科技方向内参

驱动逻辑
参考个股：
创出了阶段新高，继续向上打开估值空间。科技方向的成交量逐渐放
其是芯片 半导体 行业，主要驱动的逻辑有三点：
大，同时挣钱效应，扩张到5G、消费电子等子板块。
是供需错配带来的利润增长。
星网锐捷 ：我国企业级网络通讯系统设备及终端设备的主流厂商。数据中心
的市场，消费电子和5G后应用值得大家留意，主要包括物联网 、车联
移远通信 ：专业的物联网（M2M）技术的研发者和无线模块的供应商.广和通 :全球领先的无线通信模块及解决方案提供商。
的材料，推动整个产业链的高景气度。
3）第三是国内中芯为首的芯片厂商，纷纷大量扩产，大幅度采购新的设备
1）首先是全球缺芯越演越烈，电子元件普遍涨价，在成本不变的情况下，
阶段，是产业升级带来的业绩增速。
我们认为随着三季度的电子产品消费旺季，和5G网络的普及，接下来
科技股方向，整个产业的背后高景气度，有驱动股价长期走强的动能，尤
2）第二是产业更替方面，第三代半导体技术成熟，逐步进入大规模的投产
网和VR。
行业的高景气度，吸引大资金入场，这也是大家可以看到，多个龙头
交换机全面进入“新BAT”供应链，市占率快速提升。
歌尔股份 ：电声器件的知名制造商，一流的声学整体解决方案提供商。在
水晶光电 ：公司从事光学光电子行业的设计、研发与制造的企业，主要产品
VR业务方面，公司VR业务主要面向国际、国内大客户，配合研发与制造。
包括精密薄膜光学元器件、生物识别元组件、新型显示组件、薄膜光学面
板、反光材料等。