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立讯精密今日股价向下跌幅较大,主要是昨晚富士康(鸿海集团)二季度业绩会中,指出其三季度消费电子收入将环比下降4%-15%,下降原因为Q2高基数以及新老产品交替。由于往年三季度均为旺季,环比下降的指引低于预期,市场担忧备货弱因此也导致立讯下跌。 确认后发现
苹果三四季度备货指引未发生变化,主要原因可能是富士康自己的市场份额下跌,富士康去年独供的产品,iPhone 13今年分给了和硕一部分,iPhone 13 pro今年分给了立讯一部分,新款Watch仅拿到2成份额(其他立讯),Macbook及iPad均有份额下降。因此富士康的指引低不代表其他苹果链公司三季度会很差,反而是国内果链厂商拿到更好的供应地位。 立讯长期逻辑仍未改变,三季度从iPhone新机、Watch新机以及新款Air pods S备货情况看,三季度业绩还是很稳的。[/cp]