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前量化私募创始人深度解析量化

21-10-17 12:28 31757次浏览
五千年文化
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很久没有写长贴了,不知道这个贴能坚持多久,先弄个标题党和弄张图,看看吸引力 如何。


之前回某个贴提到@北京炒家 的模式本质上一种量化,量化实现起来不难,被人怼我说做来看看。就给你看看这个策略的收益曲线吧,半路板,50只票滚动,容量远大于北京炒家的8只票,程序化全自动下单,不需要苦逼的盯盘。

先讲一个点

自媒体时代最大的特点,就是标签化,人格化。所以当“量化”被贴上标签以后,它就人格化了,本来只是一种交易理念,现在成了一个具象化的人,让吃瓜群众有了发泄情绪的对象。诸如“量化”收割游资散户这样的表述就很典型。读过我文章的,都知道我是喜欢较真的。真是收割的话,应该是量化基金都赚钱,而游资或散户都亏钱才对,但事实上呢? 9月最后一周至今,各大头部量化私募的产品普遍大幅回撤,不少产品已经创下了历史最大回撤值。

所以,真实状况并不是量化在收割,而是今年发展迅速的“量化基金”提前进入“内卷”罢了。为什么会内卷? 本质上还是过度营销和现有市场结构有效策略十分有限,规模快速扩大和策略的同质化带来的隐含风险被管理层看到,主动介入释放风险。

量化只是一种交易理念,我好多年前的贴子曾经写过,超短发展下去的必然是量化。区别只是主观执行还是机器执行,参数固化还是动态,定量因子显性还是隐性的不同而已。

先写这么多,希望跟贴和点赞让我有积极性写下去。
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评论(192)
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喜欢芸芸

21-10-19 17:43

0
老师,淘股吧大讨论的量化应该不是你所说的这种。淘股吧讨论的应该是只打板的华鑫上海分公司打到板后第二天不根据盘面的实际情况高开不多时就程序化止盈,开盘就一条直线下杀。打到板后第二天低开就程序化止损这种量化。这种量化每天广撒网。不象游资打板,游资打板还会根据盘面的实际情况维护,引导,修复一下股价。
五千年文化

21-10-19 16:19

3
开盘10分钟,价格涨幅>2%,量比>5,你试试回测一下看有多少个?  

这种and的条件组合模式是入门级量化水平,纯线性模型,参数的选择是难点,多了容易过度拟合,优化速度很慢了,少了组合里垃圾过滤不掉。
杏林大医

21-10-19 14:47

0
感谢前辈分享!从你发的这几个票买入情况分析,他们的共性具有以下特点:开盘10分钟,价格涨幅>2%,量比>5。按照您说的“等待股票走进股池再操作的理念”,我觉得你讲的这个隔日超短策略,买点的确定需要依托几个指标的组合,不知对否,请前辈指正。
杏林大医

21-10-19 14:40

0
支持前辈的说法,以闽东电力新中港浙江新能中国能建,世贸能源,恒盛能源杭州热电新赛股份等股票为例,他们都是近期反复上龙虎榜的票,而且都是“拉萨系”的资金引导,板块效应显著。试问,如果没有引导资金充当“搅屎棍”的角色,靠散户,这些个板块联动效应怎么可能存在!
mao320

21-10-19 12:59

2
一个公司,签了很多网红(相当于一个黑嘴,推了很多股票),总有一个会红的。
五千年文化

21-10-19 10:23

11
证券时报刊文指出,相比于抢帽子等市场操纵行为,利用资金持股优势等实施的大型市场操纵行为,其危害可能更为巨大,不仅极度扭曲股价表现,而且牵涉面可能更广。大型市场操纵者好比江洋大盗,抢帽子操纵者等或只能成为小毛贼,打击市场操纵的重点,自然应针对类似本案的典型大型市场操纵行为。其一是要找准大型市场操纵的重点嫌疑目标。其二是要确定市场操纵的嫌疑账户。其三是要强化对市场操纵行为人的处罚。“

这是上周证券时报的一篇报道,也是这段时间市场低迷的真相。证券时报是证监会机关报,”大型市场操纵行为“应该是史上第一次提出。

这个话题只能点到即止,就说一点小散们懂的话,很多人都知道看”赚钱效应“吧,有赚钱效应才入场是很多散户判断的依据,那么请问,”赚钱效应“是谁打出来的呢? 既然大部分散户都明白这个道理,显然这个赚钱效应不是散户能做出来的。为什么我一直说A股的炒作是传销,不是交易。前几天有篇报道,说有人发现很多网红视频中宣称买了别墅实际上都是同一幢,包括抖音网红”标配“库里南这类,这不都是赚钱效应吗?
慢慢三玩

21-10-19 09:14

0
学了,谢谢
谦虚的麦穗

21-10-19 08:52

0
有道理,这么惨
飞起的白菜

21-10-19 08:39

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策略见真章
飞起的白菜

21-10-19 08:36

0
我的理解也是这样池子里只要水多就能游得动 利大于弊

想想19年🀄️那段时间 整个市场穷的要命还玩啥
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