Hi, 你还好吗？

截断回撤才是最关键最核心的一条，其实盈利是不需要自己操心的，[淘股吧]
证券市场天天充满了随机波动，只要你不是永远空仓，永远可能产生暂时的盈利的。
但是你如果做不到永远的不亏本金，那你暂时有了多少盈利都没用。

在随机波动中随机的赌博，赌赢了的钱加入本金，成为本金，保证这些赚来的钱就永不回吐了。更别说初始本金了。
也就是说你建立了一个永无回撤的资金池子，你会随机的参与市场的随机波动，管他怎么波动，只要能保持资金池子在每个瞬间都永无回撤，你就是一路赢到底。

这个相当于一个二极管整流，把+-半周的交流电流信号，整流成一个直流电流输出。
这里面还需要一个电容来帮助一下，电容就是选择一个合适的短周期，短周期整体业绩必须无回撤，但是短周期内部，某个瞬间还是必然会有失败和回撤的，但是你要保证整个短周期最终是无回撤的。

从今天开始，每一位看到这个帖子的人都要努力学懂鼻涕虫，如果你真心感到他的永恒的生命力，真心赞许她的价值观，心甘情愿愿意为它牺牲自己的一点钱财，[淘股吧]
那么就做起来吧，去拥有自己早在2009年初就分配到的，但因为各种主观客观原因迟到了15年的，0.01个BTC吧。

首先建立一个自己能完全掌握的（知道地址的私钥，并且钱包加密），并且能够安全保存N年（用各种方法备份你的关键信息和文件）的BTC地址。
钱包使用最安全的bitcoin core，这也是最方便的钱包。其他的钱包看起来简单但都是以出各种让你麻烦百倍问题为代价的。
在这里下载：
  然后可以出国旅游，在旅游途中，手机上APP找一个可信的合规交易所，如binance，买0.01个转到自己的地址上。或者干脆直接挖0.01个。
鼻涕虫从创世区块开始，其实就已经开始向全地球的人类公平分配的过程了。对每个人来说，无论你理解和还是不理解，秒钟都在滴答滴答坚定的前行。人类信用/财富定义的翻页迭代游戏早在创世那一刻已经开始。晚了15年没关系，现在觉悟，拿回分配给自己的那份0.01个BTC，你仍然还走在大多数地球人前面。。。如果你有心多占一份，那就0.02BTC吧。

一个根本不可能被杀死的东西，唯一的路径除了不断长大还有其他可能吗？
一个互相仇视敌对的两大势力集团都同时承认并拥抱的东西，会是什么？

如果作为一个地球人，手里却没有自己那份分配到的BTC，万一未来有一天，社会变得认这个东西的信用而不认法币信用了呢？那时候，个人面临的风险无穷大，这肯定是无法接受的局面。而目前，对冲这个风险的代价仅仅7000元就可以办到。

欧美在近代文明价值观体系下是无法重振制造业的。[淘股吧]

制造业目前有两个分叉点：
A：人力密集型
B：机器人型

从A来说，欧美近代文明已经基本彻底完成了对劳动人口的改造，欧美的人口，从儿童期到就业期，实行的是公立制的快乐教育，教育普遍免费，教育过程中不强求学生掌握基础知识，强调快乐的成长过程而非学知识和锻炼掌握深层次学的能力。教育强调的是人文创造性，剥离了艰深的理工科基本知识素养；劳动人口普遍理工科素养较差。同时，社会保障体系日趋完备，劳动力工时成本极高，每个劳动者也非常注意保护自身权利，工会和法制体系对劳动者保护比较周到。在此基础上，财富分配基本上偏向于劳动力提供方，是一个供给方市场。而且供给方还在不断提升自己的福利和财富诉求。这种诉求源自人性的不劳而获的心态，是看不到尽头的。欧美在此文化背景下，不可能大规模发展人力密集型制造业体系。

从B来说，欧美机器人工业制造技术已经相当成熟，这大量降低了工业制造对人口的需求，社会就业人口分布以消费服务行业为主，大企业主掌握规模化资本和生产资料，以机器人生产大幅提高制造业效率，同时金融业极其发达，股票市场配套完善。从而导致社会分配严重两极分化，企业家这个人口的极少数的群体，以及经济部门中的金字塔尖位置的金融家获得了极大的财富。回看当二战结束时，世界前500强企业中，最高岗位/最低收入岗位的年薪比例，平均数是7-9倍；而2012年这个数字则上升到53倍，当下2024年没有查到资料，我个人判断早已经超过了100倍。并且随着科技发展，机器人技术进步，这个数字还会不断得升高。因为制造业成本只要脱离了需要终身抚养的嗷嗷待哺的工人这个人力高成本要素，转变为钢铁消耗和电费，成本会不断地下降。而这个最高最低岗位薪酬比数字又是无法无限升高的，因为这个比值过高会引起社会底层人口的不满，会制造很多社会动荡情绪。底层会要求更多的福利，在不付出更多劳动的前提下，坐享更多的社会福利权益。而欧美社会近代文明的价值观是支持这种诉求的。最终导致整个社会成为彻底的福利社会。形成非常大的社会债务和法币泡沫。

由俭入奢易，由奢返简难。近代文明的发展是单向的，欧美近代形成的MZ/RQ价值观深入人心，社会再次逻辑链条上完全自洽，在此道路上，不会倒退，只能越走越远。直到走到系统正反馈极点崩解的尽头（社会福利体系和经济泡沫彻底爆开，导致旧社会体系的一切旧体制都被摧毁）再从头反思并形成新的价值观体系。这可能是几百年后的事情了。所以：欧美制造业是回不去了。

这就是欧美制造业的真相。

在这个客观外界环境下，我国的人文价值观的相对落后反而就成了制造业的优势所在。但也要注意，在和平时期，制造业过剩是一个国家可以想象的最大的灾难。能源的浪费，环境的污染，产品的积压，企业的破产，都是损毁社会体系的重要因素。
但是，战争时期就不一样了，在战争时期，制造业能力就是生命。

当今，世界正处于一场巨大的动荡之中的前半段。

不管了这些了，就是默默祈祷行情能继续走下去，走到明年夏天，就很完美。[淘股吧]
都说了反逻辑，反逻辑不是从这轮9月行情才开始的，其实真正的投资逻辑是诞生于2022年鹅乌战争下杀，22年夏天出现了高股息大央企板块，随后出现了中石化AH，中海油AH，中移动AH这样的代表性高股息股群，扩散后出现了四大行，再扩散后出现了类似于 俞农商行江苏银行的代表股群。最后在9月这波新行情发酵延申后，连中国平安也开始走牛了。
至此，上述的投资逻辑链条不存在了。
本轮主板券商都是毫无价值的股票，科创的中芯科技也是严重高估，A股比港股贵几倍，科创50都是自拉自唱，随便啥价格，机构就是无法出货的。没有新散户的加盟接盘，北交所内机构资金基本可以说是报废的。创业板里面乱涨的都是各种概念，事件驱动，都死无业绩，无前景，无分红回报的“三无股”。
行情的核心特点就是无投资逻辑。其实就是赌。赤裸裸的赌。而且不需要赌博的技巧。就是一个撒钱，进来赌的就发钱。
这就是本轮行情的性质。

作为理性，讲逻辑的人，如果不那么差钱，那么是可以和我一样，主动选择旁观并祝福的。
如果本来就不怎么讲逻辑的人，那确实可以天马行空参与一把，每天成交量1.6万亿，作为赌鬼你怕啥呢，你账号的本金只要是千亿以内，市场对你来说没有流动性问题。

实际上9月27日，30日买进是错误的。因为当时的市场运行模式和气氛已经荡然无存了。
意识到错误后，就把仓位空出来了。当前从态度来讲，最多说个继续观察么。
虽然说市场每天1.6万亿量能都保证了，但实际上赚钱不容易。这个市场目前十多天貌似只是鼓励你把资金投下去，不会给你套深，会让你觉得资金投进去后心态是稳定的，但是市场它不给你一个可观的浮盈。这样对所有人来说，好像就是投投投，不断地投了。
只是盈利的效果还看不到。

10月17日早盘：[淘股吧]

由于在银行股高位拉抬掩护下，市场人气未散，而两个停牌证券股 国泰君安和海通证券 快速连续几个交易日大涨，股价追上证券板块涨幅，市场活跃资金基本已经缺乏可操作标的。
到目前为止，这波行情基本是个退休老赌鬼们的证券股意淫行情。
判断未来市场很大可能会缩量。

海通证券和 国泰君安因为长期停牌，相比同类少涨了几个板，所以目前有补涨的要求。[淘股吧]
但是即使如此，他们未来股价跌90%也是很可能的。
这里有几个原因：
A：券商行业夕阳产业，有东方财富就没有券商什么事，券商业是淘汰生产力部门
B：券商行业就算整体不会消失，存在着也属于一个强周期性行业，强周期性行业不能有每年稳定的分红能力，一年两年的分红不代表年年能这么分工，而实际上，中国股市牛短熊长，所以券商行业以最近十年最出色的一年分红计算合理市红率的话，是违背了投资理论的，如果那样去评判，合理的说15%市红率也不觉得有多高，甚至仍然会导致极度高估的结果。因为整个行业的不稳定和强周期化。
C：券商合理的估值应该低于银行股估值，和银行一样，以PB折价来估值才合理。银行长期普遍会达到PB的50%估值；券商的合力估值应该比银行更折扣一些，如果是一些单纯主业的券商股，我个人分析应该对银行估值再打对折比较合适，也就是25%净资产附近。

当然，一个人怎么想不重要，重要的市场共识。市场才是老大。

对宁德要非常小心，这虽然是个伟大的公司。但是其可替代性似乎还不够坚硬。

一万亿的估值，在现在有合理性。但是未来呢？我个人分析是迷雾重重。我前面对制造业已经阐述了一个最根本的逻辑，制造业是制造垃圾产品的行业。供过于求是宿命，而且中国制造业又要叠加一个低利润的Buff，非常的让我担心。
如果明天宁德还是-10%，我也不奇怪。

突然有点感觉到那次有关平安保险的讨论。感觉非常类似。
大家以后对宁德要千万小心。实体制造业的企业，万亿估值，真的风险太大。你如果说宁德是做游戏，做软件，做AI，做内容创作，甚至做金融的，哪怕5万亿10万亿我都觉得比做实业的1万亿踏实的多。。。

朋友请千万小心。

后面就看管理层这次能不能把赌场搞好。赌场就是赌场，这个定位一定要准，千万不要想东想西，那样就糟糕了。[淘股吧]

赌场并无贬义，相反赌场搞好好了，经济才能创造泡沫成就，而且泡沫才能持续有韧性，现代经济，其实80%已经是泡沫范畴了。泡沫搞得好不好直接就相当于经济搞得好不好，基本上是等同的。

所以，承认这是赌场，并且真心诚意把赌场搞好，建设好，吸引全世界资金一起来做，赌场的生意越做越大，并成为经济的重要部分，甚至是经济大局的强劲支撑和引擎，这是大好事。

如果连赌场都经营不好，那只能说明长期付出的代价还不够大，还需要在各种灾难中继续敲打，继续卧薪尝胆品尝痛苦。

我们国家其实没有退路，必须把这个赌场搞好。经济需要这个有无限动力的大引擎。

至于问我为何选择25%年化通胀率，实际上是基于一个常识：
一个国家一年通胀25%还是可以承受的，社会不至于大动荡。超过这个数字可能诱发通胀失控。进而津巴布韦化。
但低于25%这个数字，又会延长化债的时间，美元积累的债务实在是太多了。
所以以10年，每年25%贬值的速度来完成一个静态的模型。
动态模型是考虑到继续增加的债务，并用一个最乐观的预测，就是美国在这段时间内不卷入任何一场战争来做估测的模型，那就是15年每年25%的复合通胀。