『 深挖-每日热点 』2021/09/15 星期三 鸿蒙用户破亿

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深挖热点舆论
1、恒大 否认破产重组
2、国际油价重回70美元
3、王自如格力新手机
4、鸿蒙用户破亿
5、方大接盘海航航空
6、天音收购手机业务
7、黑石终止收购SOHO
8、多地发布房价限跌令
9、有机硅DMC价格新高
10、第四范式拟上市

一、深挖热点

1、休闲服务行业周观点：《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》出台 政策利好免税文旅板块
上周（9月6日-9月10日）上证综指上涨3.39%、申万休闲服务指数上涨5.68%，休闲服务指数跑赢上证综指2.29个pct，上周休闲服务主要子板块涨跌互现：餐饮2.39%、酒店-0.17%、旅游综合7.25%、景点3.12%，教育服务4.36%。《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》出台，横琴区域免税、文旅等行业发展打开新格局。免税方面，对货物采取“一线”放开、“二线”管住的方案，调整横琴不予免（保）税货物清单政策；文旅方面，发展文旅会展商贸产业，支持澳门世界旅游 休闲中心建设，在合作区大力发展旅游产业和大健康产业，政策利好免税文旅板块。休闲服务行业逐渐恢复，且疫情使得行业重新洗牌，但仍需关注国内疫情复发态势。短期来看，受压抑的旅游需求转向国内市场，景区、酒店业绩改善明显，看好各细分板块布局国内旅游市场的龙头企业，尤其看好酒店、景区、旅行社等弹性大的板块龙头。中长期来看，我们看好具备优质成长性的免税、演艺主题公园板块龙头。
1、旅游：建议关注：1）受益于旅游和商务出行活动逐步恢复的酒店龙头；2）受益于旅游活动逐步恢复的景区龙头；3）积极转变发展模式且与免税合作的头部旅行社；4）受益消费回流和免税新政的免税板块。
2、教育：“双减”政策正式落地，K12 校外培训监管升级，可关注政策支持的职教龙头。
股票：昂立教育 600661、西藏旅游 600749、天目 湖 603136、美吉姆 002621


2、其他专用机械行业：从KLA成长路径看半导体 检测设备
国产替代进程检测设备贯穿每一步骤的过程工艺控制，全球市场空间超百亿美元。势。以长江存储招标信息来看，部分细分领域尽管已采用Onto、日立高 新替代，但科磊 在部分领域的市占率仍较高，尤其在量测领域的电阻测量仪、晶圆应力测量系统、套刻对准系统以及检测系统的明暗场检测、光罩检测、无图形表面检测等领域几乎呈垄断地位。如果量检测设备不取得突破，我国半导体设备仍有被卡脖子之虞。国内各厂商已在各细分领域有所突破，如精测及睿励在集成式膜厚关键尺寸量测领域已获得重复订单，中科飞测在三维形貌量测设备领域及晶圆表面凹陷检测系统已获取该品类全部订单。预计在国产化需求紧迫、研发投入持续提升、下游Fab厂积极配合的大环境下，量检测领域有望加速实现国产替代。
产业：3C电子-...-集成电路
股票：中芯国际 688981、精测电子 300567


3、电力电气 设备、公用事业行业动态：整县分布式名单下发 国内光伏需求再加码
9月14日，国家能源局综合司下发《关于公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》1，下称《通知》，指出：1）各省共报送试点县676个，全部列为开发试点；2）2023年底前，试点地区各类屋顶安装光伏发电的比例均达到要求的，列为开发示范县；3）各地电网企业要在电网承载力分析的基础上，配合做好省级电力规划和试点县建设方案，充分考虑分布式光伏大规模接入的需要，加强县配电网建设改造。
整县分布式名单下发，项目时间约束或为2023年，推进速度超出市场预期。名单将报送676个试点县（市、区）均列为开发试点，彰显国家支持力度。我们看好具备资金优势的国企和具备制造、开发、运维能力的民企合作共享，推动分布式商业模式优化及效率和规范性的提升。《通知》同时指出2023年底试点地区屋顶安装比例达到要求的可列为示范县，我们认为或为此轮报送项目的时间约束，推进速度超出市场预期。
当前户用光伏渗透率低，组件价格下降有望打开更多省份，2021-2025年装机CAGR或达34%。户用光伏是整县分布式推进重要一环。我们测算当前全国户用光伏渗透率或为1.8%，头部山东、河北、河南户用光伏渗透率或为7.396/6%/2%，远低于海外如澳洲各州16%6-40%的渗透率。我们测算随组件价格下降，对应2021/2022/2023年将有17/22/24省份达到发电侧平价，平价省份按照山东、河北当前渗透率进程估算，2025年我国户用光伏累计装机接近200GW，对应2021-2025年新增装机CAGR约34%。
产业：房地产-...-配电工程、光伏-...-组件、光伏-...-光伏建筑一体...、光伏-...-光伏逆变器股票：正泰电器 601877、隆基股份 601012、天合光能 688599、锦浪科技 300763、固德威 688390


4、起步 价降了 刘海面积缩小20%！苹果 iPhone 13正式发布 “十三”到底“香不香”？
被称为“科技春晚”的苹果秋季新品发布会如约而至。北京时间9月15日凌晨1点，苹果秋季发布会正式开幕，iPhone 13系列也正式发布，从命名看苹果并没有刻意避开西方对“13”这个数字的惯去用别的命名。
从去年iPhone 12发布之后，果粉圈里有关“十三香”的段子就从来没有消停过。
十三到底香不香？
据苹果官网显示，iPhone 13 mini国行起售价为5199元，iPhone 13起售价为5999元，顶配版iPhone 13 Pro Max售价为12999元。全系列9月17日起开始预购，9月24日正式发售。新款平板电脑iPad mini起售价为3799元。
iPhone 13 mini和iPhone 13在屏幕方面，搭载超视网膜XDR屏幕，亮度提升28%。一直备受关注的刘海变小了，苹果称刘海占用面积小了20%。
iPhone 13搭载了苹果新一代的A15仿生芯片 。采用5nm工艺，集成150亿晶体管。
产业：3C电子-...-平板电脑、3C电子-...-显示屏、苹果-...-芯片、3C电子-...-半导体芯片、房地产-...-防水工程
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5、突发利空！两大500亿超级牛股：股东出手减持 13万股民懵了！被砸两跌停 大牛股回应！
14日晚间，又有两家大牛股的股东出手减持；千亿级新央企横空出世；另外，90后夫妻多账户操纵4只可转债价格，获利不足5万遭罚款30万！
兴发集团：控股股东拟减持不超过1.2%股份
市值超500亿，今年涨幅近350%，14日涨停的大牛股――兴发集团晚间发布公告，控股股东要减持了。
公司公告称，控股股东宜昌兴发集团因为自身资金需求，拟通过集中竞价交易方式减持不超过公司总股本的1.20%，即不超过13，426，712股，计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内进行，减持期间为2021年10月18日至2022年4月18日，且任意连续90日内减持股份的总数不超过公司股份总数的1%，减持股份全部为无限售流通股，减持价格视市场价格确定。
按照最新收盘价，宜昌兴发这次的减持金额高达6.5亿。
产业：新能源 汽车 -...-电机、有色金属 -...-锂云母、锂电池-...-碳酸锂、有色金属 -...-锂辉石、房地产-...-配电工程
热搜：新能源 (492)、手机(2472)
股票：江特电机 002176、兴发集团 600141、中国西电 601179、天音控股 000829、宝光股份 600379、许继电气 000400、平高电气 600312


6、浙商期货启动混改研究 目标或瞄准上市
昨日，浙商证券 公告，同意启动浙商期货混改研究工作。目前，浙商期货隶属浙江省交通投资集团，由浙商证券 全资控股。
记者获悉，浙商期货未来或通过股改实现控股股东变更，最终目标或是实现上市。
启动混改研究工作
根据公告，浙商证券董事会全票通过了《关于启动浙商期货有限公司混改的议案》，同意启动浙商期货混改研究工作，具体混改方案成熟后再行提交董事会审议。
“浙商期货进行股改，上级单位将对其提级控股，最终寻求上市。否则，按照现行规定，浙商期货作为浙商证券子公司无法分拆上市。”知情人士告诉记者。


7、破解债务难题 恒大集团请“外脑”来支招
昨日，恒大披露了9月份销售业绩展望，并表示缓解流动性问题的措施未取得预期效果。
为进一步改善流动性和化解当下债务危机，恒大聘请了华利 安诺基（中国）公司及钟港资本为联席财务顾问，与该公司共同评估目前的资本架构、研究流动性情况、探索所有可行方案。
证券时报记者注意到，恒大聘请的上述两家中介机构大有来头，是国际、国内化解债务问题的专业机构。
解决流动性问题效果
不及预期
9月13日晚间，针对近日网络上有关恒大破产重组的传闻，恒大集团在官网上回应称此消息完全失实，并称公司目前确实遇到了前所未有的困难，但公司坚决履行企业主体责任，全力以赴复工复产，保交楼，想尽一切办法恢复正常经营，全力保障客户的合法权益。
热搜：恒大要破产？(2740)、银行 (1258)
产业：房地产-...-物业、光伏
股票：蓝光发展 600466、华夏幸福 600340、TCL科技 000100

8、焦煤板块三季度盈利将创历史新高
投资展望：
1、截止9月10日，三季度mysteel炼焦煤价格指数为2127，环比二季度增加66%。随着焦煤价格指数大幅上行，预计三季度炼焦煤企业毛利大幅提升。
2、前期行业固定资产投资下降，导致未来产能很难大幅提升。
2012年后煤炭 行业固定资产投资持续下行，2017年触底；按照矿山建设周期2-3年的时间来测算，同时考虑到投资成本的上升，2019年的固定资产投资上行，并不会带来产能大幅提升。
3、预计十四五期间国内焦煤需求整体维系紧平衡格局。十四五末钢铁行业面临碳达峰，按照《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》征求意见稿，2025年废钢资源量3亿吨，假设十四五粗钢产量整体处于平台区，预计到十四五末铁水产量下降约5000万吨，减少焦炭消费2100万吨，约合焦煤2810万吨。从去年11月以来，国内焦煤缺口合计达1600万吨；如十四五期间国内焦煤产能没有大变化，进口维持目前格局，则整体供需处于相对偏紧格局。

9、餐饮旅游行业周报：服务消费反弹明显 持续关注双节行情
板块两周表现：近两周（2021.08.30-2021.09.10）沪深300 上涨3.86%，创业 板指下跌0.77%，餐饮旅游（中信 ）指数上涨4.32%，较沪深300 的相对收益为0.46%，在中信29 个子行业中排名第17 位。其中分子板块来看，景区板块近两周上涨9.42%，旅行社板块近两周上涨6.02%，酒店板块近两周上涨10.16%，餐饮板块近两周上涨0.95%。
个股周度跟踪：1）个股涨跌幅来看，近两周股价涨幅最大的5 只个股为奈雪的茶 /呷哺呷哺 /海底捞 /西藏旅游/首旅酒店；2）资金流向来看，近两周宋城演艺/中国中免/首旅酒店/凯撒 旅业表现为北上资金流入，中青旅/锦江酒店表现为北上资金流出。港股标的方面，近两周呷哺呷哺表现为南下资金流入，海底捞/九毛九 表现为南下资金流出。
行业要闻：（1）锦江酒店：今年上半年海外酒店共获2.09 亿元政府补助。（2）复星 旅文：Club Med 丽江度假村将在秋季开业。
本周建议组合： 中国中免、首旅酒店、海伦司 投资建议与投资标的
股票：首旅酒店 600258、中国中免 601888、锦江酒店 600754、广州酒家 603043、宋城演艺 300144、西藏旅游 600749、凯撒旅业 000796、云南旅游 002059、众信旅游 002707、天目湖 603136、中青旅 600138、华侨城A 000069


10、提高资金使用效率 千余家上市公司购买理财产品
近日，有友食品、康弘药业、盐湖股份、迪生数娱 等多家上市公司陆续发布购买理财产品的相关公告，理财产品涉及结构性存款、固定收益类理财计划、集合资金信托计划、净值型理财产品等。
中国证券报记者梳理数据发现，今年以来共有1100多家上市公司购买理财产品，认购金额合计超8700亿元。从产品类型来看，结构性存款依旧受到热捧，共有900多家上市公司购买，认购金额超5700亿元，占比超八成。
大手笔购买理财产品
9月14日晚间，有友食品公告称，公司于9月14日使用部分自有资金购买了工商银行 发行的理财产品，涉及金额5000万元。9月13日，康弘药业公告称，子公司济生堂和成 都康贸近日使用自有资金购买了理财产品，涉及金额4000万元，产品为中国银行 的挂钩型结构性存款，产品期限92天，到期日为12月14日。9月13日，盐湖股份则通报了关于使用闲置自有资金购买理财产品的最新进展，称本次委托理财金额高达2.5亿元，产品包括浦发银行的6个月定开型理财产品、招银理财的半年定开固定收益类理财计划、外贸信托的集合资金信托计划、光大 理财的净值型理财产品。
热搜：银行(1258)
产业：军用飞机-...-发动机设备、房地产-...-灯饰
股票：有友食品 603697、康弘药业 002773、盐湖股份 000792、江苏国泰 002091、工商银行 601398、中国银行 601988、浦发银行 600000、顺博合金 002996、航发动力 600893、欧普照明 603515、隆基股份 601012

二、上市公司-研报

川发龙蟒 002312
对于磷酸铁及磷酸铁锂的生产正在进一步研究论证
川发龙蟒(002312)昨日接待调研时表示，工业级磷酸一铵已成为新能 源电池(磷酸铁锂电池)正极材料磷酸铁锂的前驱体磷酸铁的重要原料之一，公司已关注到这个领域，去年公司的工业级磷酸一铵已成功进入该领域进行销售，截至今年半年报，公司工业级磷酸一铵已面向多家磷酸铁行业头部企业销售。对于磷酸铁及磷酸铁锂的生产，目前公司正在进一步研究论证，如未来涉及相关进展，公司将及时履行信披义务。
产业：电池-...-锂电池、锂电池-...-正极材料、新能源汽车-...-磷酸铁锂电池、新能源汽车-...-磷酸铁锂
热搜：新能源(492)、锂电池-...-正极
股票：川发龙蟒 002312


广汽集团 601238
芯片短缺拖累整体销量 埃安销量持续向好
广本销量因缺芯有所承压。广本8 月销量4.46 万辆，同比下滑38.5%，环比下滑26.2%。8 月芯片短缺状况延续，广本销量同环比仍有所承压。广本1-8 月累计销量47.67 万辆，同比增长3.0%。据乘联会，8 月乘用车批发销量同比下滑11.9%，广本批发销量增速低于行业平均水平。具体车型中，雅阁月销14401 辆，缤智月销11432 辆。新车方面，新款雅阁将于9 月上市，后续新紧凑型轿车INTEGRA、广本思域等一系列新品陆续于年内上市。预计芯片短缺9 月起将边际缓解，新车型带动下后续销量有望实现逐月恢复。
广丰销量受缺芯影响较大。广丰8 月销量4.28 万辆，同比下滑36.1%，环比下滑43.0%。8 月广丰部分生产线因缺芯停产，导致产销水平受到较大影响。广丰1-8 月累计销量53.52 万辆，同比增长15.7%。定位“全球旗舰MPV”的SIENNA 赛那于重庆车展正式亮相，基于TNGA 平台设计 并搭载HEV 双擎混动系统，预计将于10 月上市，有望成为广丰销量增长新动力。
9-10 月为汽车销售传统高峰期，预计芯片供应改善后广丰销量将恢复稳定增长。
广汽自主销量增速放缓，广汽埃安销售情况持续向好。广汽自主8 月销量1.80 万辆，同比下滑31.4%，环比下滑38.3%，广汽自主同样受到芯片短缺影响，销量增速有所放缓；1-8 月累计销售19.82 万辆，同比增长18.6%。
产业：3C电子-...-半导体芯片
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同庆楼 605108
老字号徽菜餐饮龙头 门店&业务加速扩张
“同庆楼”系中华百年老字号餐饮头部品牌，聚焦正餐与宴会服务。1925年，同庆楼品牌创立。2020 年，公司成为11 年来首家A 股上市的餐饮企业。公司被国家贸易部、国家商务部评为“中华老字号”，在江浙沪拥有广泛知名度，“有高兴事，到同庆楼”、“大众消费，好吃不贵”品牌理念深入人心。公司主打徽菜特色，定位大众消费（客单价100-200元）与宴会餐饮，同时也在开拓食品业务。2020 年公司全年营收12.96亿元，归母净利润1.85 亿元。
餐饮需求旺盛，婚宴消费升级。
我国餐饮市场规模大、增长快且稳定。2020 年到2026 年中国餐饮收入增速将保持在8.0%-9.0%之间，到2026 年餐饮收入预计达到8 万亿元。在正餐、快餐、火锅的主力业态中，同庆楼所处的正餐赛道占比最大，达到 43%。2019 年，我国餐饮连锁化率为5%，较发达国家还有近6 倍的上升空间，一二线城市正餐连锁门店增长率达到115%，明显高于餐饮业整体连锁门店增长率。宴会餐饮是我国居民增进交往、联络感情的重要形式，婚庆市场需求大，规模预计2 万亿元。婚宴均价不断上涨，正在往精细化高端化方向发展。

三、题材前瞻

1、Pilbara锂精矿拍卖价格超预期，锂资源供需矛盾延续。
澳洲主力锂矿公司Pilbara14日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，最终价格为2240美元/吨。今年7月底，Pilbara首次拍卖拍出1250美元/吨，当时亚网锂精矿报价仅740美元/吨。
据海通证券 测算，根据本次拍卖最终价格，考虑海运费和锂盐厂合理利润，对应锂价将上破20万元。此外，由于过去两年锂价低迷，资源端资本开支稀少，2021-2022年资源端投产项目紧缺。在新能源汽车需求爆发的背景下，锂资源供需矛盾尖锐。


2、能源局公布整县推进光伏名单，行业景气度持续提升。
14日，国家能源局网站公布《整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》，全国共有30个省份报送676个整县屋顶分布式光伏开发试点。
安信证券认为，本次报送试点县区总规模近170GW，且主要分布在东南部分布式发展好的省份。要求到2023年公共机构、学校和医院、工商业、农村屋顶建成光伏发电比例50%、40%、30%和20%的，列为整县屋顶分布式开发示范县，在全国范围内推广，比之前“十四五”预期提前。在中长期政策定调的背景下，户用光伏赛道将会迎来至少3-5年的高景气。

3、小米发布智能 眼镜概念新品，光波导 技术应用将拓展。
14日，小米发布概念新品小米智能眼镜探索版，整机重51g，外观与普通眼镜几无区别，可独立完成骑行导航、拍照、分析和自研语音实时翻译等功能。该智能眼镜将MicroLED微型显示屏隐藏于镜架之中，通过先进的光波导镜片，让光线 实现空间转移，是目前几乎唯一能让智能眼镜接近传统外观的技术方案。
此前谷歌已率先推出智能眼镜设备GoogleGlass，亚马逊 、微软 、苹果等科技公司也在纷纷开发智能眼镜产品。分析人士认为，在几种光学显示方案之中，光波导技术可以解决视场角和体积之间的天然矛盾，或是让智能眼镜走向消费级的不二之选。

4、黄磷价格上涨望推动阻燃剂价格飙升，行业景气持续提升。
据媒体报道，受云南地区加强磷化工、工业硅等行业生产管控影响，黄磷价格持续暴涨。百川盈孚数据显示，继昨日大涨近6%后，周二再次大涨17%，最新价格已涨至41082元/吨，并再创新高。业内预计，黄磷供需失衡下，价格望突破50000元/吨大关。
分析指出，改性塑料所需的磷系阻燃剂的磷元素主要来自黄磷，塑料改性用的磷系阻燃剂主要有聚磷酸铵(APP)，聚磷酸三聚氰胺盐(MPP)，二乙基次膦酸铝(ADP)等。聚合原料上涨，必然导致磷系阻燃剂的大涨，这对本以“高位横盘”的磷系阻燃剂价格来说，无异于又加了一把火，目前已有部分阻燃剂厂商封盘。截至今年6月，BDP阻燃剂整体平均价格已达4万元/吨，较2021年年初上涨3000元/吨，而2020年上半年工程阻燃剂BDP价格仅为2.3-2.6万元/吨。
我国阻燃剂已发展成为仅次于增塑剂的第二大高分子材料改性添加剂。我国阻燃剂的生产和消费形势持续发展，国内阻燃剂消费量急剧上升，增加的市场份额主要来源于电子电器和汽车市场。2021年上半年随着欧美经济的复苏，加之全球汽车行业的逐步复苏，全球阻燃剂需求回升。全球贸易需求大增导致航运出现一箱难求局面，致使阻燃剂出口量下降，全球供需失衡。随着下半年随着海运供应缓解，海外需求提升，出口需求增长，行业景气度提升。