载入华为史册——鸿蒙手机OS将于4月24日正式发布

鸿蒙用户增速惊人，商业模式或超预期

研报精选
2021-08-01 18:23:57

P50手机发布，鸿蒙已升级用户达4000万。7月29日晚间，华为正式发布P50系列旗舰手机，搭载HarmonyOS 2操作系统。据华为消费者业务CEO余承东介绍，6月2日至今，HarmonyOS 2.0已升级用户达4000万。我们曾在前期报告《鸿蒙2.0降临，AIoT全场景打通曙光初现》中指出，作为贯穿华为“1+8+N”全场景体系的重要一环将承担更为重要的角色，华为鸿蒙生态的规模化落地将是AIoT时代我国终端基础软件弯道超车的重要拐点。华为消费者业务软件部门总裁王成录曾于4月7日在TEDx主题会议上透露，“保守估计”鸿蒙OS将会在2021年底覆盖至少3亿套设备。如今，鸿蒙OS 2.0仅在上线两个月的时间就交出了一份4000万升级用户的答卷，这是在终端国产操作系统领域空前的成就。



参考谷歌Android及苹果iOS操作系统的商业模式以及目前梦网集团、均胜电子等鸿蒙核心合作伙伴的调研情况，鸿蒙操作系统的商业模式或将包括以下几个方面：

授权费：针对单台搭载操作系统产品的手机征收的费用。根据腾讯网等权威媒体报道，自2018年欧盟向谷歌开出反垄断罚单以来，谷歌针对Android操作系统开启了授权费模式，即每台搭载了Android的手机需缴纳不高于40美元的授权费用。

开发者年费：针对依托于操作系统生态的APP开发者以账号为单位收取的费用。参考谷歌及苹果官网信息，针对Android生态而言，谷歌将向开发者一次性收取账号注册费25美元；针对iOS生态而言，苹果将向开发者按年收取年费99美元，如是Apple DeveloperEnterprise Program，则年费为299美元。

应用内购分成：针对操作系统内置商店中APP内购盈利的分成。参考谷歌及苹果官网及腾讯网等科技媒体信息，Android及iOS的APP内购分成约为30%，近期针对100万美元收入以下的开发者分成降至15%。

从梦网科技、均胜电子等公司与华为的合作来看，鸿蒙在生态推广商业模式分成方面可能会有超预期突破。华为鸿蒙操作系统作为AIoT时代横跨众多终端和生态应用的操作系统，不可能每一个应用场景都完全靠自身落地，需要具有行业顶级客户资源的核心合作伙伴实现跨终端场景落地，例如梦网科技在5G消息、均胜电子在智能汽车等等，而华为出于快速推广鸿蒙操作系统生态的首要目的，我们判断其在商业模式分成方面会有超预期的突破。

鸿蒙操作系统盈利的底气来自何处：目标客户群体“alpha+beta”双增长。根据《华为应用市场2020年度安全隐私报告》，2020年华为应用市场共处理应用和游戏上架申请97万次，同比增长27%。华为的应用商店 AppGallery 现在每月有超过5.3亿活跃用户，应用程序发行量年增长83% ，2020年的应用安装量达到3840亿，全球注册开发者超过130万。另一方面，参考App Annie相关统计，全球应用商店用户支出达到1430亿美元，相比2019年增长约20%。我们认为，鸿蒙操作系统及其配套体系本身处于渗透率快速提升的过程中，全球市场广阔，参考Android及iOS商业模式，鸿蒙具备巨大的潜力！



投资建议：伴随P50系列手机发布，鸿蒙操作系统仅在上线两个月的时间就交出了一份4000万升级用户的答卷，这是在终端国产操作系统领域空前的成就。参考Andoid及iOS的商业模式，我们认为，鸿蒙的商业化潜力巨大，而华为出于快速推广鸿蒙这一新兴操作系统生态的首要目的，我们判断其在商业模式分成方面会有超预期的突破，持续推荐梦网科技、均胜电子、金山办公、科大讯飞、中科创达、超图软件、四维图新、东方通、用友网络等华为核心合作伙伴。

风险提示：鸿蒙OS产品研发进展不及预期，海外贸易不确定性。
来源：安信证券

再来一板

每个周五收盘后都会有强势股的例行监控

监管火速出手 鸿蒙概念股“四大金刚”要凉凉？最牛暴涨395% 机构也疯狂！

炒作资金可能还想接着奏乐接着捂，可监管刚刚强力出手：重点监控、及时监管！刚刚，深交所发布公告，对近期涨幅异常的“润和软件”“思特奇”“美格智能”“传智教育”持续进行重点监控，并及时采取监管措施。这四只股票，正是近期股价波动剧烈的4只鸿蒙概念股。

（中国基金报）

掉队了

都把小润处上了天

？

华为已捐献鸿蒙全部基础能力 全面开源

财联社6月6日讯，华为消费者业务软件部总裁王成录：华为把鸿蒙最核心的基础架构的部分全部捐赠给了开放原子基金会，各个厂家都可以平等地在开放原子基金会获得代码，生态企业可以根据各自的业务诉求做自己的产品，我们华为也是从开放原子基金会拿回来代码，再叠加上我们的产品特性做的产品。所以后续企业是否采用鸿蒙系统，加入鸿蒙生态就是企业的商业选择了。 (证券时报)华为发内部邮件规范鸿蒙沟通口径 频频提及OpenHarmony 主导方却不是华为

鸿蒙来了！华为正式发布HarmonyOS2，图解产业链个股名单原创华为最新动态

2021-06-02 22:19
星期三财联社 张扬

财联社6月2日讯，今日晚间华为正式发布HarmonyOS2及多款搭载HarmonyOS2的新产品。这也意味着“搭载HarmonyOS（鸿蒙）的手机”已经变成面向市场的正式产品。

据华为方面介绍，HarmonyOS2的系统安全能力获得全球权威机构认可，TEEOS安全微内核获全球商用操作系统内核最高安全等级的CCEAL5+认证；HarmonyOS2整个操作系统则获中国最高IT产品信息安全认证EAL4+。

华为消费者业务软件部总裁王成录在HarmonyOS2及华为全场景新品发布会上表示，鸿蒙操作系统是一个全栈解耦的架构，一套代码可以在手机上使用，也可以在手表上使用，以及很多小设备上使用。鸿蒙操作系统有统一控制中心，多设备之间可以组成超级终端，从而选择最适合的设备。

值得注意的是，在发布会之前，鸿蒙已面向部分手机用户开启内测。有网友试用后称流畅度方面超越安卓。

除鸿蒙操作系统外，华为还发布多款搭载HarmonyOS2的新产品，包括HUAWEIMate40系列新版本、MateX2新版本、HUAWEIWATCH3系列、HUAWEIMatePadPro等手机、智能手表、平板产品。同时带来了新一代半开放主动降噪无线蓝牙耳机HUAWEIFreeBuds4和两款高端显示器HUAWEIMateView和MateViewGT。

华为还宣布，华为手机、平板等“百”款设备将陆续启动HarmonyOS2升级。包括HUAWEIMate40系列、Mate30系列、P40系列、MateX2、nova8系列、MatePadPro系列等设备。

在接入鸿蒙系统方面，根据华为官方披露的数据，目前，HarmonyOS生态已经发展了1000多个智能硬件合作伙伴，50多个模组和芯片解决方案合作伙伴，包括家居、出行、教育、办公、运动健康、政企、影音娱乐等多个领域的合作伙伴。其中不乏A股上市公司。

据鲸平台梳理，涉及华为产业链上下游的A股公司多达20余家。



华西证券 研报指出，鸿蒙有望成为国产基础软件新的发动机，其强大的商业化能力有望引领国产软件行业进入新的发展阶段。以鸿蒙为支点，国产软件有望彻底摆脱对国外基础软件的依赖。华西证券梳理生态链公司如下：

技术开发类：核心受益公司包括，中科创达（系统开发），中软国际（软件开发）、常山北明（ISV），润和软件（多芯片平台适配）；其他受益公司包括，东方通（中间件）、诚迈科技（软件开发）、北信源（移动安全）、高伟达（金融云）。

生态应用类：核心受益公司包括，用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）、中望软件（工业软件）；其他受益公司包括，万兴科技（视频编辑）、网达软件（华为视频）、彩讯股份（邮件系统）、梦网集团（短信系统）、超图软件（GIS）、四维图新（地图）、科蓝软件（华为钱包）。

国泰君安研报指出，鸿蒙生态的崛起有望使中国软件厂商首次掌握下一个物联网时代的核心话语权，将长期性的引导国产软硬件厂商发展壮大，建议关注与鸿蒙生态具有业务合作关系的生态厂商，主要包括：

鸿蒙系统开发合作伙伴：推荐中国软件国际、中科创达，受益标的包括润和软件、诚迈科技、中国软件等；

鸿蒙系统软硬件生态厂商：推荐科大讯飞、金山办公、中国长城，受益标的包括常山北明、北信源、易联众 、拓维信息、科蓝软件等。