5月户均盈利超过2万元，有您吗？

1、股指连续上涨之后，今天终于出了一根阴线，很多人在问什么性质，是不是见顶了？在这明确一下观点，大概率这次反弹已经到了的头部区间了，有见顶的迹象。理由其实特别简单，从技术上看，明显的30分钟背离明显；从本次反弹的驱动原由看，人民币升值的因素经过行政调控，开始逐步淡化；经济层面5月PMI也出现高点，因此，短期虽然没有大的风险，但向上空间，确实非常有限，这位置落袋为安，不失为一个好的策略。

2、过去的五月份，也是投资者非常嗨皮的一个月，盈利超过两万元，不知道，包括了您吗？提醒一点，通常出现这样的情况后，大盘后面走势都不特别好。更应该注意的一点是，赢亏同源，五月份走势特别好的板块，反而是需要我们进行提防的，今天杀医美概念其实已经敲响了警钟！

3、今天长春高新 与安科生物 这两家生长素公司涨的不错，据说是被冤杀了。上次因为据传进入集采目录，担心价格会大幅被砍，所以连续跌了20%多。今天又说广东集采目录将剔除生长激素，因此出现的大涨。其实，没必要纠结这个问题，生长激素有两个非常重要的抗集采属性：1）多规格、剂型，药械结合，竞争格局好；2）自费意愿高，院内外市场可切换灵活。而作为消费者端：生长激素是消费升级品种，更看重的是产品疗效和安全性，同时长期用药便捷性也很重要，患者更看重产品而非价格。所以政策上的扰动对生长激素行业实质影响非常有限，目前行业处于高景气度的阶段，金赛和安科正享受行业快速增长的红利，调整未必是个坏事！

4、中顺洁柔 还是牛啊！从业20年了，第一次见创历史新高后，还在回购的公司。并且回购价格上限由31.515元/股（含）上调为45元/股（含）；回购金额区间由1.8亿元-3.6亿元上调为3.3亿元-6.6亿元。其实底气来源于两个方面：浆价高位下，公司受益低价屯浆和强议价力。公司作为行业龙头将从两方面受益，市场份额或进一步提升：（1）公司在浆价低位时大批量采购锁定成本。公司21Q1存货16.18亿元，相较2019年末9.86亿元存货大幅提高。（2）生活用纸行业涨价通道中大厂议价力更强。公司从出厂端缩紧促销费和终端提价两步涨价，整体吨利水平有望持续扩大。
其实最根本的原因还是每天你都会使用他的产品！

5、在SNEC即将召开的前夜，隆基公布HJT电池实验室数据，其25.26%的转换效率破了汉能此前25.11%的HJT最高实验室记录。

众所周知：隆基不仅布局了HJT技术团队，还在TOPCon技术上布局了多个团队。TOPCon截止2021年6月1日的历史记录为25.21%，低于HJT的25.26%；TOPCon尚未实现量产，而HJT已经在安徽华晟实现了500MW的低成本商业化量产，其各批次的平均转换效率高达24.1%，最高批次的平均转换效率高达24.4%。因此，无论是实验室效率还是量产效率，HJT均全面胜出TOPCon。
在全生命周期每W发电量上，HJT相比PERC的优势恰好是TOPCon相比PERC优势的2倍。HJT和TOPCon在生产成本上的PK，主要取决于HJT能否实现银包铜的国产化量产，以及TOPCon的电镀铜路线能否突破。在隆基最有竞争力的TOPCon路线上，完全需要全新的设备，而PERC设备无法升级。故而大家原先认知中的TOPCon在设备投资上的优势实际上不存在。根据隆基内部各团队的技术成果，TOPCon的电镀铜路线虽仍在不断努力但隆基尚未公开披露其达到可大规模量产的条件。与此同时，隆基的HJT团队实现了在HJT电池效率上的重大突破，而HJT又已经在安徽华晟实现了低成本的商业化量产。这一正、一反的信息让隆基深刻意识到，HJT才是光伏电池技术的未来。

因此，隆基在清晰看到“PERC崩盘、TOPCon低成本电镀铜路线尚未达到量产条件、HJT效率创新高且低成本商业化量产已经实现”这三大信息的情况下，自然认清了行业的发展趋势。因此，隆基在2021年SNEC前夜发布其在HJT电池片实验室效率记录，可谓是“审时度势，恰到好处”！