新能源要不要卖了？白酒调整到位了吗？下半年有机会吗？

本周五全国碳交易市场正式启动，从上半年“碳中和”、“碳达峰”概念火起来开始，新能源板块就是今年市场上“最靓的仔”，年内业绩领先的基本都是投了新能源的基金，更有不少重仓新能源的基金在近2年回报超过300%。

到现阶段对于新能源有这样两类疑问：一类是已经持有新能源的投资者，涨多了心里也是有点紧张，纠结行情是不是要“到顶”了，要不要卖；另一类是手上没有新能源或者只有非常少的新能源的人，担心自己追高被“收割”。

新能源作为“碳中和”概念的一个重要部分，是未来发展的重点，也是政策支持的重点，它是长期赛道这一点相信已经是市场共识了，相关公司的业绩也是非常可观，比如上半年新能源汽车 产量销量都突破120万辆，数据非常好。有业绩支撑时，即便估值相对较高，也有能力消化高估值。

但目前大家纠结的点就在于，已经涨了不少了，狂飙之后，调整风险就变大了，怕卖飞了，拿着又心惊胆战。这个时候，就需要重点关注一下自己手上仓位了。作为单赛道配置，我们一直建议大家控制在20%的仓位之内。

如果算上盈利，你的新能源持仓已经超出这个界限，建议部分止盈，把仓位降一降；

如果仓位在20%以内，并且新能源的波动你能承受的住，继续持有就可以了。

如果是仓位很低甚至是还没有配置新能源的投资者，这个时候入场确实是在追高了，建议分批定投，或者是等到板块回调10%~20%的时候逢低布局。

新能源近2、3年都非常强势，中间出现调整的幅度也都不算大，很容易让大家觉得新能源的回撤自己也是能接受的，其实再往前看中证新能源指数的走势就可以发现，指数经历过相当长时间的低迷期，区间最大回撤也能达到60%以上，这就是投资者未来可能面临的回撤风险。这也是我们建议大家控制仓位的主要原因之一。

来源：Wind

除了新能源，曾经被基民称作“yyds”的白酒近期又开始得到关注了。和新能源的“狂欢”行情不同，白酒在经历回调。

之前分析过，这一轮白酒调整最本质的原因还是在于估值太高了，再加上当时部分二三线白酒被追捧炒作涨幅巨大，所以资金获利了结，引起板块震荡。另外，二季度本身也是白酒的淡季，因此表现相对平淡，而下半年中秋旺季的来临也有望对业绩带来推动。

那么白酒调整到位了吗？总的来说，调整过程中，短期还是有一些回弹机会的，但如果看估值的话，即便年内经历两次回调了，但其实中长期估值依然处于历史高位上，还是比较贵的。

来源：Wind

所以对于白酒我们依然坚持之前的观点，控制仓位，定投布局。它和新能源一样属于长期配置的单赛道，虽然在调整中但依然处于高位，所以也要相对谨慎。与白酒类似的还有医药 ，这两个板块的估值在回调中也经常维持在高位，因为需求刚性、业绩盈利相对稳定。

白酒、医药和新能源都属于长跑赛道，所以在仓位合理的状态下，都可以定投买入，或者结合最大回撤来加仓，比如在板块或优秀主题基金回撤20%左右的时候（建议投资者同时考虑自身情况进行投资）。

今年你在新能源板块有盈利吗？后续对相关基金作何打算？欢迎来评论区留言分享。

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