寻找龙头股_烟火戏诸侯

烟火戏诸侯

21-06-08 21:30

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A股29家“隐形冠军”逻辑梳理
1、金博股份：碳基复合材料尖端制造商。

公司深耕碳基复合材料领域15年，为行业标准制定者，掌握高温纯化和高纯涂层制备等核心技术，致密化周期、抗折强度、导热系数、灰分等关键技术指标远超同业。

2、溢多利：饲料用生物酶制剂行业龙头。

公司拥有从植物甾醇到原料药成品的全产业链，未来将加大国际化布局，并且前瞻布局了替抗产品，凭借产品先发优势和自身渠道优势，公司有望快速抢占该蓝海市场。

3、能科股份：智能制造软件行业隐形冠军。

公司智能制造聚焦四大工业行业，深耕业内龙头企业，以智能电气业务起家，近年战略转型智能制造，重点聚焦为军工、高科技电子、汽车和通用机械四大领域赋能。在国家大力推动智能制造的背景下，公司作为行业领航者有望持续受益，未来稳定增长可期。

4、湘油泵：发动机零部件泵类的龙头企业。

公司深耕发动机泵类零部件，依托体量庞大的中国市场，国产替代将助力主营业务增长；公司已进入丰田汽车（新能源）、美国康明斯等优质客户供应链，海外市场渗透率亦有望持续提升。

5、康达新材：新材料胶粘剂龙头。

作为国内风电结构胶粘剂龙头，短期受益风电高景气、中长期受益海外风电巨头突破。军工电子业务快速成长，当前进一步加码军工电子元器件检测服务业务，盈利能力有望大幅提升。

6、豪能股份：汽车同步器齿环龙头。

公司是国内同步器行业领先供应商，2019 年市占率超 30%。收购昊轶强扩宽业务领域，预计公司资本开支投入期接近尾声，随着新项目陆续量产，有望重新打开成长空间。

7、泰和科技：水处理药剂龙头。

公司掌握连续法工艺，优质产品吸引全球客户，作为水处理药剂龙头企业，未来随着募投项目相继落地，产能空间打开，看好公司未来成长。

8、安车检测：机动车检测整体解决方案龙头。

公司在检测站设备行业龙头地位突出，同时转型运营商打开新成长空间。车检系统销售逐步恢复正常，新定增方案稳步推进，车检运营布局有望提速。

9、华荣股份：防爆电器龙头公司。

公司深耕防爆电器行业30余年，国内市占率约为22%，产品下游应用领域主要为油气、化工、能源、城建等，主要客户包括中石油、国家电投、中船重工、壳牌、雪佛龙、沙特阿美、陶氏化学等国内外龙头，公司市占率连续 20 年稳居行业第一，行业领先优势持续凸显。

烟火戏诸侯

21-06-08 17:14

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四、南大光电
它的总市值：145亿

它成立于2000年，坐落于苏州工业园区，是一家专业从事先进电子材料—高纯金属有机化合物MO源的研发、生产和销售的高新技术企业，公司对关键技术拥有完全自主知识产权，亦是全球MO源领导供应商之一。它拥有完善的质量管理体系，公司已经通过ISO9001：2008质量体系认证、ISO14001:2004环境体系认证及OHSAS18001：2007 职业健康与安全体系认证。它是目前国内唯一MO源大规模产业化生产的企业，同时也是第一只国产ArF光刻胶生产商。

为什么它能够坐稳前排交椅，具备翻倍机会呢？其实这就要谈到MO源与光刻胶了。

MO源是高纯金属有机化合物。是先进的金属有机化学气相沉积简称MOCVD、金属有机分子束外延简称MOMBE等技术生长半导体微结构材料的支撑材料，MO源行业研发和生产工艺技术、品牌准入、人才壁垒较高，在全球范国内，能达到量产出货水平的公司屈指可数，MO源行业具有寡头垄断市场特征。同时光刻胶涉及到PCB、LCD和半导体三个应用方向，是芯片制造的精髓，成本约占芯片总成本的35%，耗时约占整个芯片总耗时的50%。半导体制作过程中，光刻胶是必不可少的核心原料。综合来看，不论是MO源也好，还是光刻胶也好，这两个都是属于核心产品，具有较高的科技属性和壁垒属性，那么同时兼具这样产品的南大，自然有着较高的护城河，那么它就能够坐稳自己的头部交椅，而为什么现在弱，主要就是科技有转化周期，而一旦完毕则会有爆发式的回报，类似苹果，华为相关产品。

烟火戏诸侯

21-06-08 17:13

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三、闻泰科技
它的总市值：1112亿

闻泰科技股份有限公司于1993年01月11日成立，主要从事移动通信、半导体、电子元器件和材料等产品相关的技术研发。公司提供的主要产品：移动通讯整机及移动通讯设备等移动通信产品，其中以智能手机为主；半导体、新型电子元器件。它的科技研发人员数量近2000人，建有研发实验室和测试实验室，具备软件开发、硬件开发、专业测试等研发实力，它在全球手机ODM原始设计制造行业中处于龙头地位。

为什么它能够保持这样的地位？而这样的地位对于它有什么样的意义？背后究竟有什么奥秘呢？

它首先是全球最大的手机ODM 企业，通过资产重组于2016 年成功上市，公司历经由2G 到5G 通讯的高速发展，通过外延并购全球领先的功率半导体IDM 企业安世打通了产业链上下游从芯片设计、晶圆制造、半导体封装测试全流程，并拥有自建的各类工艺、模具、器件、整装厂和完善的智能化生产线，未来从手机向汽车多方向智能硬件及半导体延伸，实现收购带来的协同效应。在半导体业务方面，公司安世半导体整合顺利，随着公司产品系列扩充，盈利能力有望逐步加强。ODM 业务方面，公司ODM 业务经过过去的客户结构调整，盈利能力显著增长，2020 年来，由于上游元器件涨价导致公司ODM 业务盈利能力短期下滑，但公司加强了研发投入，由降费阶段进入创新增长阶段。综合来说，它在原始制造领域本来就很强，后续通过并购它直接把产业链上下游整合，形成产业化规模经济，同时延展到汽车和半导体领域那么它后续的发展空间以及盈利能力都会得到增长，这是它能坐稳头部交椅的关键。

烟火戏诸侯

21-06-08 17:13

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二、大族激光
它的总市值：410亿

大族激光科技产业集团股份有限公司，1996年崛起于深圳，为国内外客户提供一整套激光加工解决方案及相关配套设施，主要产品包括激光打标机系列、激光焊接机系列、激光切割机系列、新能源激光焊接设备、工业机器人等多个系列200余种工业激光设备及智能装备解决方案。目前拥有上千人的研发团队，众多项国内外专利和计算机软件著作权，其中多项核心技术处于国际领先水平。公司与全国多所著名研究机构等建立了战略合作关系，联合成立相关实验室及人才培养基地等项目。

为什么它能够坐稳它行业内的头部交椅，以及为什么会具备翻倍的机会呢？

大功率激光加工设备市场竞争仍较为激烈，它的万瓦级大功率激光加工设备产销量全球领先。它还陆续推出了具有完全自主知识产权的大功率光纤激光器、切割头、工控系统等，已实现核心零部件的自产。在激光加工设备市场，公司同时有着良好的品牌优势和完善的售前、售后服务网络，产品具有综合技术优势，而在最新的MiniLED方面，围绕Micro LED相关技术，公司与浙江清华柔性电子技术研究院达成战略合作，已建立Micro LED模块示范实验平台，共同研究激光芯片转移工艺、开发巨量转移封装设备，进一步解决Micro LED巨量转移难、生产成本高等瓶颈问题，加快Micro LED显示技术的发展与应用普及。

以上这些只能算它技术面的优势，我们来看下它的软实力，它设备分为标准产品和行业定制，标准产品是以公司为中心，行业定制是以顾客为中心，这样就能差异化服务，能提高服务的整体品质，它经过多年发展沉淀了3万个规模以上的工业客户，具有强大的客户资源优势，它在行业内拥有良好的市场形象，具有品牌优势，使公司产品能多层次、多角度、多领域地参与市场竞争，确保在激烈的竞争中立于不败之地。综合来看，我们可以知道它在硬实力方面，是有着自己东西的，而且是与时俱进的没有固步自封，同时在软实力方面，不论是差异化服务战略，还是工业客户基础，还是品牌名誉都是重要的无形战略资源，那么两者相结合它自然能够稳坐头把交椅。

烟火戏诸侯

21-06-08 17:12

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一、立讯精密
它的总市值：2882亿

它成立于2004年5月24日，它是一家专注于连接器的研发、生产和销售的国家高新技术企业，产品主要应用于3C也即是电脑、通讯、消费电子、汽车和通讯等领域。核心产品电脑连接器已树立了优势地位，台式电脑连接器覆盖全球20%以上的台式电脑，并快速扩大笔记本电脑连接器的生产，已经开发出DP、eDP、USB3.0、ESATA等新产品，同时公司正逐步进入汽车连接器、通讯连接器和高端消费电子连接器领域，拓展新的产品市场，确立了自身的竞争优势。值得注意的是，苹果、华为等公司是它的大客户。它注于生产附加价值高的电脑内部连接器，如今已成为我国大陆排名第一、世界排名第八的连接器生产商。

为什么它会有翻倍的机会呢？其实就涉及到大家诟病它的地方了，它能够取得现在的成绩，是搭乘了苹果的快车，与苹果公司发展联系很紧密，这其实也是一把双刃剑，苹果相关产品不景气的时候，它也直接受到影响，比如AirPods 因为安卓系产品的激烈竞争出货量预期下修，它的出货量预期的负面影响，但仍可以预期AirPods 3 推出后带来的新品效应，这会有一定的修复，前面出货量下降导致它经过了一段时间整理，而它现在逐步开启企稳在有序筑底，那么它后续的机会点究竟在哪里呢？为什么在这样的情况下，它还能坐稳前排交椅呢？

它在巩固、增强自身消费电子产业龙头地位的同时，它还积极布局通信及汽车等新兴优质领域。在汽车领域，公司专注于整车血管和神经系统，具体产品包括整车线束、特种线束、新能源车高压线束和连接器、智能电气盒、RSU(路侧单元)、车载通讯单元（TCU）及中央网关等。在通信及数据中心领域，公司深度覆盖了包括高速互联、光模块、散热模块、基站天线、基站滤波器等产品，公司通过技术深耕与产学研一体化的开展，目前已在部分细分领域实现了全球领先。

汽车智能化将迎来黄金十年，公司布局的汽车电气以及智能网联业务已经进入国内外一线客户供应链。意思其实很明确，它在巩固自身消费电子地位的同时，它已经开始布局新的赛道，而这个赛道与苹果是无关的，那么就能够有序形成某种对冲，这种对冲是有利于立讯发展的，而建立起这种双龙头发展模式，会让立讯在一定程度上对冲苹果带来的负面影响，从而带来有序正增长，那么它的核心驱动就从之前的单一，变为双轮驱动，那么自然能够水涨船高，巩固自身龙头地位。

烟火戏诸侯

21-06-07 21:16

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大华股份

它的总市值：671亿

它是我国安防视频监控行业的龙头企业,主要产品为前端产品、存储产品、中心产品、云计算与大数据产品和服务、智能楼宇产品、人工智能算法、芯片技术、视频物联创新业务产品。它已形成音视频编解码算法技术、信息存储调用技术、集成电路应用技术、网络控制与传输技术、嵌入式开发技术五大核心技术平台和面向安防视频监控前沿领域的大安防产品架构。

为什么它能够在行业内保持这样的优势呢？肯定是有自己东西的。

它基于深度学对视频中人、车和物的检测和各类属性的提取，性能指标已经达到国际一流。拥有专利技术15项，软件著作权19项，业内率先提出硬盘休眠和独特文件系统构架等重要技术，这标志着它是我国安防视频监控行业标准的参与者与定制者，是引领我国安防视频监控行业发展的龙头企业，有技术才具备更加广阔的话语权与自身地位。同时，它携手中移动，在业务渠道、技术研发和产业链投资方面全面协同。这能和有效巩固其龙头的地位。

烟火戏诸侯

21-06-07 21:16

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龙蟒佰利联集团股份有限公司总部位于河南焦作,是一家致力钛产业链深度整合及新材料研发与制造的大型化工企业，它在钛产业领域进行了长达30余年的持续探索,不断提升钛服务人类社会的能力。是全球行业少数同时具备硫酸法和氯化法钛白生产工艺和全产业链的企业,也是国内唯一掌握大型沸腾氯化法钛白生产技术的企业。

为什么它能坐稳行业龙头地位呢？其中的奥秘是什么呢？

它是全产业链布局，同时高筑成本护城河，它作为全球第三的钛白粉龙头企业，不断加大资本开支，完善上下游配套产业链，它是国内少数拥有钛矿的钛白粉企业，硫酸法钛白粉原料自给率达60%，成本护城河深，钛精矿价格上涨使得公司享受双重红利，成本优势和产业一体化优势更加明显，行业龙头地位得到巩固，还通过收购兼并、技改扩建、新项目建设等举措建立起了钛精矿—氯化钛渣—氯化法钛白粉—海绵钛—钛合金产业链，大力发展氯化法，这就是让它的技术优势，有成本优势双突出，自然可以坐稳领头交椅。

烟火戏诸侯

21-06-07 07:37

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布局眼科赛道的大佬如下：

爱尔眼科：高瓴资本、中欧葛兰、易方达张坤、景顺长城刘彦春等
爱博医疗：高毅邓晓峰、博时葛晨、万家黄兴亮等
昊海生科：华夏基金荣膺等
兴齐眼药：高毅邓晓峰、富国朱少醒等
欧普康视：中欧葛兰、广发吴兴武、汇添富郑磊等

雪梦渡

21-06-06 20:32

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鸿蒙燃油车！？这个没啥前途

烟火戏诸侯

21-06-06 19:27

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回顾最近两年十倍的大牛股。

生物制药类，就是得益于疫情，不论是防护服、呼吸机，还是疫苗。

芯片概念类，得益于芯片的短缺，供不应求，排队等芯片。

新能源汽车，尤其是新能源汽车的电池，订单不断，需求量暴增。

还有医美市场，其实也是市场需求的稳定增长带动的

可以说，行业赛道决定了一家企业的上限。

就算实力再强，做成了细分行业的龙头，甚至于寡头，如果行业规模不够大，也是会有瓶颈，无法真正做大的。

赛道决定了十倍股的出处。

这也就解释了，为什么很多十倍股都是出自于消费类，其中医药消费的赛道比起食品饮料都又要更好一些。

这些都是市场需求决定的，并不是说公司本身决定的。