周期压力

市场分析

1.盘面回顾：两市窄幅震荡，成交额再次来到1.3万亿+，现在万亿基本常量了，有量的市场确实不缺机会。北上资金净卖出43亿，我中午说北上卖出的大概是节日休市中港股大跌的大金融 资产，盘后北向榜光招行和平安银行 就卖出了22亿多，那么景气度高的主线方向北上大概还是净流入的，明天可见分晓。十一节前市场看震荡为主，关注新主线及老主线的轮动低吸机会为主。

造纸股全天强势，板块内18股涨停；环保股午后冲高，创业 板股中电环保 直线拉升涨停；军工 股走强，智明达 涨近16%，中航西飞 一度涨停。磷化工等受限产影响的周期板块大幅下挫，云天化 、湖北宜化 等约10股封跌停。从盘面上，造纸、鸿蒙、环保工程、绿色电力等板块涨幅前列，磷化工、有机硅、PVDF、煤化工等板块跌幅居前。

2.版面分析+午评：

——超预期的点：

a，造纸，竞价倒是看不出强度，开盘板块就爆发了（看下板块指数感受下这犀利的拉升），所以不会通过个股判断板块强度的，直接看板块指数是最直接的，这种板块集体性暴动的行情，尤其在早盘就敢往上干的，大部分是有比较强的逻辑支撑的，不然也顶不住一天的抛压。所以这种情况，先不用找原因，先把仓位推上去再说，前排的抢不到，中后排也行，最好有人气辨识度的票，宜宾纸业 、晨鸣纸业 、岳阳林纸 都是之前的牛股，这种就很好了，哪怕后排一点也完全有卡位前排的实力。

b，绿电，竞价继续大批大单顶一字，这还是有点超预期的，封单很小、数量少还可能被砸开，封单大，数量多，说明题材资金一致性看好的很多，筹码都不舍得卖出。那么即便今天预期板块会冲高回落，大概也是强分歧换手，也就是分歧会有，但承接大概率也会很强，那么盘中完成分歧释放抛压之后更多是低吸机会而非风险。

——低预期的点：

a，周期有色 化工，尤其化工，我昨晚复盘也说了，周期的博弈逻辑开始变得复杂了，能耗双控带来的限电限产，虽然造成了价格的暴涨，但同时也限制了产量的增加，也就是说价的上升能否覆盖量的下降？已经开始变得不那么确定了，加上政策的频繁出手，期货短期的暴涨，周期股短期顶部出现，要保留一份清醒了。
加上早盘一批化工核心人气股六国化工 、云图控股 、云天化、川恒股份 等直奔跌停，那么化工短期是不应该碰了。

3.主线分析+周期预判：

光伏、锂电老主线略显疲态，尤其锂电，上游材料继续大涨，但股价基本已经脱敏，说明预期基本已经反应了，现在不仅要看Q3业绩，还需看到新的产业催化信息。光伏也一样，还在上游材料大涨和下游装机数据之间博弈。这俩今年的王者兄弟，短期没有太大催化，继续大涨难，但景气度摆在那里，大跌也难。那么板块指数维持高位平台震荡的概念偏大，有机会还是可以低吸做做T，追高和打板感觉性价比都很一般了。周期，补跌后，后面下游能承受涨价的细分方向大概还有机会，但短期还是先避其锋芒吧。

绿电，依然很强，不仅风电强，其它电也很强，而且看今天的机构龙虎榜，前排清一色的绿电股，机构这么大手笔涨停板上买很少见的，行情依然很值得期待！低吸的话可以看看近期机构大买的华能国际 、东方电气 、太阳能 等电力板块的中军核心。高风偏的可以关注前排换手板接力或明天的反包板。现在高标广宇发展 都12板了，接力还是有看点了。

造纸，也是涨价消息刺激，算是周期的延伸方向吧，位置较低，周期板块的资金高切低很好的方向。龙头华泰股份 ，造纸+环保+光伏多概念叠加，明天一字板基本可以确认强度，那么板块内的二板缩量卡位板或者健康的换手板也可以把握下。

至于下午启动的环保，暂时看不清，让子弹先飞一会儿吧。

鲸落万物生。。。

4.市场人气核心标的：广宇发展/浙江新能 /华能国际/太阳能/华泰股份/宝色股份
情绪修复观察标的：建业股份 /红宝丽

5.当前市场风格偏好：创板300、板块趋势核心、趋势首板套利
当前市场风险点：周期有色化工板块


交易分析+模式总结

1.福能股份 ：卖的稍早一些，整体看也还行。因为昨天预期电力板块是要冲高回落的，只是早盘前排的强度还是有些超预期 ，晚一点大概也能找到更舒服的卖点。

2.阳光电源 ：今天想做T，结果在卖出的位置横了一天，去弱换强其它票就算了，中线依然是为数不多看好的优质票。

3.晨鸣纸业 /万业企业 ：逻辑午评

其余没动，继续按5日线持股。不过，林洋能源 这种盘后想来还是过于主观了吧，即便继续看好电力板块，但今天预判板块会冲高回落还是应该和福能股份一样，先止盈的，后续抛压释放之后，再择择机去弱换强的，那么下午我上的应该就是午评中说的太阳能、华能国际、东方电气 、中国电建 这其中一只了。

事后诸葛亮

——《昨日回顾》

1.节能风电 /福能股份：模式内的二板机会，大肉依然很稳

2.鄂尔多斯 /林洋能源：整体也不错

——《今日马后炮》

1.宜宾纸业/晨鸣纸业/岳阳林纸：板块集体性启动初期，前排不一定看得懂，抢得到，首先在于跟上仓位，位置、股性、人气更重要。

2.包钢股份 ：如午评所说，这种票历史涨停从不坑人的，操作过的资金都会有好感，看到打板就会成为肌肉记忆，第二天溢价不一定有多高，但至少有溢价没问题，胜在确定性。

——《明日机会》

1.主线趋势核心今天尾盘或明日早盘符合低吸标的，破位5日或20日线止损，或设置5%左右止损点。

光伏：爱康科技 、东南网架 、福莱特 、迈为股份

锂电池：杉杉股份 、盛新锂能 、永太科技 、科力远 、天齐锂业 、先导智能

操作计划+主线版面