聊一聊行业景气度的投资逻辑（京东方A中期1年）

之前分享了港股金山软件（HKhk03888）的低估逻辑，还有分享了港股白云山 （HK0847）的低估逻辑，金软和白云都是财报的低估逻辑。趁着京A大跌想谈一谈京东 方A（000725）的一个行业景气度的逻辑，京A作为全球第二国内第一的柔性屏头部企业。我认为柔性屏未来一到二年都是景气度比较高的，从战略角度层面看，苹果 手机目前拥有苹果+平板。折叠屏手机随着价格下降，市场渗透提升，苹果从战略层面不得不推出折叠屏手机，包括各大手机品牌商。柔性屏从行业角度肯定会持续增长，从而实现京A的业绩兑现。从净资产收益率和重资产行业考虑长期价投不合适，但从行业景气度短期应该是可以接受的，可以关注到折叠屏手机放量（苹果推出）。