量化毒瘤，市场处于股灾的前夜

量化交易不是新名词，几年前就有了，至于欧美已经有了很多年的交易历程。最近市场的交易份额成了量化的主导，这是一个很危险的信号，目前量化的总体量绝不是散户们了解的几千亿，其规模已经达几万亿，这个才是最可怕的，这个量体已经直追2015股灾的主导资金。2015股灾的根本原因其实是对于资金的监管没在可控范围，目前量化资金也是这样。有人会说欧美已经有十几年的量化交易也没见怎么样，你这是危言耸听！首先我们要知道量化是什么？量化交易的前身是一分钱盈利模式，就是通过机器设定在大交易标的中达到交易标准机器立即执行，减少人为犯错，在欧美市场量化其实是翻不起风浪的，我们知道欧美强国的金融 监管是十分严苛的，历来都是放在首要监管位置，而且欧美实行T+0交易模式，而且T+0交易的次数和量体是有限制的，并不是无限制可以交易的。所以在欧美市场量化交易不会产生我们市场中这样短期暴利翻倍情况，究其根本就是监管的严苛。反过来看我们市场情况，量化交易分两种模式，T+0和T+1模式，首先说T+0模式，这个一般都设定在大票当中基本和欧美做法趋近，标的包括茅台 宁德 之类大票（如果没有量化推动这些标的不会涨到离谱的价格，目前看都离谱太多，如果下杀回归指数必然重创），第二个就是市场诟病的以华鑫分为代表的的中小票，前期在市场好和量化规模小的情况下，华鑫开始只打几家上板，后来资金急剧扩张放大之后就变成了现在的几十上百家，最近两月为啥连首版都要获利核呢？根本在于量化的资金规模膨胀之后各家量化资金不断的优化获利空间所致，这个行为会一直到大家一致向下才会停止，也就是说大势反转，所有多头翻空，这个时候其实已经形成规模股灾，对于现在市场的量体如果这些资金撤离我不知道郭嘉拿什么来托底，现在的情况和2015年已经十分接近，不同的是资金规模远超2015， 2015的问题是杠杆和期货，但实际量体比之现在相差太多，毕竟现在市场有太多的外资，这些伪装者并不是我们能掌控的，他们不同于国内资金。