预估半年后起飞？被低估的行业龙头

这不我在6月份买入了伊利股份 嘛，从1月份最高点51块，跌至37块，跌去了将近30%，同属消费的白酒都陆陆续续涨回来了，伊利为代表的其他消费品却在30%的回调处徘徊了5个月没有起色。也许不了解的小股东们的信仰就有点绷不住了。

到底伊利股份还能不能价值投资？

对于伊利而言，我认为在国内渠道方面，它具备了非常明显的优势。

在2019年，伊利拥有乡镇村网点近 103.9 万家，整个线下终端网点达到191万余家。大家都知道这5年拼多多 是怎么以“农村包围城市”、“下沉市场”来成为电商巨头的吧，而看透这一点的，不仅是当年的黄峥，还有伊利。

在中国，五环外是比五环内广阔得多的下沉市场，伊利对这一点看得很透，早在2007 年，伊利便开始进行渠道下沉，当时很快就借助商务部“万村千乡”活动进入农村终端，与三四线城市及农村市场消费者尝试着初步联系。
除了下沉市场外，截止2019年，伊利拥有销售人员近一万八千人，A股第一，A股第二的青岛啤酒 为一万一千人。

这些渠道有什么用呢？

在2010年，光明推出常温酸奶“莫斯利安”，成为国内热门的高端的酸奶。然而，这份作业被伊利看上了，推出了安慕希，没多久就把莫斯利安打得没影了。总结起来就两点：渠道强大，广告肯花大钱。

除了渠道，竞争者有没有可能在产品上超越伊利，实现弯道超车呢？

看样子也不太可能。因为伊利有钱......

抛开渠道，就是看产品，乳制品行业来说，就是奶源。

目前，国内top15的牧场，有四个都是伊利家的（其中，赛科星、恒天然、中地都是近些年收来的），剩下的，蒙牛有两、飞鹤有两、北京三元、光明乳业 、君乐宝、海河各有一个。
说到底就是有钱任性，兼并收购买买买。

产品和渠道都控得稳稳的伊利股份，占着第一大市场份额，并且第二名的蒙牛有点发力不足了。

那既然全是好东西，为什么跌那么多，事出必有因嘛。那就要说到行业天花板的问题，目前市场对伊利的评价，有点像对格力的评价，到了行业天花板，增长不上去，尽管伊利在第一季度以及去年年报上，交出一份非常漂亮的成绩单。

我之所以买入伊利股份，两个原因：

1、食品饮料 目前处于板块洼地，这就能解释我为什么买入伊利和盐津铺子 ，这是一个对账户资金的一个合理布局；

2、相信伊利在下个月的半年报上，依然能亮瞎市场的眼睛。为了促进伊利的营收，我今年坚持天天晚上喝伊利牛奶~哈哈哈哈哈

买了伊利的读者，你们看完分析之后，是不是信心满满？