挖掘四大预期差，解读丽尚国潮后续医美产业链之收购预期！

挖掘四大预期差，解读丽尚国潮后续医美产业链之收购预期！

本文从解读财联社记者汪斌2021-05-29《参股医美上游公司帕美朵 丽尚国潮称只是第一步 未来或有更多新布局》（以下统称汪文）一文出发，梳理上市公司的公开信息链，缩小包围圈，挖掘四个预期差，解读丽尚国潮后续医美产业链之收购预期。
一、挖掘第一个预期差：医美项目的收购预期。
第一步，初步锁定包围圈。
2021年2月26日，公司名称由兰州民百正式更名为丽尚国潮。
公司内部人士表示，“丽尚国潮”中的“丽”既代表丽水又是美丽的意思，也喻指公司前景之美好，“尚”是希望和尊崇之意也是时尚的意思，而“国潮”则是公司看中当下消费新动向和新趋势，旨在依托上市公司的业务基础和社会资源优势，挖掘培育一批优秀的国潮品牌。
三个关键词既解析了新公司名称的丰富内涵，又据此初步锁定了包围圈：“美丽”、“时尚”的“国潮品牌”。暗喻女性“美丽”、“时尚”的国潮产业。
善思者基本上就会首先想到最符合这个条件的行当就是，女性服饰、化妆品、医美等赛道，最为贴切。但还没有指名道姓砸实实锤具体目标，也没有说明准备收购、参股、投资。目标包围圈还比较模糊，只能算是初步锁定包围圈。
第二步，明确锁定包围圈。
在2021年4月9日丽尚国潮2020年度业绩说明会上，叶茂董事长指出，参股相关基金和企业，主要用于新零售产业链项目投资并购等。设立全资子公司，主要用于新零售业务项目培育和投资。后续还会有相关对外投资，请参看公司公告。
随后，石峰副董事长进一步指明，投资计划主要围绕女性消费的服饰、化妆品等时尚领域和男性为主的酒水领域。
这个时候，已经开始形成第一个收购预期，包围圈已经明确锁定为女性服饰、化妆品等，以及男性酒水领域。并且明确指出，是“投资”、“并购”等，而不是从零开始初建实业。
第三步，缩小包围圈，锁定靶点。
挖掘丽尚国潮投资经理岗位的前程无忧 招聘启事要点。
1、岗位职责要求，负责化妆品、药妆、医美、电商等领域的投资分析和项目投资工作。
2、岗位任职要求：
第一点要求，会计、金融 ，经济、投资、医学、药学等相关专业；
第二点要求，过往工作经历中，实际参与的投资项目希望是化妆品、药妆、医美、电商等相关领域；
第三点要求，能独立编制投资意向书等工作文案资料；
结合以上几点，已经完全可以缩小包围圈锁定靶点为，化妆品、药妆、医美赛道的投资收购。
到此为止，已经形成医美项目的收购预期，这是第一个逻辑证据链闭环。周末参股帕美朵事件周末已经落地证明这个预期。
二、挖掘第二个预期差：医美产业链的收购预期。
根据汪文知悉：
1、上市公司此次参股帕美朵公司，属于医美的上游企业，这是公司打造新国潮品牌的第一步，未来可能还有更多新的布局。
——说明此次参股只是第一步，后续还会有更多新的布局。我理解为，后续还会有更多的参股收购项目。
2、上市公司货币现金充裕，将为公司未来医美赛道发力提供充足现金流。
——说明货币资金将继续为未来医美赛道发力。我理解为，未来更多的参股收购项目，将是医美赛道，将会形成医美产业链的收购预期。
3、公司根据未来战略规划和业务发展需要，目前正积极布局新消费产业，计划主要以女人医美化妆品大健康、男人白酒为切入点。
——说明公司后面正积极布局女人医美化妆品大健康。我理解为，这是在公司参股帕美朵之后说的，是进一步强调，后续还会收购新的女人医美项目。
4、挖掘丽尚国潮投资经理岗位的招聘启事，岗位要求涉及化妆品、药妆、医美等领域，以及医学、药学等相关专业。
——说明公司参股收购，不只是参股帕美朵化妆品这一步。我理解为，公司正在继续为药妆、医美等项目提前做人才储备。
5、综合以上四点证据，足以形成后期继续参股医美产业链项目的收购预期，具体有可能是药妆，以及其他医美项目，这是第二个逻辑证据链闭环。
三、挖掘第三个预期差：大健康的收购预期。
汪文报道，公司根据未来战略规划，积极布局新消费产业，计划主要以女人医美化妆品大健康、男人白酒为切入点。
四、挖掘第四个预期差：白酒的收购预期。
汪文报道，公司根据未来战略规划，积极布局新消费产业，计划主要以女人医美化妆品大健康、男人白酒为切入点。
五、总结陈词，也即预期项目排序。
我做股票，是靠挖信息、挖逻辑和二次思维吃饭的。综合上述公开信息，可以最终浓缩为六个关键词：女性服饰、化妆品、男性酒水、药妆、医美、大健康。按照信息出场时间时间的先后顺序是：
1、最开始出现的排序是石峰提出来的：女性服饰、化妆品、男性酒水。
2、紧接着出现的排序是投资经理招聘启事上提出来的排序，其岗位职责要求和岗位任职要求上的排序信息互证，一致排列顺序为：化妆品、药妆、医美。
这里要注意两点，第一是，首次提及药妆和医美；第二是，前面石峰提及的女性服饰、男性酒水，在这里不见了，至少说明项目启动推后了。
3、再次就是汪文中，上市公司实控人透露出来的排序：现金充裕，将为公司未来医美赛道发力。
这里注意两点，第一是，说明参股帕美朵之后，当下医美赛道排序最靠前，这是公开信息中第二次提及医美。第二是，这里也没提女性服饰、男性酒水，再次说明项目启动推后了。
4、最后汪文提及公司未来战略规划时，布局计划中的排序是：女人医美化妆品大健康、男人白酒。
这里要注意四点，第一是，这是公开信息中第三次提及医美。第二点，这是公开信息中第一次提及大健康。第三点，早先提出的男性酒水，这里开始重提，并且范围缩小为男人白酒。第四点，仍然没提女性服饰，至少说明，考虑白酒项目，会在女性服饰项目之前。
5、综合以上推理，最终推断排序应该是：
1）、第一是化妆品项目预期，这个周末参股帕美朵已经落地了。
2）、第二是药妆前、医美后，或者是医美前、药妆后，医美和药妆两者是包容关系。
这里要重点注意的是两点，第一点，两者的先后顺序不重要，重要的是，两者既然是包容关系，却又多次分开来说，这不是多此一举，而是说明，两者至少是分开的两个项目。
第二点，结合汪文中关于“将为公司未来医美赛道发力提供充足现金流”这个核心信息判断，重点来了，近期的收购预期，应该就是这个药妆、医美，至少应该是分开的两个项目收购预期，加上周末参股帕美朵，完全可以生成本文的核心论点，医美产业链收购预期。，
3）、第三是大健康项目。
4）、第四是白酒项目。
5）、第五是女性服饰项目，排在最后。
所以说，最终应该是五大收购预期，排序同上。只不过，女性服饰后来没提了，有待后面继续跟踪观察。这五个排序应该就是丽尚国潮战略规划中目前已知的整个收购链。
这个收购链可以概括为，从医美产业链（前三个））到国潮产业链（后两个）。严格来讲，国潮产业应该包括医美在内。
重点应该放在中间三个收购预期上，也即，医美产业链收购预期，大健康收购预期，白酒收购预期。
我对丽尚国潮的投资是产业链级别的期待，既不争一个项目的落地，也不争一时的涨涨跌跌。在医美和国潮两大产业链落地之前，我是不问股价涨跌的。只有这两大产业链的持续落地，才是支撑丽尚国潮走出十倍大妖股最坚实的产业基础。
不过，时值帕美朵项目落地，丽尚国潮拉开妖股序幕杨帆起航的第一个交易日，凭我个人的交易经验判断，股价走出T字板的概率居多。
让我们一起，拭目以待，耐心等候后面医美产业链收购预期的落地。
最后，谨以此文，致贺丽尚国潮大戏开幕！并以此向在幕后努力工作的公司员工和丽水国资致敬！说句真心话，我也是做过公司管理的，将心比心，推己及人，丽尚国潮从收购到改名，再到帕美朵的落地，短短几个月，国企的工作效率是极高的，背后凝结了上上下下各方面的辛勤汗水和卓越努力。作为个人，无以表达更多的情感，唯以重仓表示对丽尚国潮全体的感谢、敬意和信任！并以此与丽尚国潮共进退，共享盛世中华国潮崛起的胜利成果！

作者：竿子营