从新手到大师的五个阶段_大作手2034

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我本人在这个层面也是停留时间最久的，直到有一天的顿悟：

我发现了，没有人能通过技术指标准确的预测市场，技术指标也是猜的，既然是猜的，为什么我不自己去猜，而一定要迷信技术指标呢？通过思考，我发现了做交易最重要的原则——概率。
如果你能明白概率，那么小学阶段毕业了，你进入倒最后不到10%的人群里面，也就是进入了中学生时代阶段——概率世界。

三、中学生阶段，概率的世界
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能够准确的预期市场，市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场所有的可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远不会失控。

概率包括了“三率”：
第一，胜率：每次建仓到平仓，是盈利还是亏损？（其实这样理解不对，这也是中学生和大学生思维的区别，以后会讲，这里为了方便理解，暂时定义为盈亏）；
第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱能盈利多少，亏损的话亏损多少。
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。

（1）第一：胜率
举个例子，我和你玩抛硬币的游戏，每人1000元的筹码，抛一次赌1元，正面我赢，反面你赢，我赢，你给我1元，你赢我给你1元。你会觉得这个游戏无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于50%，我们在玩一个永远没有胜负的游戏。
但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬币有一定的概率掉在地上的时候，是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况如果判断算你赢，那么概率的天平就不平衡了，通过统计1000次的结果，有10次是这样的情况，也就是1%，也就是你的胜率变为51%，我变了49%，胜率变得不平衡了，那么这个时候，还是赌1元，我觉得你可能恨不得一天跟我玩成千上万次，因为你知道你有胜率的优势，只要次数足够多，你迟早赢光我的1000元，让我破产。
赌场里面就是利用这一点胜率的不均衡赚钱的，有一种骰子的玩法，是押大小，三个骰子，数字之和是3~18，如果是3~10算小，11~18算大，赔率2倍，也就是你押1元，你赢了给你2元，输了扣1元，看似胜率是50%，但是赌场规定，只要三个数字相同，比如三个6，三个3，三个1，就算赌场赢，结果赌场的胜率就变成了51.35%，一天赌场可能要玩上万局这样的游戏，而且客人不一定都最押最低赌注，所以从概率上，只要样本空间足够大，赌场包赚不赔。
美国有很多的高频交易公司也是利用这一点来盈利，注意这里的高频交易可不是指炒单，不要以为你一天坐在电脑前，不断利用分钟线交易，利用胜率的微弱优势，不断累计利润就叫高频交易了，这种做法在美国看来已经很low了，高频交易公司一天的交易量高达10万笔以上，设备用的是美国军方的微波通信技术（价值一般在5000万美金以上），交易延迟的时间单位是微妙（最近听说是向纳秒迈进），我们的光纤网络延迟时间在他们看来是超级慢动作，他们把设备直接架设在纳斯达克的交易所机房内，利用最近的物理距离，优先成交后，然后提高一点报价在提供给市场，赚取微弱的价差。
问你们一个数学题：如果每1笔的胜率是51%，那么每天要做多少笔交易，当天的盈利概率是99.99%？根据数学建模，答案大概是大于10万笔交易，也就是说高频交易公司每天要做10万笔交易以上，可以保证当天赚钱的概率是99.99%。

高频交易公司Virtu Financial 2014年在美国提交IPO申请准备上市，为了上市不得不公开他们的财务报表，结果发现该公司在1238个交易日里，只有一天是亏损的，2013年营收为6.65亿美金，利润为1.82亿美金，同比增长8%。

（2）第二，赔率

再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那么改变一下赔率，比如你赢，我给你1.05元，我赢，你给我0.95元，胜利不变，赔率变成了1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个游戏，一直到赢光我的1000元。
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得钱却很多，因为他们知道赔率这个概念。
其实做交易的赔率思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，其实做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。

请问你，若一套交易系统的胜率只有30%，但赔率可以达到1赔3，也就是盈利是亏损的三倍，你认为会怎样呢？我会说，这是一套不错的系统。为什么呢？仔细看分析；

10次为一个交易周期，每次赚钱就3，赔就1。
10次全亏，亏10；
9次亏，1次对，亏6；
8次亏，2次对，亏2；
7次亏，3次对，赚2（请注意，这就是30%的胜率，赔率一赔三的情况）；
6次亏，4次对，赚6；
5次亏，5次对，赚10；
4次亏，6次对，赚14；
3次亏，7次对，赚18；
2次亏，8次对，赚22；
1次亏，9次对，赚26；
10次全对，赚30。
因此，你还认为赚钱的根本在胜率么？是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错，最后账户仍在赚钱呢？是不是可以理解海龟交易法则的创始人丹尼斯说他95%的交易都亏钱，赚钱的交易只是5%，还可以创造如此大利润的原因，所以，你是不是该改变一下你仰慕高手的标准了？人往往会被表面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。
赔率才是交易员要考虑的根本问题，好好体会下索罗斯的这句话吧：

你正确或错误并不是最重要的，最重要的是正确的时候能赚多少钱，错误的时候会亏多少钱。——索罗斯

（3）第三，破产率

还是抛硬币的例子，你我各有1000元，我把胜率优势和赔率优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有51%的胜率，然后你的赔率还是1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚1.05元，输了亏0.95元，而是赌注提高1000倍，你赢了赚1050元，输了亏950元。那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率的优势，但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没没钱玩第二次了，你破产了。

这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓位管理。
也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜，你也必须计算好，你可以承受多少次损失，而不破产。比如，你每次计划损失2%就止损，那么你在可以交易50次才破产，那么你有信心在交易10次以后就开始盈利，那么这就是一个安全的系统。
要知道，交易世界的盈亏是非线性的，不是每次交易都能赚钱的，它是一个概率统计的结果，如果认为从情绪思想上概率胜率，造成亏损，很可能导致交易的盈亏不均衡。
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句讲的是赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。

未完，待续

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