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最强变现赛道万亿规模二次元市场!美盛文化价值重估

21-05-24 17:05 6795次浏览
jan0123
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“你们二次元的钱真好挣”


这是对二次元用户调侃的一句玩笑话,但是不可否认,二次元市场确实有让人瞠目咋舌的消费深度。



Z世代(即1995年后出生的人群)对二次元的喜好正在催生一个千亿级别的市场。二次元IP更是成为能够无限裂变、创造无限商业价值的文化产品。不仅以动画、漫画、游戏等为载体的二次元文化催生了一批游戏产品以及视频、漫画、小说网站,备受喜爱的二次元人物或故事还可以改编成电影、电视剧、游戏或制成手办售卖。三维世界也在接纳二次元文化,真人对二次元角色进行模拟扮演的Cosplay成为近年越来越受瞩目的文化形态,以二次元形象示人的虚拟歌姬还能在现实世界中举办演唱会。

众多年轻人对二次元文化投注了相当的热情。有数据显示,国内95后去年消费同比增长最快的五大“烧钱”爱好中,属于二次元文化产物的手办和Cosplay(角色扮演)便占了两席。据预测,2021年,国内二次元用户人数还将突破4亿人。


二次元的市场有多吸金?

国产二次元游戏《原神》,且仅用时6个月就达成了收入10亿美金(约合人民币64亿)的成就。



著名二次元文化圈 一刀3000万 JK服 LOLITA 汉服 最新消费升级赛道 二次元衍生品
挖掘一个 二次元概念龙头 002699 美盛 文化 价值重估

美盛文化:依托二次元IP衍生品,构建泛娱乐生态美盛文化:动漫衍生品龙头,进军泛娱乐领域。公司是我国领先的动漫服饰生产制造和研发商,主要为全球客户提供动漫服饰成品,客户资源涵盖主流动漫服饰供应商和零售商,包括Disguise(Jakks Pacific子公司),Christy 和Incharacter 等。2013 年开始转型布局泛娱乐,依托动漫衍生服饰业务,在文化产业链包括动漫、游戏、影视、儿童剧、衍生品等上下游进行战略布局,实现转型升级,初步完成了“自有IP+内容制作+内容发行和运营+衍生品开发设计+线上线下 零售渠道”的文化生态圈的构建。


动漫服饰:国内份额持续提高,受益于消费转型和人口红利。服饰收入由2008 年9264 万元上升至2015年的3.54 亿元,CARG21.1%,2013 年以后国内收入占比大幅上升,目前国内收入占比约50%,我们认为未来还将继续上升。


动漫衍生品市场:全球市场平稳增长,中国市场是亮点。2015 年全球衍生品市场规模超过2000 亿美元,东亚市场增速最快达9.3%,服饰类衍生品市场规模约379 亿美元,我国动漫市场规模超1000亿,衍生品市场超过300 亿元,预计2020 年我国动漫服饰市场规模可达120 亿,GAGR15%。


衍生品渠道:整合多渠道资源,重点布局二次元衍生品。拥有全球化衍生品销售渠道,传统动漫服饰渠道布局完善,重点发力二次元服饰衍生品线上渠道,未来将对各类渠道进行持续整合,更好的与整个泛娱乐生态圈对接。传统服饰业务渠道:目包括荷兰公司BV,杰克士美盛(香港),美盛电商和杭州业盛实业,同时公司在美国、韩国和日本都设立有分公司。二次元服饰衍生品渠道:二次元服饰衍生品渠道是公司自有品牌悠窝窝以及收购的漫联贸易,二者相加有望成为我国第一个二次元服饰衍生品GMV 过亿的平台。


公司是我国动漫衍生品行业龙头,卡位二次元泛娱最难变现的衍生品领域,并向上游IP 内容和下游渠道延伸,考虑到公司在泛娱乐和动漫方面的布局,且目前定增完成账面拥有25 亿现金,具备较高的业绩弹性,因此给予一定个估值溢价,参考相关动漫、泛娱乐和服饰类公司估值,我们给予美盛文化未来6-12 月内目标市值210 亿,对应2017 年市盈率68X,对应每股价格为41.5 元,首次覆盖给予“买入”评级。





美盛文化发布公告,称其控股母公司美盛控股拟以2.175亿元收购同道文化72.5%股份。2016年12月8日公司发布公告,称其控股母公司美盛控股拟以2.175亿元价格收购深圳同道文化72.5%的原股东股权,其中包括创始人蔡跃栋的部分股权,交易完成后,上市公司持有同道文化15%股份,美盛控股持有72.5%,蔡跃栋持有12.5%。同道文化2016年上半年未经审计营收2443万元,净利润617万元。

同道文化基于星座内容,是我国领先的内容及自媒体运营平台。同道文化作为国内最领先的星座文化内容及自媒体公司,主业包括媒体运营、IP内容开发与运营等,以微博 账号、微信粉丝数为底层基础,向内容、广告、电商、IP授权、衍生品等相关泛娱乐产业辐射。拥有全网第一星座文化微博以及全网第一女性微信订阅号“同道大叔”,涉及星座、动漫、趣味、女性、娱乐、创意等各个领域,目前拥有全平台粉丝3000万人,主页浏览量超过300万,转发超过30万,并不断开拓线下体验渠道以及衍生品,是美盛文化IP内容领域重要的布局之一。


IP内容布局持续推进,生态整合加速。本次交易后,上市公司及其母公司共同持有同道文化87.5%的股份,拥有绝对控股权。本次交易同道文化估值为3亿元人民币,较上半年上市公司收购15%股份时的2亿元估值增值50%,预计其以2016年计算的市盈率约为10-15倍,估值较为合理。我们认为,公司目前在包括内容、平台和渠道在内的全领域进行泛娱乐布局,此次收购完成后,在集团层面对同道大叔IP拥有绝对控制权,有利于未来其与公司平台和渠道方面的资源进行整合,加速泛娱乐生态构建。


目前美盛文化 002699 才5元 40亿市值 严重低估了 在二次元消费升级赛道下 将引来价值重估!目标市值210 亿,对应2017 年市盈率68X,对应每股价格为41.5 元,首次覆盖给予“买入”评级。
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热门 最新
jan0123

21-05-25 10:49

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@没事儿遛猪  
这个也不错
jan0123

21-05-25 10:49

0
@提莫从来不怂  
新消费  这么大的市场  二次元文化
提莫从来不怂

21-05-25 10:41

0
干了,支持一波
没事儿遛猪

21-05-25 10:35

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还是佳沃股份的三文鱼预制菜比较香
jan0123

21-05-25 10:24

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最新二次元概念 没人干一把?
jan0123

21-05-25 08:48

0
美股全线收涨,道指收涨0.54%,纳指收涨1.41%,通胀顾虑退烧带动大型科技股上涨。

比特币24小时涨幅接超20%,再度上探40000美元关口。

美联储隔夜逆回购的操作规模激增至近四年来最高水平。

据英国金融时报,G7接近就跨国企业的纳税规则达成协议。

据IFR,软银、腾讯投资的Keep寻求进行5亿美元的美国IPO。

据IFR,看准网开始为在纳斯达克进行融资5亿至8亿美元的IPO进行前期宣传。

美联储:所购债券组合规模到2023年恐将达到9万亿美元。

英国央行行长一个月内再度警告:加密资产既危险又狂热。

美国国务院发布新冠肺炎疫情旅行警告:切勿前往日本。

隔夜重大事件汇总:

1、考察浙江首站来到宁波舟山港,听取国际大宗商品价格走势汇报。

2、中钢协:后期钢价难以持续大幅上涨。

3、据快科技5月24日消息,华为正倾力打造鸿蒙OS操作系统,预计6月2日v2.0版本。

4、国家知识产权局、公安部印发《关于加强协作配合强化知识产权保护的意见》。

5、国家医保局:加大对定点中医医疗机构和中医医疗服务项目的支持力度。

6、近日发改委、工信部、国资委、市场监管总局、证监会等五个部门召开会议,联合约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业具有较强市场影响力的重点企业

7、快手季度营收突破170亿元,电商交易总额达到1186亿元。

8、铜价涨至15年新高,企业不敢采购原料,铜加工企业纷纷减产,出货量明显下滑。
jan0123

21-05-24 22:47

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2021-5-24涨停总结:
独立强势股:
融钰集团( 002622 )+9.98%:7板 公告:筹划收购德伦医疗股权、布局医疗服务领域
中毅达( 600610 )+10.01%:3板 公告:拟发行股份收购瓮福集团100%股权、构成重组上市(复牌)
美邦服饰( 002269 )+9.94%:2板 休闲服饰龙头之一,平台直播营销(童装)
实丰文化( 002862 )+10.04%:2板 主营各类玩具,婴童用品
百龙创园( 605016 )+10.01%:2板 益生元系列产品,膳食纤维系列产品
乾景园林603778 )+10.07%:2板 北京地区园林设计与规划(碳资产管理:参股汉尧环保
宝馨科技( 002514 )+9.90%:数控钣金技术,体流速流量测量设备、烟气监测,高压电极锅炉装备

一、林业造纸
福建金森( 002679 )+10.02%:一字板、共3板 林业碳汇。森林培育营造,森林保有管护
岳阳林纸( 600963 )+9.94%:一字板、共2板 林业碳汇。拥有200万亩林业资源,年产印刷纸68万吨,工业用纸11万吨
康欣新材( 600076 )+10.10%:一字板、共2板 集装箱底板、环保板
青山纸业( 600103 )+10.08%:2板 纸袋纸、牛皮箱板纸(拥有35万亩林地)
泉阳泉( 600189 )+10.03%:矿泉水生产商、绿化工程(碳交易:联营企业吉林森工碳资产管理)
平潭发展( 000592 )+10.00%:2板 造林营林、林木加工(美容医院)
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宜宾纸业( 600793 )+10.02%:2板 生产销售新闻纸、文化纸、食品包装原纸(控股股东:五粮液
美利云( 000815 )+10.04%:2板 造纸、健康医疗大数据云计算 业务

二、酿酒
伊力特( 600197 )+10.01%:新疆第一酒、疆内市占率近50%
大豪科技( 603025 )+10.01%:缝制设备电控系统,参股兴感半导体白酒:拟收购红星股份)
老白干酒( 600559 )+9.98%:白酒
青青稞酒( 002646 )+9.99%:青稞酒、葡萄酒
古井贡酒( 000596 )+10.00%:安徽白酒龙头
舍得酒业( 600702 )+10.00%:5月19摘帽(白酒)

三、钠离子电池
中盐化工( 600328 )+10.02%:一字板 事件:宁德时代 将发布钠离子电池(金属钠产能6.5万吨,占全球41.8%)
圣阳股份( 002580 )+10.02%:一字板 事件:宁德时代将发布钠离子电池(钠离子电池已通过实验阶段)
百合花( 603823 )+9.97%:有机颜料及相关中间体(钠:子公司源晟制钠20000吨/年金属钠)
华阳股份( 600348 )+10.02%:21年4月14公告:投建钠离子电池正极材料、负极材料千吨级生产项目

四、锂电池
红星发展( 600367 )+10.00%:一字板、共2板 锂离子电池正极材料用锰系产品
山东章鼓( 002598 )+9.98%:主营罗茨鼓风机(参股艾诺冈:超级电容器、钛酸锂电池)
天原股份( 002386 )+9.96%:氯碱化工 、化工新材料新能源 电池材料

五、汽车类
大东方( 600327 )+9.93%:2个一字板、共4板 百货、汽车销售
贵研铂业( 600459 )+10.00%:铂、溅射靶材、汽车尾气处理(国六)
神驰机电( 603109 )+9.99%:2板 小型电机、通用汽油机及配套终端产品
锐明技术( 002970 )+9.99%:商用车监控信息化产品

六、房地产
金 融 街( 000402 )+10.03%:房产开发 、物业租赁(碳交易:持有北京绿色交易所近20%股份)
财信发展( 000838 )+10.03%:房地产开发和环保
中国国贸( 600007 )+10.02%:高档商务服务综合体
国际实业( 000159 )+10.08%:成品油批发(占主营比例76.5%)、房地产开发等
格力地产( 600185 )+9.95%:房地产,免税集团
珠江股份( 600684 )+9.93%:房地产开发(养老:珠江实业健康管理)

六、软件
中国软件( 600536 )+10.00%:中国电子旗下自主软件企业,云计算,综合IT服务
多伦科技( 603528 )+9.99%:机动车驾驶培训、智能交通类产品
亚联发展( 002316 )+10.08%:第三方支付业务、金融 科技业务

七、电力
苏文电能( 300982 )+19.99%:次新。电力咨询设计、电力工程建设
乐山电力( 600644 )+10.05%:电力、天然气、自来水、宾馆等四大业务
深南电A( 000037 )+10.00%:2板 主营燃机发电、电力销售
华电能源( 600726 )+9.93%:2板 火电、供热

八、其他
广博股份( 002103 )+9.93%:互联网 广告、文具及办公用品(字节跳动合作商)
上海亚虹( 603159 )+9.97%:精密塑料模具
顺威股份( 002676 )+10.15%:塑料空调风叶(口罩:熔喷布专用聚丙烯材料)
思美传媒( 002712 )+10.04%:营销服务、影视内容和数字版权运营及服务
南宁百货( 600712 )+9.93%:广西目前规模最大的商业零售企业之一(宝能系
太化股份( 600281 )+10.07%:贵金属回收加工、石化管道安装
乐歌股份( 300729 )+20.00%:显示器支架,人体工学产品研发制造
中超控股( 002471 )+10.17%:电线电缆
岭南股份( 002717 )+10.16%:主营园林工程、水利水电(VR虚拟现实:子公司恒润科技)
同庆楼( 605108 )+10.00%:安徽餐饮老字号
佳力图( 603912 )+9.99%:数据机房等精密环境控制、5G通信基站(华为供应商)
三星医疗( 601567 )+10.00%:电能计量及信息采集产品、配电设备,民营医院
jan0123

21-05-24 18:26

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10倍赛道!二次元
光头强8899

21-05-24 17:44

0
老师是说8倍的空间啊
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