6月 复盘

今天操作难度很大，亏钱太容易。一层仓都多，没有舒服的开仓点，不看不交易是最好的。这样等行情来了，值得上重仓的时候，才能把握住。
最怕的是有行情时，没赚，没行情时还爆亏

本周小结：周一卖鼎盛新材，买新化股份，半路润和软件，后面卖柘中股份，错失美格智能，吃面贵绳，合计参与后排票7次，下周继续控制交易频次和参与个股数量。总之是非常不满意，没法打分

几个独立逻辑票分享：[淘股吧]

彤程新材的逻辑：北京科华30+%股权，今年2月份增资完成控股科华，实现并表。逻辑和业绩好，可能走趋势。
北京科华是跑得最快的国产公司，量产G/I、唯一量产KrF，在研ArF和最先进的EUV光刻胶。

众合科技同样被严重低估，其持有海纳半导体100%股权，众芯坚亥半导体49%股权，焜腾红外18%股权，新阳硅密半导体10.26%的股权。全资控股的海纳半导体，20年的营收就有2个多亿，利润差不多1个亿，应该是和中晶科技差不多的水平，中晶科技目前已经是80亿的市值，海纳半导体的老大众合科技才40多亿，可以说是严重低估，非常有预期差。



新纶科技：

公司的看点在于几乎全占国内软包电池市场的铝塑膜，铝塑膜是每生产一个软包电池，都要使用一份的核心材料，按新纶董事长预测，动力铝塑膜市场复合增速可达100%以上，我们的目标是占有全球50%以上的市场份额。届时，新纶科技铝塑膜业务营收到2025年较之2018年增加5倍、营收占比将从2018年的10%提升至2025年的超过40%，成为公司业绩核心增长极

按照2018年孚能科技和新纶签的大单，铝塑膜需求计划为累计1900万平方米，预计总销售收入不低于5亿元，得出单方单价不低于26.3，其他小单一定高于这个价格。当年产线还在日本，净利率是8%左右。

那么今年投产后，公司铝塑膜产能达到7200万方，国内的低成本加上规模效应，预计净利率达到20%，按最低价单方26.3算，投产后年化净利约3.78亿。

行业增速和需求摆在这里，之后的每年扩产或涨价是必然的。暂不考虑抢占外企市场份额与涨价，假如同步中国软包电池出货量增速扩产，至2025年，新纶科技铝塑膜将达到11.85亿净利。按5%利率折现，相当于现在的9.27亿，对应PE不到6倍。

一家具备核心技术壁垒，国内9成市占率，未来的全球龙头，行业复合增速超30%，应该怎么估值呢？

转发[淘股吧]
首先，明确一点，证券印花税，是国务院决定的，不是人大决定的。这一点，在最新的证券印花税法案写的非常清楚。如果降低印花税是国务院传出来的消息，尤其是财政部的消息，那么可能是真的。但如果是人大的消息，那肯定是假的。其次，人大的这次法案草案二月份都已经写的很明白，维持现有的框架不变。现在要适当降低税率应该是给小微企业减负担。除了股民之外 ，不会有任何人觉得证券市场需要减负担。其实我更关心的事情只有一个，为什么会在这个节点，突然热炒这个消息？我觉得这个才是最值得思考的

午评：[淘股吧]
按仓位持股排序：露笑科技（低吸了一共1.5成仓）、哈森股份（0.7成），康缘药业（0.7成）
盘面一团乱，昨天的芯片和新股300大幅低于预期，只有中药有板块效应
前排药易购，吉药控股，趋势广誉远，整车汉马科技
参与点也是半路或低吸，这行情，打板没任何盈亏比，分歧日去打什么板，行情什么节点要看明白

昨天特意发出的业绩公告，认真看就能发现，基本是氮化镓方向的，那么就定义第三代半导体的炒作，从露笑的氮化硅到了氮化镓，芯片业绩爆发，富满电子的预期很强。加上大票抱团的润和，三峡结束，资金的出口就只能到200亿上下的盘子上，开盘哈森一字顶情绪，代表连板要走好，那么康盛股份可以多持股。竞价明微电子15亿封单，代表高价股方向，富满电子也是高价，连续两天趋势加速，连板概率很大，类似华天科技顶部的5连阳。所以开盘就直接上了。[淘股吧]

情绪修复，昨天的光伏等辨识度个股都可以积极参与，而人工智能存在高低切，所以出神思，进汇纳，还是套利

午评：[淘股吧]
金融昨天复盘观点是今天没开仓点，观察标齐鲁银行没有走强，仅剩下中银[gubar]证券[/gubar]冲高，看不到持续性，只有持仓价值，没有参与价值
半导体的露笑一字，比较超预期，金溢科技、富满电子，国民技术，上海贝岭跟随
鸿蒙回流，目前是舒华[gubar]体育[/gubar]，思特奇可以继续观察，科技走强，鸿蒙不会缺席
整车方向，比亚迪维持强度，低位的四维图新，国轩高科轮动表现，后面也会是这种模式
光伏：拓日新能给强度，森特股份弱转强
业绩：生物制药的昊海生科高开换手上板，代表业绩线的强度，新华[gubar]医疗[/gubar]联动表现，也是中报预期，
其他方向皆为套利，2板只有两只，短线情绪需要一只7板票来激活了，类似之前的金牛化工。

齐鲁银行是做三峡能源结束，做接力预期[淘股吧]
永太科技同样是物产中大的结构模仿，最近给赚钱效应，但今天分歧，所以控制仓位参与
先锋电子高标开，必上
科蓝软件博弈润和复牌资金回流预期

[淘股吧]

发现共同点了吗？

都是在线教育

这就是为什么资金不选择跌的更多的美格智能，而是选择创智教育做大长腿的原因
盘面有暗线形成了板块，华为+在线教育