莫愁前路无知己，各种跌停等着你（2021-9-29）

一改往日打鱼晒网的懒散状态，我今天基本上中午收盘前就已经构思好了整篇文章的内容，记得上一次这么早就考虑收盘之后的事儿，还要追溯到2016年初的熔断时候，人一闲就爱扯淡，无数历史已经证明，伟大的文学创作者多数是生活中的倒霉蛋儿；

其实上周五已经是情绪冰点了，周一来个跌停潮，直接变成冰冰，周二终于喘口气，结果大幅缩量，之前的成交金额都在1.3-1.5万亿，昨天到最后10分钟才勉强破万；换到今天上午放量杀跌，最惨烈的时候，4400多只票，红盘的连500个都不到……



要是放在半个月前，别人问我整点儿啥？我应该会说，整点儿新能源 、周期都行；你要是现在问我整点儿啥，都tm停电了，还能整点儿啥？不是啤的就是白的呗，直接说整多少就完了！

过后冷静一想，我擦，这不就是利好白酒么……

最近这几天着实惨烈，什么涨价啊，扩产啊，只要跟周期沾边，在停电面前都一文不值，很多个股直接走出A字形；网上还有些言论说国家在下大棋，通过限产涨价，牢牢把控资源，就这种脑子，给个小建议，赶紧去医院，趁年轻，可能还有的治……

扯到电的话题，还是要找点儿数据说话的，找到一张天风 研报的图片，今年每个月用电量增加的非常明显，应该是算上2020年被疫情压制的需求累积的一个复苏，这种增长从2020年12月就变得比较明显了；



我在能源局网站上找了点儿数据，今年7月无论是全社会用电量，还是第二产业（工业用电）增长幅度跟之前对比还是正常的，但是8月的数据就有的儿尴尬了，尤其是工业用电这块，同比增幅仅有0.6%，环比更是从5068亿千瓦时降到了4851亿千瓦时……

这种宏观的数据通常我关注的比较少，而且当时大家考虑的角度还是，季度的能耗考核是否达标，是不是因为环保等方面的压力这类内容，现在来看，还是肤浅了……


随着最近限电的蔓延，市场意识到压根儿就不是啥环保的事儿，看完用电情况，那就得找找发电源头的问题了，我找到的是7月数据，而且不光有同比，还有跟2019年这两年的对比，我们在7月份用电高峰的时候，煤炭 产量同比还是下降3.3%，就算是看1-7月累积值，同比增长4.9%，但是比着2019年同期增长是4.8%，还不及上图1-7月用电量增速15.6%的零头……


今年跟澳洲那边有些小摩擦，煤炭的进口情况也不佳；水电因为水量的情况一般，也没法提供有力的支持；剩下风光核电这些新能源 体量还相对有限，就造成了这么一个尴尬的情况；

而且再往后想，会发现还有个尴尬问题，以前搞去产能，现在是双碳目标，使得一些传统的高污染、高耗能的项目逐步被砍掉，也不再批复新项目，企业考虑到这种政策的压力，也没有太多动力去扩建，现在是缺煤、缺电，煤价疯涨，不得已来限电，限完了会是什么结果呢，今年周期品全面复苏，有些是紧平衡，有些是存在明显的供需缺口，再往后呢……