全网首发——关于量化策略的拆解

 再说量化打板，最先是有几个量化公司做，比如我再炒手帖子里说的量魁，这个核心是订单与速度，并非趋势跟踪了，因为他才是真正的短线交易。[淘股吧]

大部分都在华鑫，优势是TICK级别的数据，华泰叫IN什么系统，他的原理在于机器读取报价的数据比人快。他能精确的计算排单的位置已经撤单。

他的逻辑在于涨停指数，他的优势在首板，他的理念是首板指数永远向上，他大规模的买到首板的票，因为机器读取数据比人快。

他的逻辑不在于什么日内龙，什么板块，而是所有的首板我都要。而且他读的交易所的报单不是我们肉眼看的L2报价，他排单的位置好，撤单的速度快的难以想象，可以他排在300万股后面，一个5个100万股连排单砸下来，他甚至能提前识别抛单，可以撤下来。

这个在冰川老师的文章里写过他想排的板排不到如何让量化单撤单

他的因子只是排单位，撤单里面的具体参数，随着机器的学他不停的优化这些参数

比如我只是打个比方， 000001   前一个首板封单量是5000万   成交了1000万   那么他排在300-1000的这个地方是可以排到的，机器识别就可以排到这个位置。再比如 000002   封单10000万成交30000万可能被砸开   或者 000003 一封历史上1个Y可以封死  单量少于8000万可能封不死    或者 000004    封单首封20000万   撤单超过20%封不死   等等等等

他靠的是报价的历史因子校对。。然后靠机器识别和学，不停的自己优化排单，扫单，撤单等的参数。。。我问过我朋友这个带AI学校对的服务器叫什么洛佛什么，这个我就不知道了，起码在两年前刚开始搞这个量化打板的时候收益一般，后来越来越夸张，我这个做DT的朋友，自己户放在机器跑（华鑫分最早搞量化的）20年有7倍收益，之前没这么夸张。

后来这个成功后，很多机构个人都开始模仿，曾经也有人找过我问过能不搞更夸张的收益，其实现在上海分已经开始内卷了。规模越来越大了，因为研究这块的机构和个人越来越多了。

打板的卖票情绪化大家自己可以想象，华鑫不是一个人，也是有游资，有机构，有量化，有个人。出货有的是人为，有的是直接隔夜止盈止损单，也有手动止盈止损，也有算法出货等等

其实今天说的有点多了。。。。

反正市场就是这个市场，大家的策略手法都不会完全一致，用的参数和经验也不是一致。

但所谓顺势而为是永远离不开的。。。。大家都是颗投机之心罢了。只是术法不一样。

 今天我说的有点多了，肯定有些具体的问题，有所欠缺和保留，但无论指数增强还是量化打板的基本逻辑框架已经理出来了，这么多人谈量化的，我可以说起码能说个明白的，我的这几个帖子算是比较明确的[淘股吧]
那些搞程序的，都不会来淘股吧，他们有他们的圈子，我和搞量化的朋友交流，基本上都是你说你的我说我的。思维不在一个维度。
他们注重的是因子，模型，参数，订单等，而不是市场逻辑，更多是概率的分布，所以我说我从来不高瞧他们，我也不认为量化是什么鬼神，市场明显空头趋势，你自己不降低仓位？市场炸板率变高？你非要去干？你找量化去背锅没这个道理的！
当然在程序化领域他们也是俯视我的纯在。

首先一点，现在的量化，大规模的都是指数增强型，那么他要赚ALPHA收益[淘股吧]
比如说今天医美强，那么他是个1000指数增强，那么他会有很多医美的股在股票池里，他不是价值投资！
你会看到今天医美概念的股，全都是BBBBBB BCBCBCBC.
他并不是大资金去扫，他是平均性的买入，不是VWAP 就是TWAP或者VTWAP。是以平均成交量或者时间为框架来做算法性的买入，更多的是被动性的因子，也会主动性的扫，但绝对不是暴利拉升。
他认为今天医美是多头他就会去买，明天还是多头他还会买，同时做了权重性的对冲可能是股指或者期权。
明天医美变空头，他就是SSSSS SCSC SCSC
指数增强和ALPHA的逻辑很简单，我对冲份额的同时，我要买入强势的标的，卖出弱势的标的
所以我一直强调大市，板块，个股

医美板块开盘并不强，如果你去跟踪，你会发现开盘的30分钟医美出现的程序化卖盘是多于买盘的，直到医美指数拉起来，才变成买大于卖

当然市场还有量化打板，这个先不提

一个交易者我觉得不要去骂市场和市场的参与者，没有什么不公平的，遇见问题找方法，我以前很少做半路，最近研究了下，并非找不到好的策略

在美国那种单边上涨的市场可以赚钱，在A股这种一天涨一天跌的市场就是天天割肉了

日内趋势  板块趋势  整体趋势

能不能说具体一点？我的想法很简单，程序交易一点都不可怕，越是程序的东西越有规律。但不是每个股票都有程序交易，那么如何确定某只个股有程序，应该是第一步吧，对吧？然后才是研究他用的哪种分析因子，是吧？再接着才能针对这种分析因子所构建的交易策略去改变自己的交易，对吧？所以问题的第一步就是确定有没有，我意思就是怎么确定。
最后我还有一些其他问题。第一，人才是最大的变量，人可以去随时调整程序，改变使用的分析因子，还可以从买进调整为卖出，卖出调整为做T，那么这种对程序交易的研究其实就又回到了对股票交易上的研究。第二，就是软件的问题，具体采用什么软件研究因子，如何进行数据接驳，比如说用SPSS，怎么把A股的数据导入。第三，百亿级别的资金，按普遍认知做短线操作是很难赚钱的，而且会分成很多个资金账户，很多台电脑和交易程序来操作对吧？那么是否会出现A电脑交易给自己的B电脑的局面，形成抢单，或者对倒？还有很多问题都不明白，不过我个人觉得散户去研究程序交易，还不如研究交易来的直接有效，程序说到底他其实也是人。

不知道你说的对不对，但我判断机器人主要集中于九点半到十点半交易，你可以发现大量股票一到十点半突然没量，买卖都没，部分股票会保持前一小时和后面成交量差不多，应该是不在量化股票池，它肯定是助涨助跌的，就拿诚迈科技9月27日早盘的极端走势就能说明问题，但今天前一小时有量的股票越来越少，说明机器人今天也不做了，因为他是百亿级别的基金快进快出，肯定得有流动性才行，所以他只能在开盘前一个小时以内交易。再总结简单点就是涨起来涨的很，跌起来跌的很，甚至造就日内快速拉长在快速暴跌的行情。再说简单一点就是牛股搅屎棍。等到市场上羊少了只剩狼的时候，量化基金就是在自己割自己。他们跟人最大的区别就是割起肉来没有感情。

四年前的新闻

也就是说只要常山药业明天是平开往下走的话，量化就是卖一天咯？