消费医药回归主线？

指数：

看多。

板块情绪：

以后文章仅剩两板块，不公布任何私人操作，谨防再无条件跟单，早提利润垫&风偏都不一致，学为主，文里会梳理市场概况与经济&基本面方面的信息，偶尔会有一些做盘方面的资源分享。

我也会继续认真做盘，因九月为今年第一个不及格月，不会再出现第二个。

说几个重点，第一为商品问题，

熟悉我的朋友知道我从四月份后就没交易大宗 ，错过了大宗一大波行情，原因还是因为利润超预期，综九月表现，问题出在前期利润太过，影响了整个交易节奏，这就是我一直提暴涨暴跌都不是好事。

逻辑开始，近几年欧美无限量化宽松，本质就是铸币权转嫁风险，通胀压力传递到国外，如今美国物价疯涨，美联 储必须要有所动作，传导速度变慢，那就加快。

加快后对我们自然不利，因西方多买商品，国内工厂就得继续运作，限售无用，因渠道颇多，总有卖出去的方法，就出了限量的方式，抵御输入性通胀。

zc一出，开始影响到各方面的供给需求端，虽说对价格影响不大，但商品的预期多数基于供给需求而定，先有供需预判才会有价格，上周整体产业链突然拉垮也是因为对供给端的预判出现变化。

总结，有待供给恢复性zc出台，或市场逐步回归均值，资源股如出现深套，要注意止损，因一个大周期都要五六年，比如07年入手石油的股民们。

第二聊聊一些板块的预期。

电力继续维持上周观点，虽现火力发电仍占70%左右，但绿色电力发展潜力还在，这里延伸出对光伏新能源 的利好观点，可继续配置。

白酒走势来看阶段底，叠加茅台股东会议&节日预期，会出现左侧机会，今年老标的。

第三为宏观信息。目前来看双限一出限制通胀，矛盾在于许多地方地产信用风险暴露，此事需流动性加以辅助，否以房产与银行 高联动性，会产生极大影响。

从以往来看，17年18年都在10月有降准出现，历史上也多次出现国庆过后券商大涨的行情，原因就在于货币容易出现宽松，目前我个人看法也是站q4会有宽松预期，那就预示着会有一小波行情。

第四为机构圈最新流传的高瓴资本q2二级市场持仓曝光，有四个新进品种，三支医药一支科技，但高瓴的持有周期很长，一般散户很难跟随。

此举说明消费与医药的上位时间临近。

第五，上周的化工股下杀严重，加仓几次仓位也是被埋，但选股逻辑不变，估受限电供给影响，继续持有至回归价值水平。

第六，锂电某锂能有不错消息，是否带动板块再有一小波上攻观察今日走势。

午盘见。