风电逻辑，如何解读？

指数：

方向不明。

昨日操作：

如期建仓三支短线，湖北宜化 、阳煤化工 、超华科技 。

长线回撤，正常现象。

板块情绪：

先说宏观，接着六月宏观，准确地踩到了三个月科技加速增长红利期，如今预期有些变化。

上游价格疯涨，股价多数开始脱敏，大宗的价格影响还不如造纸卡位来得刺激，由此可见资源股盛世将结束，行情向电力发展。

但涨价行情还会延续一段时间，不会那么快被按，且战且退。

逻辑继续下去，当时我们的预期是国家开始走德国路线，大力发展制造业，锂电&光伏由此开始一波轰轰烈烈大行情，即使调整至如今，从六月开始的利润还盈余大部分，这部分已比我的基础目标高。

现在开始开始有刺激消费的预期出现，原因在于经济数据并无预想好看，YQ再反复，海外订单继续在国内发酵，制造业老板们再度扩产，一旦订单收回就会闹得鸡飞狗跳无疾而终，很好理解，大量厂房大量设备闲置，加上社融无预期高，经济势必更差。

本来应此经济状况我个人也是宽货币的预期，而随着美联 储11月加息预期到来，各国开始跟随加息，货币zc转向，不太可能独树一帜，会受到一定限制，这下无法通过货币调控，方法就出来了，限电。

通过限电控制产能，有能力的制造商继续造，无能力的开始准备不造，自行优胜劣汰，丛林法则。

高电价的制造业，也是通向德国的必经之路，德国电价更贵，但还是制造业第一强国。

以上也是机构会议与最新zc得出结论，并不是我个人臆想与推演而知。

再看煤炭 价格疯涨，gj层面不断喊着扩产与集采，价格依旧下不去，只能说明求大于供，延续下去面对即将的冬季，必须有相关zc出面，这也是目前市场明牌。

外围市场方面，美市场加息到来，美债利率又开始升，杀估值也不会迟到，但美股反而是触底又向上走，这里的不确定性仍然存在，在于美联储的不要脸胡说八道，已是共识。

风电这块来看，目前可定为国庆前最热板块，两龙头都是一字，不好跟随，今日通常浙江新能 与中闽能源 要卡位，决出一支龙头，后排的内蒙华电 也可看跟随情况，这块为超短操作，不要随便跟随。

电力企业通常为现金流企业，很多机构买入电力企业目的只为分红，这点接触到机构的朋友就会清楚，比如长江电力 ，现在这波小行情虽为炒作，但多数企业的PB依然很低，由此来看，低于1的企业，为安全边际较高的企业。

而火电与风电两者又有本质差异，前者死靠fgw电价，后者才为绿电带动。

总结，市净率较低的粤电力A尚可，风电业务占比例较大的企业三峡能源 也可，暂定为目标。

综上对市场接下来的预期，等候zc出现，随时转变策略，灵活应对。

今日操作：

方向如上。

金辰股份 撤了一笔，今日再下跌再撤，我减仓后价格上升，此中有深意，不便多说。

以上逻辑来看，目前建仓的短线标的底层逻辑都被打破，四支短线明日走势基本可定资源股上游行情去留。

依照惯例，十月前会有资金潜伏三季报。

午盘见。