行业重大利好，反转

1静待估值切换  
团长在7/8月的时候通过对成长板块的分析给大家讲过估值切换，在经历了3-6月份的一波大涨之后，估值都到了相对高位，股价领先业绩半年打满了全年的预期，继续上涨的动能不足，这就需要消化估值。通过股价的调整或横盘来等待业绩释放，当时判断的时间节点是7-10月份这几个月属于估值切换周期，原因有几点：
第一，通过3-4个月的消化周期，时间维度来看也是合理的。
第二，10月份三季报出来之后，对全年的业绩有了更明确的指引。很多公司的业绩基本上很确定了，这样从11月开始，12月以及第二年的1、2月就有年报业绩的预期和一季报的预期。
所谓估值切换，其实就是看2021年的业绩来算估值，切换到以2022年的业绩来算估值。比如，一家公司估值区间是40-70倍，以2021年的业绩来看，估值是65倍是比较高的了，肯定涨不动，如果按照2022年的业绩就只有40多一点，那就是合理的。估值合理，加上时间点正确，就是估值切换背后的含义。
目前正是10月中旬，市场可能会作出反应了，团长与不少机构/同仁交流下来，都开始把目光放在了2022年的业绩预期上了，这是一个信号，也是一种转变，也是市场的常规操作。对于个人投资者而言，需要及时的理解/了解这种状态。估值切换来临，市场还是面临一些困惑，昨天分析过的，比如滞涨的担忧，降准预期的降低，三季报之前的心态变化等，但是这些因素消化之后，市场会在某个时间点达成新的共识，并作出反馈。
大家的目标应该很明确了，两手抓，两手准备。一手是成长板块估值切换之后的突破，一手是大消费低位的反弹，都可以做出合理的配置。
对于成长板块，团长给大家长期跟踪的行业，不需多说，多一点信心，多一点耐心，水到渠成。对于大消费，今年一季度开始调整，Q1业绩不及预期，Q2业绩继续不好，带来的一轮40-60%的大跌。目前的位置，估值看的下去了，加上Q3的业绩有一些好的预期，短期有反弹的窗口，长期有配置的性价比优势，都可以做出选择。
今天行情很劲爆，把昨天跌下去的都收回来了。北上资金没参与，市场成交8900亿，北上少了2000亿左右的量，最近都在说不少量化基金利用HK的低利率环境来放杠杆做量化，没有了这帮子人今天捣乱，感觉市场顺了不少。最近有好几次这样的感觉，北上没交易的时候，A股要顺一点，不知道是否真的如此呢？
对于创业 板而言，目前会不会直接突破呢？是接下来需要重点关注的，目前在3100-3300这里荡了1个多月了，是具备向上突破的条件。


首先，新能源 9月数据超预期验证了9-12月份的旺季来临；其次，限电一刀切被纠正，高能 耗行业受到限制，国家鼓励的行业是不受太大影响的，这会对高科技行业消除了限电的担忧；第三，目前部分三季报预告的数据，都还不错。以上几点会对行情带来更多的支撑。大家可以拭目以待，等待了3个多月的调整，会不会迎来期待的突破呢？
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行业跟踪  
说完了市场，团长今天给大家说说经常跟踪的几个行业动态，光伏这块主要有3条利好消息空降；军工 板块，龙头公司遭减持；以及涨势喜人的教育板块。
一，光伏：利好消息3条
风光大基地：中国将持续推进产业结构和能源结构调整，大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光 伏基地项目。第一期装机容量约1亿千瓦的项目已于近期有序开工。大基地规划是400GW的量，根据分析有一半应该在未来4-5年内完成，首批大基地项目规模在103GW已经开 工，光伏占一半50-53GW左右的数据，预计在2023年并网，也就是2022-2023年就需要建成，这对明后两年的光伏/风电需求是一次很强有力的增强。
美国也搞整县推进计划：美国拜登政府发布了2025年社区光伏装机目标——可为约500万户家庭供电，增长超过700%。截止2020年，美国社区光伏装机规模为3.25GW，可为约60万户家庭供电。对比分析的话，500万户家庭大约需要户用光伏27GW，增量为23.8GW，平均每年新增6GW左右，占明年美国装机规模28GW的21.4%，这又是一个增量需求来源。
涨价：除了硅料涨价，硅片涨价之外，组件涨价了。今年压制光伏产业 的就在于上游硅料涨价，而下游的组件不能涨。从9月底开始，组件的中标价格基本上在1.9元/W之上，双面组件甚至到了2元/w之上。这说明价格能够部分的传导出去了，背后的原因，可能是电站成本降了，比如专项贷款的利率比较低，而沙漠、戈壁、荒漠这些地方的土地几乎是0成本的，组件涨价是一个不错的信号。
以上三重利好对光伏行情带来刺激。如果说短期因素的话，重点关注Q3的业绩了，团长预计组件端Q3的业绩不会太好，因为上半年的高价硅料反应到了组件的财务数据上，但是不影响长期格局。
二，军工龙头 集体减持
昨天晚上，航空工业集团突然发布了一系列的减持公告，分别减持中航沈飞 不超过2%，中航高科 不超过1%，成飞集成 不超过3%的比例。一次性的集体减持还是比较少见的，今天中航沈飞低开6%，整体行情不错尾盘收跌1%，对几个主机厂都带来了压力。
减持对股价会带来短期的压力，这一次减持的背后，是集团需要不少资金，可能是未来配合军工未来5-10年的需求要做新的投资，整体上短期利空个股，长期而言应该是产业链厉害的因素。从今天的整体股价表现来看，军工整体还是基本没受到太大的影响，同时继续关注其他军工集团未来是否会有类似的动作。
三，职业教育 ：政策底
昨天发文了，鼓励上市公司，行业龙头做大做强职业教育，这是对教育行业一个比较明确的表态，也是一个重大利好，可以理解为政策底部了。所以今天中公教育 ，传智教育 、开元教育 、科德教育 等都是涨停的，团长也在开盘之前给学员做了及时的分析，预计教育板块会出现反弹甚至有反转的预期了。
大家把握住大方向做自己熟悉的行业，坚持策略，更多的在评论区里继续聊~