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2110举国欢庆国庆佳节

21-10-03 19:19 1087次浏览
hxm2015
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公元1545年,西班牙殖民者在南美洲发现了一座巨大的银矿——波托西银矿。这个银矿的产量有多大呢?大到占据了当时全球白银 产量的一半。

波托西大银矿的发现,让西班牙一跃而起成为世界大国,而远在万里之外的ZG,同样受到了巨大影响。
明朝的东南地区,开始大力生产茶叶、丝绸、瓷器,以换取欧洲商人的白银;稻田被改为桑田,以方便养蚕,编织丝绸;大量农民转变为手工业者……随着白银被定为法定货币,困扰明朝政府多年的通货不足问题被解决了,经济得到了快速发展。
但同时,一颗巨大的炸弹也被埋下。
一个缺乏白银矿产的国家,却将别国盛产的白银作为自己的法定货币,金融 安全当然就无法保障了。今年西班牙人多产一点白银,明朝就通货膨胀了;明年西班牙人少产一点白银,明朝便通货紧缩了。

终于,在几十年后,这个炸弹爆炸了。
明朝的白银,是从东南沿海通过贸易流入,然后又被中央政府以税收、军饷的形式搬运到了东北,而西北地区成了白银流通循环中的一座孤岛。当地百姓不得不付出更高昂的代价去获得白银,以缴纳税款。当白银流入充足时,西北地区尚能承受,当白银流入不足时,西北地区就成了农民起义的“制造机”。
1620年,欧洲爆发了贸易危机,出口商船数量锐减,明朝的白银流入数量也相应地减少,经济状况大受影响。
1641年,荷兰人控制了马六甲海峡,东西白银贸易进一步受阻。明朝的白银流入数量再次遭遇暴击,物价飞涨,国家财政濒临崩溃,农民起义愈演愈烈。
最终,在1644年,西北地区的农民起义军领袖李自成,率军攻破北京,明朝灭亡。

在英格兰,新航路开辟后,因为广大 的外部世界需要大量羊毛,贵族们便将农田改为牧场。种地需要20个农民,放羊却只需要1个牧童,于是大量的农民流离失所,沦为盗匪和乞丐,这就是著名的“羊吃人”现象。最终,一名叫罗伯特·凯特的农民,掀起了一场声势浩大的起义。
1620年,贸易危机席卷欧洲之时,明朝也受到了波及,明朝政府为了节约开支,对驿站系统进行了精简改革,大量的差役被裁撤,而李自成便是其中之一。
世界经济史
以史为镜
经济才是全球格局和大国兴衰的决定性因素。政治,是以经济为基础的上层建筑;战争,又是“政治通过另一种手段的延续”。读懂经济,才能建立更健全的历史观,才能真正理解当今的世界格局。
电力启动前是历史地位;多年的低位;启动后确不断的与现实事件相联系;。。。。。。。。。。。。。。大牛板块启动往往都是相识相似
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hxm2015

21-10-12 22:28

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杭州热电次新股+电力
主营为工业园区热电联产、集中供热。 2、公司子公司协联热电、余杭杭热从事分布式光伏发电项目。
hxm2015

21-10-12 14:15

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惠天热电 :电力
公司主要业务是为居民及非居民用户提供供热及工程服务。主要产品有供暖供气、供暖工程、安装工程、设计、房屋出租、材料销售、委托经营。公司是沈阳市地方国资实际控股的、沈城第二大专业供暖的上市公司
公司主营业务是为城市居民及非居民用户提供供热及工程服务,通过电厂热电联产及燃煤锅炉燃烧煤炭对外供热,属于热力生产和供应业,公司暂无发电业务。

大连热电:电力
1、公司主营业务:热电联产、集中供热。主要产品有电力和热力两大类,共有电力、工业蒸汽、高温水和居民供暖四个品种。 2、公司业务主要有两种模式,一是通过燃煤锅炉燃烧煤炭原料生产热水对外供热。二是采用热电联产方式供暖,通过公司所属电厂生产电力、蒸汽、高温水,通过电网、热力管网输送对外供电、供热。

赣能股份:电力
1、公司主营业务为火力、水力发电,目前公司所属已投产运营火电厂一家、水电厂两家,总装机容量为150万千瓦。公司所属火电厂丰城二期发电厂装机容量2×70万千瓦,位于江西省丰城市,两家水电厂居龙潭水电厂、抱子石水电厂装机容量分别为2×3万千瓦和2×2万千瓦,分别位于江西省赣州市和九江市修水县。 2、公司已建成投运的光伏发电装机容量为73.4MW,其中包括:公司控股子公司昱辰智慧所属南昌高新区欧菲光园区屋顶光伏发电项目15.7MW、南昌华勤电子科技有限公司屋顶分布式光伏发电项目4.4MW、公司控股孙公司源茂新能源所属余干县九连岗50MW渔光互补光伏电站项目及公司抱子石水电厂3.3MW光伏发电项目。已投运的光伏发电装机容量占公司总装机容量的4.67%。截至目前,公司已投产的光伏项目运营正常。
公司坚持围绕“以电为中心、打通上下游产业链”的发展战略,以电力生产及销售为基础、综合能源服务开发多轮驱动,以“大能源”战略为发展方向,加强战略引领,投资拓展,大力发展新能源发电项目,持续提高公司可再生电源装机比重
公司参股的江西核电有限公司,持股比例为20%。目前,国家政策尚未重启内陆核电项目建设,项目目前处于厂址保护状态。
更多>>赣能股份
hxm2015

21-10-12 13:53

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长飞光纤5G+光纤
1、从今年开始,随着供给侧的逐步出清,光纤价格开始回升。从行业需求看,国内5G进入大规模建设周期,全球5G周期也在持续推进中,海内外的基建投入对光纤光缆行业带来巨大的增量需求,相关企业的毛利率会得到改善。万联证券认为,5G网络下半年建设加速叠加“双千兆”的建设要求,将驱动光纤光缆需求在未来几年保持快速增长。 2、公司是全球最大的光纤预制棒,光纤和光缆的供应商;行业内为数不多的可以同时通过PCVD工艺和 VAD OVD工艺进行光纤预制棒生产的企业之一。
光通信拐点至,新基建联万物
更多>>长飞光纤
hxm2015

21-10-12 10:31

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华立股份:装饰封边复合材料
公司作为行业领先的“定制·精装材料服务商”,以装饰复合材料研发设计、生产、销售为产业基石,发展成为包括家居材料业务板块、产业互联网业务板块、产业投资业务板块的综合型控股企业。

百隆东方:纺织
公司是一家以色纺纱的研发、生产和销售为主要业务的企业。其产品包括纯棉色纺纱、混纺色纺纱等。公司自创立之初坚持走品牌路线,“BROS”高端色纺纱是百隆在国内业界最早推出的自主品牌,并率先将专利产品规模化,从而成为行业产品市场价格的风向标。

从全球的供需关系来看,疫情带来的需求下滑已经结束。根据USDA预计,虽然在疫情影响下全球棉花消费量在19/20年度从原先的2623万吨下滑至2239万吨,但是经过一年多的恢复目前预计21/22年度的棉花消费量将超过2700万吨,来到近15年来的最高水平。
供给方面,在需求的显著复苏下全球除了中国外的几大产棉产量均有增加,但是受限于天气及灾害等影响(美国飓风、印度棉铃虫等)以及疫情限制,全球棉花总产量全年预计恢复至2600万吨左右的水平,仍未恢复疫情前接近2700万吨的产量高位。
因此在连续两年产量小于需求之后,全球棉花库存已经从疫情刚发生的19/20年度的2132万吨下降至21/22年度的1887万吨,基本接近疫情发生前1750万吨的水平。棉花的库销比也基本在0.7左右,基本正常。
我们认为,全球棉花的供需关系已经完全度过疫情的困难阶段重回常态,随着需求的回暖,全球棉价具备向上的基础条件。
中国:棉花减产、需求旺盛、轧花厂增加,促发短期涨价中国的供需关系也助推了此次棉价上涨。从供给端来说,一方面由于棉价在过去几年的疲软以及其他农作物价格的上涨,另一方面也由于今年新疆天气问题,USDA预计21/22年度中国的棉花产量为582万吨,同比下降超过9%。
需求端看,我们看到在需求恢复但海外纺织产能受限的背景下,全球服装订单回流带动中国棉花消费持续提升至893万吨恢复到了近十年来最高的水平。
因此,我们看到目前中国棉花供需从在超过300万吨的缺口;同时在经过多年的去库存后,中国棉花的库存水平和库销比也已经逐步降至十年最低水平,这些都成为了本次棉花价格上涨的基础。
同时,新疆近年轧花厂产能大幅增加,在目前库存整体偏低、新棉供给有所下降的情况下,进一步催化了短期棉花价格的加速上涨。
投资建议:棉价在当前价格具备支撑,看好棉纺龙头充分受益当前无论全球还是中国的棉花消费量均迅速回升,同时全球尤其中国棉花库存已经来到相对较低的位置,我们认为当前棉花价格在两万左右每吨的价格带具备供需上较强的支撑。
从投资标的上来看,我们坚定推荐充分受益的棉纺龙头天虹纺织华孚时尚及百隆东方:
(1)天虹纺织作为全球弹力包芯纱龙头,纱线产能在21H1已达414万锭,巨大的纱线产能为公司带来了较大的棉价业绩弹性。我们估计公司纱线业务每年用棉量超过80万吨,同时公司常年保持5个月的棉花库存。
21H1作为公司成本的棉价大约在16000元/吨,公司账上+在途总计有35万吨左右的库存,若棉价维持当前价格这部分库存有望为公司贡献每吨3000元左右的盈利。截止21H1公司库存原材料价值32.6亿。
我们预计天虹纺织21~23年业绩为24.7/23.2/26.8亿,对应估值3.4/3.7/3.2X,考虑到公司下游业务不断扩张带来的业绩增量以及棉价上涨带来的额外利润,我们认为公司21年业绩有较大可能继续上修,当前估值维持“买入”评级,坚定推荐
(2)华孚时尚作为色纺纱龙头,截止21H1同样拥有200万锭纱线产能,纱线及网链相加业务每年用棉量在30万吨以上。从库存周期来看,公司的库存棉同样保持在半年左右维度,我们估算公司用于纱线主业的棉花库存在10~15万吨之间。因此与天虹相似,华孚同样有望获得3000元左右的单吨盈利。截止21H1公司库存原材料价值27.9亿。
同样在不考虑当前棉价短期大幅上涨带来的弹性下,我们预计华孚时尚21~23年业绩4.8/5.5/6.3亿,对应估值15.5/13.7/12.9X。在棉价带来的额外弹性之外,华孚正在全力推进其数字化智能工厂的建设,预计在年内完成新疆100万锭的安装工作,预计在全面完工后公司运营效率和利润率将会得到明显提升。因此在当前估值下,维持“买入”评级。
(3)百隆东方同样作为色纺纱龙头,目前纱线产能在180万锭左右,21H1公司库存原材料价值为23.2亿。根据万得一致预期,公司21~23年业绩10.0/10.8/12.4亿,对应估值8.9/8.3/7.2X,同样建议重点关注。
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更多>>华立股份
hxm2015

21-10-11 15:22

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万里石 :实控人变更+建材
1、万里石披露非公开发行股票预案,拟向哈富矿业发行股份,募资不超4.7亿元,用于补充运营资金和偿还银行贷款。目前,公司无控股股东、无实控人。哈富矿业为公司第一大股东胡精沛全资控股的公司。此次发行后,胡精沛及其控制的公司合计持股比例不超24.85%,胡精沛将成为公司控股股东、实控人。 2、公司是中高端石材综合服务商,一直专注于建筑装饰石材及景观石材的研发设计、加工、销售和安装;拥有全球化的采购及销售渠道、嵌入式的服务模式,公司产品广泛运用于机场、高铁、中高端酒店等大型公共建筑,商业写字楼和住宅,以及墓碑园林、纪念碑等。同时,公司也是行业内少数能够提供大中型海外项目“设计供料安装”一体化的石材企业。
hxm2015

21-10-11 14:23

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北方导航军工
收购华北光学军品二、三、四级配套产品及军民两用技术产品相关资产,成为当前中国A股市场中首家完整意义上的军品上市公司,将实现向信息化和精确打击高科技军工企业的战略转型。收购完成后,公司主要的军工产品包括远程控制技术产品、稳定技术产品、火控技术产品、惯导与光电控制技术产品、智能机器人技术产品、场景观测平台技术产品六大系列,军品、非战争军事行动装备和民品三大块。中国兵器工业集团系统内单位是公司最大客户。

汇源通信5G+光纤,实控人变更?
1、公司为电信运营商提供光通信设备及配套产品。 2、公司是一家集光纤光缆、光通信设备及配套产品研发、制造、销售和通信及信息系统软件开发、工程设计及进出口业务为一体的公司。

亨通光电
预增,海底光线
hxm2015

21-10-11 09:47

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天泽信息无人驾驶跨境电商
公司跨境电商业务的运营主体子公司有棵树自2010年成立以来,始终专注于从事跨境电商出口业务。有棵树主要以B2C模式面对海外消费者,依托Amzaon、 eBay、 Wish、 AliExpress等第三方综合性电商平台,将中国制造的3C电子产品、户外用品、家居生活用品、玩具、车载用品等高性价比产品销往全球200多个国家和地区。有棵树主要产品类型包括3C电子产品、生活用品类、家居用品及建材、体育用品及玩具、航模配件及汽摩配件、服装鞋包类等。
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21-10-09 23:40

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中晟高科 :润滑油+污水处理
1、公司主要从事各类工业润滑油与车用润滑油产品的研发、生产和销售,是国内领先的工业润滑油产品生产商之一,产品包括变压器油、液压油、内燃机油、齿轮油、金属加工油、特种溶剂等13个类别、200余种规格型号,广泛应用于电力电器设备、工程机械、工业机械设备、冶金和交通运输等领域。 2、公司控股的中晟环境是一家以环保水处理业务为主的环境综合治理服务企业,主要业务包括污水处理设施运营、污水管网委托运营及检测、环境工程EPC、土壤修复及环境咨询服务等。
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21-10-09 20:45

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朗玛信息云游戏+5G
1、公司参股子公司贵阳动视云科技有限公司的主营业务力云游戏的开发与运营﹐目前参股子公司的云游戏业务开展顺利,累计注册用户数超过2700万,相关业务也有了一定的收益。 2、公司主营业务为社区性语音增值业务,主要经营产品电话对对碰将互联网社区理念与声音这一人类最真实、最便捷的交流方式相结合并首创性应用于通信网络,致力于打造国内领先的大型语音社交娱乐平台。 目前,已发展成为中国创新能力领先、规模最大的社区性语音增值服务提供商。移动4G的推广、普及亦将带来手机内容的巨大变革,也为内容服务商带来了一次投资机遇,随着4G推广,公司成长性势有望持续。

公司控股子公司贵阳朗玛通信科技有限公司的“贵象健康”项目荣获由中国信息通信研究院、中国通信企业协会联合主办的第四届“绽放杯”5G应用大赛5G消息专题决赛二等奖。

公司健康业务板块与华为手机进行合作,在华为手机“负一屏”快应用上检索“39健康”,即可获取应用入口,快应用业务免安装,不涉及系统和预装。
公司研发的AI智能系统是通过自主学经专家诊断的病理影像后进行智能诊断,是辅助诊疗手段。目前元宇宙在商业领域还较为概念化,公司会积极关注相关技术行业发展动向。
公司主营业务为“医疗服务+互联网医疗服务”和“电信及电信增值业务”,目前公司健康业务板块与华为手机有合作,推出了“39健康”快应用。公司会及时关注市场动态以及最新技术趋势,不断提升公司服务能力

游戏板块高开高走 大厂动作不断 《英雄联盟》手游不删档测试正式开启
hxm2015

21-10-09 19:51

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博彦科技 :今日头条
1、字节跳动表示,TikTok月度活跃用户已突破10亿人,这代表TikTok已成为能和Instagram并肩的全球主流社交媒体。或许在未来,TikTok真能和Facebbok掰掰手腕。随着TikTok成为人们疫情期间的首选娱乐方式之一,自2020年7月以来,TikTok新增超过3亿的月度活跃用户,使用该平台的人数自2019年底以来几乎翻了一番。而据彭博援引的Sensor Tower数据,TikTok下载量已超过30亿次。 2、公司为抖音的母公司提供IT服务。
博彦科技:金融机构数字化转型的核心是数据驱动业务
博彦科技服务的银行有100多家。主要的业务内容有三大类,一是帮助银行建立数据体系和数据相关应用;二是金融业务的移动化;三是场景金融,帮助银行做场景的开发和运营。
博彦科技针对金融行业客户需求推出的金融大数据管理平台,可建立在各类数据基础平台之上,聚焦企业数据管理问题,帮助企业打造全栈数据中心、快速落地包括数据仓库、数据湖、大数据平台、外部数据平台等等企业级数据平台。同时,帮助客户建立灵活的、企业级数据服务能力。除此之外,它还具有数据标准规范化、数据关系脉络化、数据质量度量化、数据服务电子化等亮点,能够帮助客户建立全面的、流程化的、自动化的数据治理能力,持续提升企业数据质量,构建良好数据生态。该平台可应用在银行、基金、证券等众多金融机构客户的复杂的数据环境。
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