前量化私募创始人深度解析量化

很久没有写长贴了，不知道这个贴能坚持多久，先弄个标题党和弄张图，看看吸引力 如何。


之前回某个贴提到@北京炒家 的模式本质上一种量化，量化实现起来不难，被人怼我说做来看看。就给你看看这个策略的收益曲线吧，半路板，50只票滚动，容量远大于北京炒家的8只票，程序化全自动下单，不需要苦逼的盯盘。

先讲一个点

自媒体时代最大的特点，就是标签化，人格化。所以当“量化”被贴上标签以后，它就人格化了，本来只是一种交易理念，现在成了一个具象化的人，让吃瓜群众有了发泄情绪的对象。诸如“量化”收割游资散户这样的表述就很典型。读过我文章的，都知道我是喜欢较真的。真是收割的话，应该是量化基金都赚钱，而游资或散户都亏钱才对，但事实上呢？ 9月最后一周至今，各大头部量化私募的产品普遍大幅回撤，不少产品已经创下了历史最大回撤值。

所以，真实状况并不是量化在收割，而是今年发展迅速的“量化基金”提前进入“内卷”罢了。为什么会内卷？ 本质上还是过度营销和现有市场结构有效策略十分有限，规模快速扩大和策略的同质化带来的隐含风险被管理层看到，主动介入释放风险。

量化只是一种交易理念，我好多年前的贴子曾经写过，超短发展下去的必然是量化。区别只是主观执行还是机器执行，参数固化还是动态，定量因子显性还是隐性的不同而已。

先写这么多，希望跟贴和点赞让我有积极性写下去。