本周股市回顾，下周机会挖掘

一、市场回顾

        本周一上涨个股仅800余家，跌停股近140只（不包括ST股），沪深两市成交额连续第47个交易日超过1万亿元。但是白酒股强势，泸州老窖 、五粮液 等股涨停，贵州茅台 大涨9.5%，成交额达232亿元；周二市场情绪有所回暖。沪深两市成交额连续第48个交易日超过1万亿元，但成交量相比昨日明显萎缩。油气板块全天强势，但是强势的白酒等消费板块今日陷入调整持续走低。周三油气等强势板块跌幅较大，周四盘面又开始回暖。市场反弹不错。截止周五收盘，上证指数 本周涨幅-1.24%，最高点3640.81点，最低点3518.05点，收于3568.17点，创业 板指数涨幅1.15%，最高点3280.30点，最低点3165.49点，收于3244.65点。

二、核心观点

本周最大的消息是错峰用电，主要是因为高温“加持”电量负荷双增长、省内机组发电能力有限等因素造成的，出现电力供应紧张，措施是重点限制“两高”企业用电。在这个消息下周期类行业可以说是跌的稀里哗啦，很惨了，原因么，还是限电喽.....周期类产品哪怕价格涨很高，但开工成问题，业绩也就是玄学了，感觉周期继续炒作的逻辑讲不下去了。属实有点惨，亏钱效应浓烈，但电力主线仍表现顽强，节前还有三个交易日，不输为赢，大幅杀跌既然已经来了，那随之反弹也会来临的。操作以稳健 为主，回避近期涨幅过大的品种。配置方面，关注三季报投资机会。从目前三季报预喜的公司行业分布来看，主要集中在煤电等碳中和板块。也重点关注历年在长假前后表现较好的大消费板块。国庆假期临近，加上四季度是传统消费旺季，都将为消费市场注入活力。

三、市场热点消息

1、9月26日，中汽协：2021年1-8月汽车 制造业营业收入同比增速小幅回落。中国汽车工业协会整理的国家统计局公布的数据显示，2021年1-8月，汽车制造业完成营业收入同比继续保持增长，但增速延续回落走势。 2、9月27日，近期农业板块逆势走强，包括养殖业、猪肉、农业种植、乳业等细分领域在内的细分赛道集体拉升，引发市场广泛关注。简而言之，从四季度到明年初，生猪养殖缺少见底反转机会，种子方向看好未来 三年的转基因线索。 3、9月28日，2021年，连续两个季度，深圳写字楼空置率继续下降，空置率环比下降2.6个百分点，至23.9%，系过去两年内最低值。 4、9月29日，按价格政策合理疏导发电成本也是解决供需紧张问题的关键之策。国家发展改革委将指导各地切实组织好电力市场交易，严格落实燃煤发电“基准价+上下浮动”的市场化价格机制，让更多电量进入市场交易，不得对市场价格在合理范围内的正常浮动进行不当干预，让价格合理反映电力供需和成 本变化。 5、9月29日，房地产重磅信号！央行、银保监会出手 时隔两天再提“两个维护” 北京海淀发布热点小区二手房参考价 6、9月30日，9月30日公布的2021年9月财新中国制造业采购经理指数(PMI)上升0.8个百分点至50.0，虽落于荣枯线上，但仍为17个月来次低。9月多地散发疫情影响仍在，但汛情基本消退，使得制造业结束轻微收缩趋势，行业景气度有所回升，但幅度有限。 7、9月30日，煤炭 工业协会、煤炭运销协会：进一步提高电煤供应保障能力 优先确保发电供热用户的长协合同资源。

四、下周重点关注行业及个股

01焕发生机，逻辑改变

发改委支持电价正常浮动，严格落实燃煤发电“基准价+上下浮动”的市场化价格机制，让更多电量进入市场交易，电力行业盈利或迎反转。后市关注：电力概念股：皖能电力（000543）、建投能源（000600）

02涨价预期，带来行业盈利能力改善

快递费节后调价升温，此次涨价与第一波派费上涨类似，通过派费的上涨来带动快递价格的上涨，涨价幅度会在1-2毛钱之间，相关政策会在十一假期之后公布。后市关注：圆通速递（600233）、韵达股份（002120）