8月9日三大报内参

2021-08-09-时报财富 资讯（星期一）

资讯导读
>蔚来 汽车 换电站建设提速、相关供应商望受益
>可降解塑料主要原料BDO价格持续大涨、短期供需格局继续向好
>硅宝科技：目前已建成产能50吨/年的硅碳负极材料中试生产线
>海格通信：在北斗导航领域已形成自主全产业链布局

主编视角
>A股反弹成交额维持高位、碳中和下半年潜在炒作点
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?过去一周，A股有所反弹。上证指数 周一大涨1.97%收复年线，其后冲高回落，全周涨1.79%。创业 板指周三大涨2.47%，周四最高涨至3569.8点，接近前高3576.1点，全周涨1.47%。两市日均成交13465亿元，较前周减少155.9亿元。北上资金全周净买入100.8亿元，前周净流出24亿元。从行业板块看，国防军工 、汽车和机械设备涨幅居前，钢铁、传媒和电子下跌。
7月全国碳排放权交易启动，碳中和题材最重要的事件落地，炒作暂告段落。但从碳中和作为国家未来几十年重点工作这一定位看，题材明显具有持续性。下半年潜在炒作时点，一是《〈蒙特利尔议定书〉基加利修正案》将于9月15日对中方生效，修正案将氢氟碳化物加入管控范围。
我国作为全球最大的氢氟碳化物出口国（以制冷剂为主），修正案生效将对相关行业带来重大变化，值得关注；二是11月举行的第26届联合国气候变化大会，本届大会被认为是解决全球气候问题的关键时刻，目前已进入100天倒计时，关注度将逐渐提升。

今日头条
>蔚来汽车换电站建设提速、相关供应商望受益
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据媒体报道，8月6日，蔚来汽车对外公布，随着换电站建设持续推进，截至7月31日，共有30.9%的蔚来用户住上了“电区房”。电区房指蔚来换电站3公里范围内的住宅。今年7月9日，蔚来在首届NIO Power Day上宣布，2025年电区房覆盖率达到90%。而当天，蔚来电区房覆盖率为29%。从7月9日到7月31日，蔚来电区房覆盖率从29%提升到了30.9%，增加1.9%。
而据IT之家8日最新报道，随着九江八里湖换电站和东莞厚街客运站换电站的上线，蔚来换电站数量已达到352座。蔚来计划在2021年内全国累计建成700座换电站，随着时间的推进，蔚来换电站建设的节奏也将进一步加快。
面对新能源车 的续航能力以及充电过程等痛点，蔚来汽车在线下投资充换电站，并打造出“可充可换可升级”的NIO Power体系。并在2020年推出了电池租用服务BaaS，使用该服务，用户不仅可以省下购买电池的费用，通过支付订阅费来“租用”电池，同时也能进行快速换电。
分析认为，蔚来加速换电站布局可更好的解决用户补能不便等痛点，短期来看，有望通过换电站密度增加驱动销量增长。长期来看，蔚来换电布局背后思维 仍以为用户提供优质服务为核心切入点，并以独有的“车电分离”业务模式为卖点，助力于汽车销售。随着换电站建设节奏的提速，相关供应商受益。
山东威达（002026）+0.37%目前公司的换电站产品主要供货给蔚来汽车，现有产能利用率良好。
科大智能 （300222）+1.22%公司新能源 业务中包含换电站产品的生产和销售，客户包含吉利、蔚来新能 源头部车企。

投资聚焦
>可降解塑料主要原料BDO价格持续大涨、短期供需格局继续向好
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据百川资讯，近期国内丁二醇（BDO）市场价格迎来持续快速上涨。截至8月6日，BDO最新报价达29500元/吨，较前一日上 涨1.72%，近一周涨幅高达13.4%，最新价格已逼近今年2月高点。而今年6月下旬低点至今，累计涨幅近80%。
受疫情等影响，部分地区运输受限，市场货源供应紧俏局面延续，主力业者依然交付合约订单，少量现货小单报盘高端以上，竞拍价格不断现新高，提振场内看涨气氛，商谈重心上行。
BDO是重要的有机和精细化工原料，被广泛的用于医药 、化工、纺织等领域。值得关注的是，BDO还是可降解塑料PBAT的主要原材料之一，BDO在PBAT聚合中成本占比约58%。分析认为，目前BDO供方挺市心态强烈，加之7-9月BDO工厂装置集中检修，供应利好支撑强劲，现货供应持续紧张，工厂网上竞拍价格及挂牌价格维持高位。下游刚需小单补仓，后期下游传统旺季来临，需求仍存支撑，短线国内BDO市场坚挺上行。
中泰化学（002092）+2.46%公司电石产品可用于生产BDO，同时参股公司美克 化工拥有BDO产能27万吨/年。
陕西黑猫 （601015）+7.17%公司旗下黑猫化工拥有BDO项目设计 产能6万吨/年，2021年公司计划生产BDO4.5万吨。
同德化工（002360）-2.41%子公司拟投资新建年产24万吨BDO项目。

独家参考
>硅宝科技：目前已建成产能50吨/年的硅碳负极材料中试生产线
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硅宝科技（300019）-2.30%在公司互动平台表示，公司“高比容量锂离子电池硅/碳复合负极材料”通过四川省经济和信息化厅组织的成果鉴定，鉴定结论为国际先进水平。目前已建成产能50吨/年的硅碳负极材料中试生产线，已送样多家电池厂商进行共同开发，将根据与厂商的合作进度放量生产。
公司光伏用结构密封胶成功应用于BIPV领域。此外，公司电子电器用胶可用于家用电器、儿童玩具等领域。

>海格通信：在北斗导航领域已形成自主全产业链布局
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海格通信（002465）+0.40%在公司互动平台表示，在北斗导航领域，公司至今已形成自主“芯片 、天线、模块、终端、系统、运营”的全产业链布局，为公司开展“北斗+5G”的核心技术突破奠定了坚实基础。“北斗+5G”的融合和赋能，将解决许多行业痛点，产生大量的机遇和颠覆性技术，而北斗高精度导航定位芯片，是二者融合不可或缺的关键要素。
公司研制的国内首批支持北斗三号双模应用的全新一代导航芯片具备高精度、高动态、抗干扰等特点。公司以系列芯片为核心的终端设备已装备于无人码头、智能货场等场所，帮助高精度无人平台完成装卸、搬运等作业，凭借强大的性能指标和技术领先优势，未来在“北斗+5G”融合发展中将大有作为。

财经要闻
>海关总署：前7个月我国外贸进出口21.34万亿元，连续14个月正增长。
>我国首次实现700兆瓦级大型水电机组自主智能监控。
>深圳市地方金融 监督管理局：对“深房理”涉嫌非法集资调查工作正在推进。
>外媒：美议员要求商务部将荣耀公司列入经济黑名单。
>美国7月非农就业人数增加94.3万人，为去年4月来最大增幅。
>深圳金融业两年平均增速7.8%，居国内主要金融城市首位。

公告淘金
火星人（300894）-1.24%半年度净利润1.39亿元，同比增长178.23%。
西藏珠峰（600338）+10.01%半年度净利润同比增248%，预计锂盐产品供应缺口仍将存在。
东方锆业（002167）+7.12%上调相关锆产品销售价格。
洛阳钼业 （603993）+9.98%拟25.1亿美元投建刚果（金）TFM铜钴矿混合矿项目。
金字火腿（002515）+0.86%拟10亿元投建肉制品数字智能产业基地项目。
双良节能（600481）+1.26%拟定增募资35亿元，投建单晶硅项目。
华联综超（600361）0.00%拟收购创新金属100%股权，构成重组上市。公司股票将于2021年8月9日开市起复牌。

热点数据
>本周北向资金流入电子元件、机械等行业
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本周，北向资金累计成交7288.88亿元，净买入100.89亿元。其中，沪股通合计净买入23.81亿元，深股通合计净买入77.08亿元。行业方面，电子元件、机械行业、水泥建材等行业净买入居前；酿酒、钢铁、农牧等行业资金净卖出居前。
个股方面，净买入额居前三为三一重工 、隆基股份 、迈瑞医疗 ，净买入额分别是15.67亿元、13.23亿元、12.54亿元。本周净卖出额居前三为贵州茅台 、宁德时代 、美的集团 ，净卖出额为32.64亿元、5.41亿元、5亿元。

龙虎榜看台
>资金流入钴、稀土永磁等板块
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周五，沪深两市低位震荡。截止收盘，沪指跌0.24%报3458.23点，深成指跌0.30%报14827.41点，创业板指 跌1.18%报3490.90点。两市共计成交12249亿元，较上个交易日减少660亿元。盘面上，钴、稀土永磁、有色 冶炼加工、有机硅等板块涨幅居前；CRO概念、医疗器械 服务、新冠检测等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：先惠技术 获2机构买入，买入净额为6050.90万元；银河磁体 获2游资买入，买入净额为8833.55万元；联创股份 获1机构买入，买入净额为2.21亿元；莱美药业 获2游资和2机构买入，买入净额为3118.33万元；天宜上佳 获1机构和2游资买入，买入净额为6720.60万元；阳煤化工 获3游资买入，买入净额为2817.48万。

新股申购
金鹰 重工：申购代码301048，发行价格4.13元/股，发行市盈率12.74倍。可比公司：大秦铁路（601006）-0.68%。
中国电信 ：申购代码780728，发行价格4.53元/股，发行市盈率19.84倍。可比公司：中国联 通（600050）-0.72%。
恒盛能源 ：申购代码707580，发行价格8.38元/股，发行市盈率16.37倍。可比公司：富春环保（002479）+0.18%。
格科微 ：申购代码787728，发行价格14.38元/股，发行市盈率46.92倍。可比公司：韦尔股份（603501）-3.77%。
嘉美 发债：申购代码072969，评级AA，转股价值112.94。

一周回顾
上周市场震荡上涨。沪指周涨幅为1.79%，深成指周涨幅为2.45%，创业板指周涨幅为1.47%。
上周时报财富资讯推的镐产品概念股东方锆业（002167）+7.12%3日最大涨幅为20.26%；无排放车概念股金力永磁（300748）+10.86%当日涨停；天汽 模（002510）+10.10%当日涨停。

2021-08-09-中证投资参考（星期一）

今日导读
＞看多能源转型升级、华为接连成立数字能源公司
＞国内外多种因素支撑、国内糖价向上驱动力 增强
＞多省启动新一轮农机购置补贴、智慧农机引关注
＞韩国UTG厂商进军中国、加快OLED折叠屏进程

中证视点
看多能源转型升级、华为接连成立数字能源公司
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天眼查App显示，8月6日，上海华为数字能源技术有限公司成立，注册资本2000万，法定代表人为周桃园，经营范围包括在线能源计量技术研发；在线能源监测技术研发；电力行业高效节能技术研发；新兴 能源技术研发等，股东信 息显示，该公司由华为数字能源技术有限公司全资持股。此前，6月7日华为在深圳成立了华为数字能源技术有限公司，注册资本30亿人民币。
在科技、政治、社会、经济等方因素交织下，能源行业 正在迈入新的发展阶段，数字化变革正在不断重塑能源供需模式，应对气候变化加快能源绿色低碳转型步伐。在去年底的“数字能源产业暨技术论坛”上，华为重磅发布了“数字能源未来十大趋势”，而综观十大趋势，涵盖了发电、用电、储电等诸多环节，这为华为能源领域转型升级提供战略参考。2020年5月，华为网络能源正式更名为“华为数字能源”，强调“数字”，将聚焦通信能源、数据中心能源等领域，引领能源数字化，建设绿色智能世界。
业内认为，华为数字能源是华为增长最好的产业之一，这一细分领域有望与储能“强强联手”提高运营效率。
科泰电源（300153）+0.30%华为设备供货商，在通信和数据中心备用电源领域有稳定的业务合作；
动力源（600405）+0.86%产品包括通信与数据中心的各类电源等，华为和中兴是公司电源产品的重要客户。
易华录（300212）-1.58%与华为数字能源公司战略合作，以数据湖为基础进行联合创新，双方共同打造零碳、低碳数据中心标杆；
佳力图（603912）-2.26%系华为供应商，主要为华为提供数据中心温控节能设备。公司目前在手订单饱满经营稳健 。

另辟蹊径
国内外多种因素支撑、国内糖价向上驱动力增强
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本周郑糖期货震荡走高。分析人士认为，糖市旺季已经到来，从国内供应的角度看，国产糖库存消化加快超过市场预期，后续供应压力有所释放，外加进口利润收缩甚至进入亏损状态的价差结构令后续进口预期下降的变化，以及国内新榨季甜菜糖供应下降的影响，国内糖价向上驱动增强。
另外，国际糖价表现对国内价格的引领作用不可轻视。由于90年来最严重的干旱，巴西今年的甘蔗收成预计将减少10%左右，但最近的霜冻可能使情况更糟。干旱叠加霜冻，市场对于产量下调的担忧挥散不去。同时，印度糖业联盟己要求政府将国内白糖价格提高20%，并且，印度政府将加快推进乙醇计划，到2025年，每年将有多达600万吨的糖用于燃料生产。这几乎是印度目前对全球市场的出口总量，而该国当前是仅次于巴西的世界第二大糖生产国。此举可能会在全球范围内推升糖价。
建议关注中粮糖业（600737）+0.89%、南宁糖业（000911）+2.76%。

市场看涨心理进入酝酿期、棉花期货直指万八关口
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6日，郑棉2201主力合 约震荡上行，收于17815元/吨，涨1.51%，直指万八关口，继续向2018年的高点挺进。进入7月以后，国内棉花价格上涨开始加速。7月份，我国大范围地区降雨、降温，特别是黄河 流域，雨量较大，我国河南、山东等地棉花产量预计减产较多，而新疆地区降雨及湿冷天气对棉花生长不利，棉花减产预期强烈。加之，行业库存较为健康：截至6月份，我国棉花商业库存301.73万吨，同比下降6.84%，环比下降15.67%；工业库存84.46万吨，同比增加28.30%，环比下降2.06%。上述因素支撑棉价走高。
另外，当前市场的交易逻辑主要有两个预期：一是轧花厂“抢收”籽棉的预期，二是秋冬旺季的预期。一般每年的8-10月是下游秋冬订单下单和生产的旺季。在旺季来临前，下游一定会增加原料采购，以提前备货。据了解，新疆轧花厂数量和生产能力近两年增长较为迅速，在需求比较好的情况下，大概率还是会出现籽棉“抢收”的现象。
市场看涨心理进入酝酿期，可关注期现联动带来的交易性机会，个股如新农开发（600359）-1.69%、新赛股份（600540）-2.07%等。

热点聚焦
多省启动新一轮农机购置补贴、智慧农机引关注
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湖北、湖南、山西 、广东、广西、四川等多省近两个月陆续启动新一轮农机补贴。根据此前农业农村部办公厅、财政部办公厅印发《2021—2023年农机购置补贴实施指导意见》。本轮补贴在补贴资质方面着力突出农机科技自主创新。推广使用智能终端和应用智能作业模式，深化北斗系统在农业生产中的推广应用，确保农业生产数据安全；通过大力开展农机专项鉴定，重点加快农机创新产品取得补贴资质条件步伐，尽快列入补贴范围。
新一轮农机购置补贴政策在“十四五”开局之年启动实施，是引领推动“十四五”农业机械化开好头、起好步，助力全面推进乡村振兴和农业农村现代化的重要举措。2021年中央财政安排农机购置补贴资金190亿元，比2020年增加20亿元。另据了解，多部门正在着手编制《农机装备产业链供应链强链补链实施方案》，制定重点产品产业链供应链图谱，打造培育具有生态主导力的产业链“链主”企业，推动大企业做大做强、中小企业做专做精。
从企业层面看，外资企业逐步退出中国市场，国产龙头品牌已有能力实现高端产品替代。可关注：
1）一拖股份（601038）+1.07%控股股东中国一拖集团与华为签署了战略合作协议，双方将在智能农机、智慧农业 等领域开展相关合作。一拖股份作为中国一拖集团旗下农机业务上市公司，将参与到智能农机等与公司主要业务相关的项目中。
2）中联 重科（000157）-1.27%旗下中联农 机近日成功中标联合国项目事务署农业机械长期采购资质招标项目，获得了联合国官方认可的长期供应商资格。而此前，联合国项目事务署农业机械长期采购供应商一直被欧美日农机品牌占据。
3）恒实科技（300513）+2.09%农机自动驾驶系统已具备商用条件并推向市场，农机作业监测系统持续在全国8个省市开展市场销售。
4）合众思壮（002383）-3.06%“慧农”北斗导航农机自动驾驶系统作为我国首个具有完全自主知识产权的北斗导航自动驾驶系统，填补了国内北斗导航自动驾驶系统的空白。

产业观察
自动驾驶百家争鸣、汽车电子成科技领域重要战场
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随着新一轮科技和产业革命兴起，自动驾驶作为智能化和网联化 发展的高级形态，成为汽车行业竞相角逐的阵地。仅8月第一周，便有三家公司相继宣布获得总计超过21亿元的融资。据不完全统计，2021年1月至今，自动驾驶行业投融资事件共超过50起，投融资金额超700亿元，覆盖自动驾驶方案、雷达、芯片等产业链上下游。良好发展机遇也吸引巨头加码布局。8月以来，苹果 加速其智能汽车 的开发进度，“Apple Car”测试车队再度扩充；百度 Apollo全新一代自动驾驶小巴阿波龙Ⅱ正式亮相广州。此外索尼 、三星 、松下 、LG等企业纷纷加码汽车电子。
机构认为，汽车电子与消费电子具备一定的技术同源性，在消费电子创新趋缓的背景下，汽车电子正成为各家创意汇集交锋的战场，有望成为新一代半导体 、通讯射频、视觉、声学、AI等多方面技术的集中展示平台。汽车电子有望成为科技领域下一个重要战场。
相关涉及汽车电子公司中：
均胜电子（600699）+0.16%作为全球汽车电子领域核心供应商之一，公司已与华为在智能驾驶 、智能座舱等领域开展了技术探讨与业务合作；
超生电子（000823）目前印制板产品应用于汽车电子领域约30%，显示触控产品应用于车载约65%，汽车电子应用领域的主要客户有哈曼、海拉、博世、马瑞利等。

行业动态
轮胎行业启动新一轮涨价潮、龙头有望受关注
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近期，全球轮胎巨头先后发布涨价通知。固特异轮胎橡胶 公司宣布，自9月1日起，上调产品价格，产品包括固特异和库珀轮胎的乘用车和轻型卡车轮胎，涨价幅度为8%。米其林北美公司也于近日宣布从9月1日起上调美国和加拿大某些售后市场产品的价格。其中，米其林、BFGoodrich和Uniroyal乘用车和轻型卡车轮胎上涨8%；公路和越野商用轮胎上涨14%；摩托车轮胎上涨4%。
需求方面，随着半导体行业在去年末、今年初开始采取措施增加产能，汽车制造商预计今年三季度和四季度将有更多的芯片供应，全球汽车销量有望触底回升。供给方面，由于德尔 塔冠状病毒变种的快速传播以及部分海外地区疫苗推广缓慢等原因，海外疫情不断升级。并不乐观的疫情形势让东南亚 不少轮胎工厂生产再陷困境，几乎每天都有轮胎厂在宣布关停，或者被勒令停产。与此同时，受益于海外订单转移，国内轮胎厂开工率和出口订单都呈现上涨趋势，行业龙头有望受益，建议关注赛轮轮胎（601058）-0.54%、玲珑轮胎（601966）-3.75%等。

无接触配送成趋势、首个外卖智能取餐柜管理规范发布
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近日，我国首个《外卖智能取餐柜管理规范（T/CCA 021-2021）》团体标准正式发布。而在7月26日，市场监管总局等七部门联合印发了《关于落实网络餐饮平台责任切实维护外卖送餐员权益的指导意见》，其中明确指出，鼓励通过推广铺设智能取餐柜等形式，提升外卖送达的便利度。
新冠疫情之下，无接触配送、智能取餐柜成为外卖消费的新惯。各外卖平台均推出无接触配送服务。美团外卖已经联手全国各地政府部门陆续在全国市场投入外卖智能取餐柜。目前，外卖智能取餐柜已在全国各地部分核心写字楼、社区中心、医院陆续落地试运营。
此次《外卖智能取餐柜管理规范》团体标准的出台，将为更多智能取餐柜设置提供规范。
利好冰山冷热（000530）0.00%、新北洋（002376）-0.59%等智能取餐柜生产企业。

信息追踪
韩国UTG厂商进军中国市场、将加快柔性OLED折叠屏进程
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据海外媒体近日报道，显示玻璃加工公司K-glass将进军中国的可折叠超薄玻璃(UTG)市场。该公司将通过韩国软件公司（SW）Softcen进入中国市场。
UTG采用强化工艺处理，可增强30μm超薄玻璃的柔韧性和耐用性。在处理过程中，通过在超薄玻璃中注入特殊材料，以确保其均匀的柔韧度。三星是迄今为止唯一一家在其可折叠手机GalaxyZ系列中应用UTG的公司。其近期推出的新款GalaxyFold3和GalaxyFlip3，以及中国公司制造的新款可折叠手机都将使用三星显示器制造的UTG可折叠面板。随着韩国厂商进军中国市场，有望加快柔性OLED折叠屏进程，相关领域公司望受关注。
沃格光电（603773）-0.80%涉及研发折叠手机盖板项目，即盖板厚小于0.025mm，适用于超薄柔性玻璃的UTG项目，公司已完成该产品公司相关环节的技术工艺，等待客户产品进入小试阶段；
长信科技（300088）+2.44%UTG减薄技术行业领先，具备柔性玻璃盖板从减薄、切割、断面处理及玻璃表面处理的全流程技术。