7月深度反思总结

五千字长文，周末抽零零碎碎的时间码完，其中的规律总结反思，有缘者得之。

又结束了一个月的厮杀，很累，但收获满满。7月的高波，是对个人操作系统的又一次检验，从结果来看差强人意，但还有很大的提升空间，出现了不少问题，这都是未来要下功夫改善的地方。积跬步以致千里，科学地去分析市场跟随市场，克制人性的弱点，蜕变总会在不经意间到来。

养家前辈说的那段话时常萦绕在心，特别是产生强烈自我怀疑的时候。经历过太多次的失败失意，才能明白：人，只能自救，只能自个成就自个。


模式思考总结

讲讲故事

去年的这个时候我还是打板选手，只打强势板，不板不买。去年下半年创业 板注册制改革，20cm垃圾股满天飞，主板被吸金，10cm无板可打，20cm又不敢去打。研究了一段时间的20cm低吸，做得马马虎虎。后面裁判出手干预，20cm做鸟兽散，资金重回主板抱团，当时操作切换得太慢，在创业板吃了大亏，手里的创业板小盘阴跌不止，非常难受。到年底又重拾打板旧业，但由于连续受挫，加上那段时间眼睛积劳成疾，反复发炎影响盘中盯盘，导致整个操作模式非常混乱，基本买啥亏啥，心态简直爆炸，这种情况一直延续到今年2月，之间的这段时间算是个人炒股之路最迷茫痛苦的一段时期，好在走了出来。

今年3月由于一些客观原因没怎么做超短交易，4月重新开始做，从低吸入手，折腾了一个月，攒出10个点的收益，算是重新找回点盘感，并且单月终于见到点正收益，有了点继续下去的信心。

5月开始写复盘文章，之前自己很多思维 都只是在脑子里打转，没有形成一个系统，很零散。而且由于没有落实到纸面形成一个体系框架，临盘操作时主观影响很大，导致很多次看对做不对。现在看来，写复盘文章，主动表达，是今年做得最明智的一个决定。过去的几个月，自己从大局分析到实际交易，全方位的提升都得益于此。

5月的医美，算是今年超短做得最好的一段，首先前提当然是板块内牛股层出不穷，赚钱效应非常好。5月市场主线就是医美，高景气赛道讲故事，牛股的诞生都是基本面有故事，比如收购重组转型，外加资金推动。这个月的操作模式很激进，参与强势股低吸，每次都是满仓操作一只股。账户整体波动非常大，上蹿下跳。

6月之后，市场中以锂电池为代表的抱团趋势股开始盛行，后续发散到光伏、芯片 。6月初我还是延续5月的那套玩法，但在哈三联 上遭遇黑天鹅 满仓吃了个跌停，账户波动太大，于是开始反思自己的操作模式。同时观察到创业板有很多票开始活跃，开始试着往创业板切换，心态浮躁，研究不够深入就匆匆上车了一个底部放量的票 珈伟新能 ，结果刚好买到顶，买进后就阴跌不止，无奈割肉，基本割在最低点，然后看着它几个礼拜快翻倍。。。

在市场里亏了钱，人本能地会开始反思，自己很快就意识到问题所在，一方面已经半年没有玩过创业板，缺乏研究上来就满仓，吃瘪太正常了，另一方面，满仓操作模式已经非常不可控，尤其对于创业板，波动会放大，此外，市场开始走出很多讲逻辑的趋势股，在这些票上赚趋势波段的钱，要比单纯做短线博弈容易得多，而且这些票是机构运作，对择时的要求不高，持仓配置一些这种类型的票，盈亏比还是相当高的。于是我做出了改变，开始分仓，把纯超短博弈和趋势操作结合起来做，效果还是很明显的。《拥抱主线核心股，选择比努力重要一万倍》 7.1这篇总结文章里已经分析得非常具体了。

步入7月，行情的波动明显增大，但回过头看，走牛的票还是那些，一路新高，中间有波折但不改趋势，新的就不必说，老的那几个核心资产 光伏的 阳光电源 、晶澳科技 ；芯片的 士兰微 、北方华创 ；锂电池的 宁德时代 ，都在持续创新高或新高附近。这些票基本面足够过硬，就可以在7月的跌宕起伏中穿越，拿着这些票，哪怕不做T，也能收获稳稳的幸福。诚然，这些核心股已经泡沫化，短期不适合再参与，但这种思路未来完全是可以借鉴的，以后还会涌现各种景气赛道，这些赛道的核心股，完全可以配置，有精力有水平做T就做，不然死拿波段也是可以跑赢大多数散户。

博弈流已经明显落后于抱团机构，或者说择时派已经完败于择股派，这是个人7月最明显的一个感受。这里恬不知耻的拿我自己举例，这个月玩超短赚到16.5%的利润，已经超过96%的散户，但还是比不过单月60多个点的阳光电源、北方华创，20多个点的士兰微、晶澳科技，这真是细思恐极。虽然市场上有很多短线牛人大神，可能这个月做短线牛股都翻倍了，但毕竟是少数，大部分散户在这个市场还是很难跑过这些中线股的。

回看自己7月的交易，真是汗颜，虽然从7月初的文章《7月资产配置的一些思考，7.5机会前瞻》到7月中的文章《拥抱未来，告别渐行渐远的草莽时代》就一直在说核心资产，但自己还是一直没有参与，始终在短线活跃股里博弈来博弈去，核心资产中途跌出机会的时候又担心破位，始终没有下手，眼瞅着一个潇洒翻身继续新高。。。比如 晶澳科技。


而且视线拉长一点看，最早从19年下半年开始，市场就已经有这种结构化的苗头了，20年初这种结构化表现得更加明显，到21年年中已经成为主流机构的普遍认知了，虽然期间也经历过泡沫化抱团崩塌的反噬情况，但从今年的情况来看，这种核心资产结构化牛市模式已经越来越成熟。

所以未来，从8月开始吧，我会实验在持仓中配比一些中线核心资产，当然不考虑当前的热门赛道，丫的都已经在天上挂着，没法下手。目前的想法考虑的是 5G、军工 的核心票，打算拿出一部分仓位来配置，中线持有，短线做T，但底仓除非形态走坏，否则一直持有。其他的仓位还是和当前一样，做超短博弈，看看到8月月末会有什么样的变化，很期待。

对于未来，我一点都不迷茫，我知道自己一直在进化，无论是思维还是操作，都能很快跟上市场最有前瞻性的那批主流资金。虽然自身还有很多毛病，很多时候还是会被人性的弱点牵着鼻子走，但交易之路还长，不断打磨完善自身，也是参与资本市场的一大乐趣所在。

总结

后续成型的低吸模式，应该是 3层中线核心资产，择股重于择时，趋势走好的情况下滚动做T，把底仓利润垫做高；其余仓位和之前差不多，灵活分仓切换。短线股活跃的时候多做短线股，考虑更多的是市场情绪；趋势股选择底部明显放量的或者趋势成型后出现明显缩量洗盘的节点参与，趋势股短做。技术面上考虑就比较简单，万变不离其宗，核心的考量就是量价关系，均线、MACD之类的只能辅助交易判断买卖点，不可舍本逐末。

收益总结

已经连续4个月单月收益稳定在10%及以上（6月接近9%，考虑到转型初期，体系还不完善，可以接受），我的目标就是每个月盈利10%，稳定复利。过去的4个月周期太短，并不能代表什么，但这已经是我接触股市3年多以来收益最稳定的一段，我之前也有过暴利的时候，单月50%,但没有持续性，最终还是被打回原点。这个市场，慢就是快，稳定复利压倒一切。


这里重点分析7月的收益曲线，用的是周五盘后截的图，和周末统计完的略有出入，懒得改了。

这个月整体而言，防守水平是远超进攻的，大盘大跌日的回撤，普遍控制得都不错，极端情况下回撤才超—2%，完全可以接受。

上半月由于板块方向上犯了错误，没有第一时间上车新能源 ，锂电池的疯狗浪完全踏空，不敢追高，就只能一路目送走高，此时心态已经失衡了，大局观上也没有意识到行情是强者恒强，反而去低吸滞涨的科技股，主观认为锂电池面临出货，出来的资金会转战科技股。当时我了解到有几个大牛和我的想法差不多，就更坚定了自己的这个思路。后续新能 源板块确实调整，但同时芯片板块利空频出，先是老M那边又出手打压，再是A股卓胜微 业绩不及预期、瑞芯微 遭减持，结果就是芯片板块跌得更惨，而且持续阴跌调整，看不到希望。账户那段调整也是出现5连阴跌，回撤在5%左右，处于一个重仓套牢的状态，虽然有些许腾挪的余地，但架不住整体趋势向下。7.18那个周末我复盘也是感觉悲观，已经做好了7月份不赚钱的心理准备了。

7月的倒数第二周，19、20、21 这几天的反弹对我来说意义非常重大，首先之前腾挪出的仓位借助反弹薅了点小肉，更重要的是终于下定决心把之前套牢的两只科技股割掉，手上重新有了子弹。这3天反弹之后，创业板打出新高，但没有走出强更强，反而在之后两天出现转弱信号，当时比较敏锐地注意到风险信号，结合消息面转战军工股，虽然操作依然欠佳，但在2天的大盘回调中持 续吃肉。

7.25的周末复盘《抓大放小，方向对错不远》，算是写复盘文章以来最准确的一篇，大盘的风险提示以及板块走强的方向完全预判到。7月最后这一周，上半周类似股灾，通过仓位控制和南大光电 这只牛股挺了过来，但7.29的大反弹，自己犯了方向性的错误，早盘机械地看是缩量反弹，卖出持仓后没有及时调整思路买回仓位，导致月末最后2天的反弹收益非常一般。7.29盘中找了几个备选票，如果当时大着胆子买进去，隔日都是10个点以上的肉，可惜大局观不够，思维转换太慢，导致踏空。。。


超短总结

大局观

强者恒强

七月的行情有一个鲜明的特点：强者恒强。这一点在大盘大分歧之后的反弹表现得极其明显。

以锂电池、稀土为例，多次大盘大跌的时候调整非常克制，承接极好，一旦大盘回暖就是先锋，涨幅最大，持续走高。

这种思路可以多留意，大盘大跌的时候是筛选强势板块，强势股的绝佳机会，就像潮水褪去才知道谁在裸泳。现实却是绝大多数散户，大盘大跌就没心情看盘，顺从人性，一次次地与机会擦肩而过。


个股方面，立昂微 也是一个典型代表，大盘、板块都在跌的时候逆市拉板，大盘回暖就开启主升浪犀利的一波行情。

技术总结

底部爆量

创业板走牛的票，很多都是底部放量走起来的，这很好理解，也很正常，底部20cm旱地拔葱，不放量是不可能的。主板的很多牛股也是如此，而且确定性更高，给几个例子。


爆量股，一定要结合位置来看，底部爆量的票，可以加自选多留意，很可能就是下一只大牛股。

如果一个板块，出现很多底部放量走高的趋势股，要非常留意，必定有大资金建仓，要从技术面的走势去反推基本面的变化，一旦得到印证，就要立即参与，享受主升浪。

交易总结

1.决定能否赚钱的最关键因素，还是大局观

对大盘、板块 节奏的把握是最重要的，赛道选对了，就只是赚多赚少的问题。上文已经总结过，7月上半月颗粒无收的根本原因，就是在板块方向的选择上出了问题，而7月最后2周逆转，本质还是对方向的把握精确了很多，即使交易失误很多也不影响吃大肉。

2.跟随强弱转换节奏，及时应变

7.11的文章《拥抱未来，告别渐行渐远的草莽时代》重点盘了光刻胶板块，当时的板块走势也显示要走强，但后续的走势不及预期，甚至确认走弱，必须离场。

3.止损要坚决

上一点分析了当时对光刻胶的判断，基于板块走强的预期参与了 强力新材 ，但板块走弱没有果断跟随出局，结果一路阴跌，由盈转亏，最终在低位割掉。这笔操作亏钱其实不重要，关键是一直阴跌被套，这部分资金的机会成本非常高。

4.卖点

卖点一直是一个世纪难题。翻看7月下半月的交割单，从7.20号开始，持仓股里基本每天都有涨幅超过10%的，但真正持有或卖到10%以上的寥寥无几，很多卖点没把握到都是有共性的。

其他的一些有偶然性或者盘中富贵的票就不贴了，总之，创业板的票，只要确认大盘和板块没问题，个股本身走势又比较强势的话，完全可以等一个放量急拉的卖点再出局。

5.买点

买点我总体把握得要比卖点好，但也有两个致命问题，一直没改掉，就是
1.总想尽可能地买在最低点。
2.行情好，不敢买走弱（主动洗盘）的票。
这些执念已经让我错过了不知道多少牛股。

提升方向

1.大盘大方向的把握要更精确

出现 超预期、不及预期的情况要及时应变，不要拘泥于自己持仓的成本、盈亏，要从市场大局出发思考问题，时刻关注大资金的动向，揣摩他们的思路。

2.基本面行业研究要下功夫

未来的市场，基本面研究一定会非常关键。大资金都在机构化，散户想要盈利，也必须跟随进化。

3.牛股要拿波段

回顾下半月的操作，放飞的牛股实在太多了。盛弘股份 、振芯科技 、鹏辉能源 、晶盛机电 都买过，基本都是吃点小肉都抛掉了，最可惜的还是这周的南大光电，单周涨幅70%，但周一建仓，周四拉板前就全部抛掉了，踏空了后面的40个点的涨幅。虽然现在看来难免有点事后诸葛亮，但这些股拿不住，本质还是理解力欠缺，对基本面和技术面的理解都不够深入。其次就是心态患得患失，涨一点就想出掉，散户的通病。

4.心态控制

现在主要是踏空、卖飞或错过牛股的第一买点后，心态会很爆炸，盘中爆粗，这种状态很影响之后的操作，看待盘面也会不客观。

5.决断

持股不要有成本意识，要思考的是还有没有上涨潜力，有就持有，没有就出局，管它盈亏多少。

写到这里，该盘的基本都盘到了，一篇总结文章，需要付出的思考及精力比一篇简单的复盘文章要多得多，但收获自然 也是和付出成正比的。把自己一个月的交易单过一遍，回溯自己当时做交易的想法，可以很清楚的分析出问题所在。复盘选股固然重要，但每周每月抽出时间，来复盘自己的交易，复盘自己的心态，恐怕更加重要。直面自己的贪嗔痴慢疑，直面自己的愚昧和惰怠，审视自己的内心，是比着眼于外在纷纷扰扰的世界更有意义的事情。