Hi, 你还好吗？

我们的“乌琳娜”（俄罗斯央行行长）在哪里？

貌似这5年来有个规律：

A：哪个国家国内疫情病毒在传播，哪个国家经济就差。
B：世界有大规模战火（俄乌战争级别的），世界经济就差。

AB叠加，经济就很危险。

当下我觉得拉高RMB汇率是重中之重，RMB汇率一定要涨起来，否则央行无论货币政策还是利率政策，运行空间都捉襟见肘。
无论如何RMB汇率不能再贬了。

国内现在经济理所当然是需要刺激和维护的，只是当下的汇率严重拖了宏观调控的后腿。

今日RMB美元汇率再次被砸到6.95，
看了一下经济情况：
这次疫情中包括18年开始的贸易战以来，中国经济本来是出奇的好的，尤其是2020 2021年全球贸易货运环境那么差的情况下，经济还是出奇的好；
这种旺盛的经济生命力一直维持到2022年4月左右，恰好去年4月是俄乌战争，也是上海疫情（中国疫情第一次宣告击穿）的时刻，
再加上下半年北京疫情击穿后，经济宏观面就急转直下了。
对经济基本面要防一下，看好后市的也要留一点资金对空方观点折衷下为稳妥。

这里尤其是炒高的银行股一定要注意，你想吃息，人家卖给你股票是不是瞄着你的本金去的。
要非常的警惕。
短期内，央行忌惮汇率不能再跌了，所以央行不会出面普遍性降息，而是给商业银行施压，要求银行业自主调降贷款利率，只要经济数据没上去，四大行很快也会有政策性降息压力，
如此，实际上是压缩的是银行业生存的空间，---净息差。

银行业是高杠杆运营行业，利润对净息差十分敏感，不像3电信3桶油这样的行业好赚钱。银行业的破净其实是有点道理的。中移动的未来分红稳中有增的趋势高度确定，中海油也是一样。而银行业我却分析不出他们未来分红的趋势能否稳住现在的分红水准。

所以这段时间发动银行股票行情是高度值得怀疑的。如此压力大的短期基本面，如此快速拉升银行股股价，似乎有操纵市场诱多的嫌疑。

这波的华商系基金是个大坑，周海栋被动持仓或者本月可能换仓到其他板块效果很差。
按照他的持仓股的流动性和他基金契约的股票持仓下限是很低的，他本该做得更好的。
今日继续调减华商优势行业，调增国金量化系。
另外一个判断：从净值对照工银创新动力股票型基金来分析，杨鑫鑫的工银精选平衡可能已经在2天前开始减仓。

预测今日上海成交3800-3840亿；继续缩量。深圳类比上海同步缩量。

大伙儿看吧，也不是说死一定会怎么样，
成交量萎缩还能再次放大啊，如果明天成交爆量市场普遍大涨，
那还没死透。

成交量已经大幅萎缩，如果要再做，要等下一个低点了。
我个人现在严重怀疑今年实际上要走一个2004翻版。
当然中特估以1年-2年的时间段去看，跌幅会比较有限。
中概股包括腾讯，到底走啥形态，现在不好判断。所以我中概股方面军目前是空着等待买入投机机会的。
科创，创业板等等股票我基本是肯定要再跌个30-50%的，甚至还要多。

这就是市场难做的原因。

实际上现在回头看非常清楚了，去年11月买的3路兵马：
A，中特估的中石化AH，中移动AH，当下，可以卖了。但是我卖早了，所以没有赚到疯子的钱，只是赚到了我该赚的那部分。
B，中概股投机，投机成了，但是利润率非常一般，要不是腾讯二次折返390港币，这一路方面军我可能还会发生微微的亏损。
C，兴全商业模式类封基，我节奏把握的还好，赚到了的，但是在4月份这次对冲很不成功，手忙脚乱的，这一路方面军目前是净亏损的，但是后面仍然有希望扭亏为盈，只要找到净值跑赢沪深300指数的基金经理长期持有就行。

如此算下来，去年底这场战役，很失败。基本上就是赚个经验点。
但至少我没亏35%以上啊。亏35%-50%是大家未来很可能即将发生的事情。

好吧，我孤陋寡闻了。欢迎指正。
其实，我经常说错或犯错，却没有人指出来，这个不好。

我目前持有中概股159605和中特估515900.
159605浮亏15%，已经不抱希望了。
515900浮亏2.8%，对它采取守株待兔态度，坐等风来，如果不来，那就说明真的没法做了。