Hi, 你还好吗？

紫气东来1682022-01-14 16:09只看TA
中国移动有冲击A股市值排名第一的潜力，关键是看5G的发展

阿尔法爬2022-01-13 17:07只看TA好吧，我跟进辩论下：

随便你怎么说中移动好了，他有多好多好，你都有理由的，
我要去找理由，也能找到一大堆，是吧，说不定找的理由还更多些。
你说的我其实上面也提到了，移动基站，这个移动手机关键的东西，它是垄断地位，但是是超重资产。
4G-5G-6G，你不觉得这个路径已经开始不清晰了吗？
这是重大的风险。

好，且不说这个，因为这个已经是信仰范畴了，相信456道路的人是绝大多数，没法静下心来细细谈。也根本不用谈。

我就是说，你有那么多理由说移动特别的好，不能和中国电信，联通相提并论。
但是，你说的好，其实都是虚的。
这些好处，并没有体现在移动的 营收上。

或者换句话说，移动的营收很烂。一点都没能反映出他的独特的优势来。
那又说明了啥问题呢？

说明了对移动的优秀地位的认知，很可能存在巨大的泡沫。
市场对他的认知，很可能是错误的。

阿尔法爬2022-01-13 11:13只看TA今天谈谈三大电信巨头。

咱们看简单的：

中国移动，2022年上市，发行价57.58，盘子213亿=市值12000亿；2020年营收7680亿；
中国电信，2021年上市，当前价格4.3，盘子915亿=市值3900亿；2020年营收3900亿；
中国联通，2002年上市，当前价格4.0，盘子310亿=1200亿；2020年营收3038亿；

在中国，这是基本相同的三家公司。没有啥能做不能做的壁垒。虽然移动的基站多，但是基站是注定短期内就要淘汰的，是超重资产。

电信联通以有线接入为主，会随着城市规模饱和而基本饱和。

大胆的一个想法，再过10年，中国电信-》2000亿进发。联通向1000亿压缩。移动-》3000亿进发。
简单的小学数学运算算盘珠子巴拉巴拉后：

一个结论：中国移动复权股价会跌到15元。

你把腾讯描绘成中国企业的天花板，显然是一个错误认知

基于错误认知，你过度夸大了腾讯的价值，这是我要表达的

你把腾讯描绘成中国企业的天花板，显然是一个错误认知

腾讯在国民经济中的地位，远没有你说的那么重要

换句话说，当下有或者没有腾讯这家企业，对国民经济没啥影响

基于错误认知，你过度夸大了腾讯的价值，这是我要表达的

中国股市定价中枢的建立，以及对企业如何估值，
这扯不上华为。
因为华为目前还未在资本市场上市。
甚至连在境外上市都没有开始。

我们讨论的是当下这个股市，每个企业合理的价值是怎么去推定的。
打个比方，茅台大家很熟悉，也上市很久了。当下这个企业市场给了22000亿定价。
那么很简单一点，存不存在茅台明天跌到20000亿，-10%，而其他5000家企业股价不跌的可能性。
如果仅仅指的是1天，也许可能。但是概率极低。和流星砸中你家汽车差不多。

为啥？因为市场里5000家企业各自横向相比其他公司，股价应该相对定在多少，这基本是个定数。
茅台跌10%，你家公司股价不跌。那就会有无数人，甚至你自己都想把你家股票卖了，换成茅台。
或者极端点讲，如果茅台跌到浙江世宝的市值了，你会以为浙江世宝的股东们就能把浙江世宝现价卖了，立刻成为茅台的控股股东了。
这可能吗？
市场不会白给你送钱的。

这个就是股价定价中枢的原理，企业定价模型是横向相比的。
所以当下如何认知中国A股，港股，以及在海外上市中概股群，这3个亚群的企业定价模型，是需要你有一个望远镜和放大镜一起去认识的。

不要随口张嘴一句腾讯无足轻重，，，实际上，当下腾讯涨，A股就涨，腾讯跌，连茅台1800都扛不住。这都是捆在一起的蚂蚱。

鱼头写的真好！

我们聊的，实际上是一个人对现实社会的认知

华为的价值怎么样，我相信最有发言权的，一定是美国

腾讯以向股东分配的方式，抛售京东股票。

市场普遍预期腾讯会继续抛售美团、快手等公司的股份。

很多人认为这是因为出于反垄断的压力...

唉，你连政府对互联网企业是什么态度都不知道

妄谈什么天花板？