入逻辑

1.基本面情况及说明:

创新金属官网显示，公司是一家生产经营棒材、板材、线材、型材、汽车 铝合金轮 毂五大产品为主的综合企业；公司拥有员工一万多人，是国内规模最大的铝合金材料生产基地之一，综合产能超过500万吨。创新金属是我国铝合金研发制造领域的龙头领军企业，是苹果 公司官方公告的核心供应商。在铝型材领域，依托公司铝合金材料端优势，产品服务于苹果、微软 、奔驰、大众等3C及汽车轻量化领域的优质客户。在铝杆及线缆领域，公司连续多年参与国家超强高导线缆标准制定，与国缆研究所和电科院 密切合作，“十三五”期间国家西电 东输项目70%以上的特高压导线中标单位采购了公司产品

2.同行比较：创新金属VS南山铝业 ：2018年至2020年，创新金属的营业收入分别为404.03亿元、389.17亿元和440.84亿元。同期南山铝业的营业收入分别为202.22亿元、215.09亿元和222.99亿元，创新金属的营业收入明显高于南山铝业。但2018年至2020年，创新金属的净利润分别为2.88亿元、3.38亿元和8.20亿元，而同期南山铝业的净利润分别为15.23亿元、17.36亿元和22.21亿元，南山铝业的净利润远远高于创新金属。2021年1-6月创新金属的净利润为4.43亿元，而南山铝业预计同期净利润在14.16亿元至15.50亿元之间，约为创新金属的3.34倍。参考南山铝业市值505.5亿，理论上创新金属市值可达1000亿（按最新总股本42.12亿股（原华联6.66+增发35.47亿股）对应股价23.75元每股）

3.消息面：证券 时报网讯，8月30日，工业富联 与山东创新金属科技有限公司（简称：创新金属）战略合作仪式与 “铝制金属产业灯塔工厂”项目签约仪式在深圳举行，标志着双方将共建铝制金属行业标杆“灯塔工厂”。灯塔工厂（Lighthouse）是近几年由世界经济论坛（WEF，World Economic Forum）重点推出的一个概念，被视为第四次工业革命的引领者，是数字化制造和工业4.0的代表，在一定程度上可以看作拥有世界一流的制造能力。中国高端制造 将是企业生存和发展的动力基础.

4.买入价建议4.62元，
以上为个人计划，不做推荐，据此操作盈亏自负，后续若有新的消息或者观点将不断补充