联创股份我也是看了昨天 董事长李总说的话早上低开直接加仓,
当前
PVDF我们继续看好，未来我们会坚定扩产，以及做新的产能置换。目前我们有5000吨在建，6000吨在审批。6000吨项目我们牺牲了5万吨R32产线，以及一条1.5万吨R143的生产线，置换了6000吨PVDF，包括1.1万吨R142b、3万吨R152a产线。6000吨审批很顺利，因为是产能置换，所以不存在能耗指标的审批，近1-2月可能会拿到能评，只是流程问题。我们坚定跟上
新能源发展的步伐，现在C公司已经走在前面，我们坚定跟随趋势。能耗指标上看，目前化工板块讨论的是发展权。山东十四五总新增能耗指标是3500万吨，一个炼油项目就要用2100万吨标煤，还剩1400万吨一个省用5年，可以忽略不计。华安所在一个区只有1100多万吨的标煤总能耗，PVDF 1吨用4吨标煤。山东省超过5000吨需要去省发改委做审批，这个遥遥无期。山东省双高项目不允许上，只能进行置换。我们还有10余万吨
制冷剂，不排除持续置换，正在论证。短期除了置换另一种方式是
光伏置换，但是大部分企业都没有这么多的地去上光伏。所以扩产权就是发展权。
客户方面，现在锂电级PVDF在做，但是金属离子检测超标，因为是新装制，还需要一段时间调试。商务上接触C公司、
恩捷股份、
国轩高科等，随着接触的加深，会有合作方案出来。我们对PVDF非常看好，无论锂电还是光伏都是性能很好。光伏客户大电站在海边、西北隔壁沙漠，环境恶略，必须用PVDF。其他涂层可以用在城市范围，也就是说主战场大电站必须用PVDF。目前光伏全国总装机容量1400GW，未来会突破10000GW。所以我们认为，光伏行业也会发展很快，PVDF我们会尽快达产达销。
交流环节 Q&A
Q：R142b成本构成，单吨利润情况，费用情况如何？
A：0.74吨左右的R152a，剩下的是氢氟酸等，目前成本在2万左右。R142b主要成本包括材料、能耗、制造费用的分摊三个部分，现在成本2万左右。费用方面较高的原因来自华安的公摊费用。
Q：华安还有其他产品吗？
A：目前主要是R142b，R152a，R125。
Q：公司3000吨PVDF投产爬坡情况如何？
A：目前已在爬坡，每天产出4-6吨（不分良品）。
Q：PVDF的成本结构如何？
A：主要成本来自R142b，单耗1.8吨，现在略高一点，因为在试车阶段。其他成本来自一些催化剂，占比较小。
Q：PVDF一体化成本在什么水平？
A：目前刚开车，R142b消耗略高一点，正常的话5-6万的单吨成本。
Q：现在PVDF 3000吨，未来新增5000+6000吨，对应R142b规划如何？
A：现在2万吨产能，外卖1.26万吨，还剩约8000吨，此外新增6000吨PVDF项目会配套R142b 1.1万吨左右，未来会有3万多吨R142b（包括外售的1.265万吨）。R142b和新PVDF是同时审批，没有多余的审批限制。
Q：R142b受到蒙特利尔协定约束，4季度还有多少外售配额的量？
A：我们还有3600吨的R142b外售配额，8月由于检修，有4天没有生产。
Q：公司涂料级别的产品质量如何，锂电级我们多久可以突破？
A：涂料级现在符合标准，锂电级目标1-2月内完成内部测算通过，然后去下游送样，现在下游
认证周期比原来更快，原来需要5-6个月，现在正在压缩。
Q：公司PVDF在分子量以及分子分布等方面指标如何，如何改进工艺？
A：分子量没有什么问题，分子量分布目前相对正常，在1.8-1.9可控范围。金属离子指标不可控，因为是新装置，先天条件，需要不断的生产、清洗。目前是乳液聚合的均聚工艺，因为锂电目前占比只有一半，明年新上的产能锂电级占比较高。新产能我们会考虑共聚、悬浮等工艺，丰富品种。专利方面我们有专业的研究，可以规避专利。我个人认为规避空间很大，因为共聚单体的选择余地很大。目前主要3-4个专家负责PVDF研发。
Q：下游厂商为我们提供什么帮助？
A：主要为数据上的对接，检测等，核对一些指标。公司产品完成第一步检测后，第二步会有耐久性及长周期的检测。通过认证后会从小批到大批的供货。
Q：
东岳1万吨审批难度如何？
A：具体情况不了解，淄博市审批环境不好，没有多余指标，需要置换或者政府在外地去买。
Q：我们进一步扩产会在淄博还是外地，具体地点有计划吗？
A：首选还是淄博，但是还在考量哪里能耗指标宽松。本地建设周期短，在现有厂区，目前做完1.4万吨PVDF+3万多吨R142b+几万吨制冷剂，这个
园区就用满了。外地假设周期长，可能需要2年以上。在当地选了一些，在产能置换，其次选一些偏远的地方，还在谈，当地刚关了一个炼油厂，有了新的指标。山东省十四五只剩一千多吨标煤，分下来几乎没有。
Q：你们和政府如何反馈？
A：政府要求绿色生产，双碳，理论上只减不增。现在考虑绿电、光伏。
Q：光伏的电能用吗？
A：光伏发电不稳定，主要意义在于上网后，今后有机会在项目审批中抵减用电量。现在没有投电站，屋顶、围墙等光伏也只能解决一些小的产线需求。我们在考虑收购一些有能耗指标但经营状况不佳的企业，现在还没有标的。
Q：目前R142b外售配额中3000吨用于ODS，9000多吨用于PVDF，价格都是一样吗，可以满产满销吗？
A：产品是一样的吗，价格是一样的。R142b产能2万吨，配额1.265万吨，配额指标完全满足。
Q：华安费用比较高，未来费用有没有优化？
A：平均售价9万，纯利润5.3万多。未来R32等装置随着置换，费用率会持续优化，目前还有一些固定费用。
Q：华安三费率如何？
A：不到10%。
Q：R142b外售方面，1.4万吨PVDF达产后，可以外售多少R142b？
A：外售在审批范围内一定会用足，现在ODS削减方案还没出来，出来会少个几百吨，还是有1.2万吨左右，我们新增PVDF的配套R142b是可以满足的。
Q：能不能拆一下3季度R142b销量和单价？
静思者
登录用户ID：
214
评论(5263)
收藏
展开
