一、东鹏
饮料：《全国化顺利推进，新品增长瞩目》
安信
证券 能量饮料具有功能性、成瘾性，产品生命周期长。东鹏饮料专注于能量饮料推广与品牌建设，产品+渠道齐发力，收入规模快速增长。红牛品牌纷争的背景下，东鹏作为行业内最具进攻性的参与者，在竞争中渐取得主导地位。
1、中报业绩高增长：上半年营收/净利润同比增长49.1%/53%，收入接近预告上限，利润处于中枢。广东区域作为成熟市场，依然维持高增长（39.5%），全国区域增速更快（60%）。
2、渠道开拓大幅迈进：终端数量增长超预期，覆盖179万个终端（2020年底120万个），
经销商数量2002家（2020年底1600家），终端数量增50%，经销商数量增25%。
3、毛利率大幅上升：前半年毛利率49.7%，同增3.2pct，Q2单季度销售毛利率同增5.0pct至49.8%。高毛利产品500ml金瓶装持续放量增长，带动结构升级，产品盈利能力大幅提高。
二、细胞治疗：《细胞治疗风起
云涌 ，关注相关供应链产业机遇》
国金证券 截至2021年4月，全球细胞治疗管线同比增长38%，截至2020年，国内免疫细胞治疗临床研究占全球约1/3，成为仅次于美国的第二大市场。未来五年细胞治疗将逐渐过渡到临床中后期开发及商业化阶段。上游装备设备市场的规模加速扩容。
1、国产替代百亿市场：细胞治疗产品产业化需求（成本控制）+国产装备设备技术升级+政策鼓励支持，国产替代进程进一步加速。细胞培养隔离器集成度高、定制化、研发壁垒高、价值量高，市场规模近百亿。
2、政策利好国产设备：中国的细胞免疫治疗市场规模预计2021年至2023年由13亿元升至102亿元，复合年增长率181.5%。百亿市场缺口有望被国产设备占领。政策利好有助于细胞治疗国产设备项目突破，引导市场转向，从研发环节到生产环节加速进口替代。
3、隔离器蓝海尚在萌芽期：目前国内细胞培养隔离器尚处于蓝海市场，主要由东富龙、
泰林生物 、
森松国际 、
楚天科技 以及温州维科占据，跨国企业很难进入。目前东富龙已与多个国内头部企业签订装备供应合同。
三、旷达科技：《高端SAW滤波器稀缺标的》
西部证券 7月29日
公司是目前除了五大射频国际巨头之外唯一具备WLP（晶圆级封装）技术、稳定供应WLP滤波器能力的厂商，已经多年向知名客户稳定供应用于射频前端模组的晶圆级封装SAW滤波器。
1、射频前端市场高增长：随着
5G的不断渗透，2023年全球射频前端市场规模将增长至313亿美元，五年CAGR为16.0%。高集成度的射频前端解决方案将成为中高端手机的标配。
2、国产替代SAW为起点：SAW技术的专利壁垒没有BAW稳固，技术通用性相对强，是国产厂商实现替代和突破较好的起点。通过收购NSD实现国产WLP滤波器的突破，在中日两地扩充产能，积极开拓关键客户突破。
3、WLP外资垄断收购破围：WLP滤波器是国内射频公司的最大短板，也是中国射频市场被外资垄断的最主要原因。全球具有WLP技术的企业（村田、Skyworks、Qorvo、Avago、
高通 RF360）只对外出售用于分立方案的CSP滤波器，不对外出售用于模组方案的WLP滤波器。
$旷达科技(sz002516)$东鹏饮料(sh605499)
$东富龙(sz300171)$ 四、
欧普康视 《角膜塑形镜领头羊，纵向一体化战略剑指眼视光综合服务商》
专业于眼健康和近视防控技术与服务，8年营收增长近12倍，角膜塑形镜
领航者 ，积极拓宽
医疗 服务板块。所处的
眼科赛道及自身特性有望保持高成长性。短期内不会受到行业集采以及医保控费影响，青少年群体近视治疗矫正消费逻辑持续存在。
1、服务网络全国拓展：国产头号种子市占率达24%，拥有十家康视眼科医院，约230家视光服务终端。2021年筹资17.8亿建设眼视光服务终端1348个，其中县区级眼视光服务终端336个，社区级眼视光服务终端1012个。
2、产品结构升级：Dreamvision高端产品线的推出带动了整体毛利率以及镜片单价的提升，硬镜产品毛利率从2017年的88%提升至2020年的89%。DreamVision和梦
戴维 在内的多个品牌已进入全国900多家医疗机构，累计用户超过95万例。
3、直销占比提升盈利：上市以来公司直销占比稳步增长，积极拓展渠道及终端实现重直销战略，2030年全国角膜塑形镜渗透率达10%，且公司直销销量占比稳定在80%，公司角膜塑形镜业务收入将达70.6亿元（10倍以上空间）。
4、竞争格局好：OK镜行业资质稀缺，监管严格，我国整体仍处于相对蓝海市场的状态，竞争对手较为单一。截止6月角膜塑形镜市场现有6个进口品牌和3个国产品牌在售。
始于西川
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