2021-05-13-中证投资参考 -（星期四） 2021-05-12 20:59:02共 171人围观稿源：中国
证券报今日导读
＞四月食用盐价格指数创新高、关注盐业公司
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啤酒销售旺季即将来临、百威率先官宣提价
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5G毫米波商用进入冲刺期、产业链有望获益
＞新版条例释放红利、独立医学实验室或受益
中证视点
四月食用盐价格指数创新高、关注盐业公司
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4月份新华中盐食用盐（商超）价格指数报1181.72点，较上期上涨109.20点，涨幅10.18%；较基期上涨181.72点，涨幅18.17%。新华中盐食用盐（商超）价格指数由中国经济信息社与中国盐业集团有限公司共同编制并发布，旨在客观反映中国超市渠道食用盐终端销售价格走势，为市场提供定价参考与决策支持。该指数自2018年设立以来主要在1000-1100点区间震荡，但2021年开始震荡加剧，4月升幅较大且创出新高。另据外媒报道，韩国近期引发了海盐的抢购风波。由于订单大增，目前韩国市场上每公斤海盐的批发价格上涨至450韩元，短短一个月内就翻了一番，涨势非常罕见。
食用盐价格波动不排除日本政府正式决定将福岛第一
核电站的核废水排入大海导致。据国内媒体报道，在日本决定公布后，天猫超市碘盐类商品的搜索、成交数据出现环比上升322%情况，尤其在临海省市浙江、广东、福建、山东和辽宁部分城市。虽然中韩对日本决定将福岛核废水排海表示强烈不满，但日本并没有改变决定的意思。近日相关人士透露称，东京电力公司正在重点考虑两套方案：在核电站东侧海岸上就近排放，以及通过管道在离岸约1公里的海中排放。
自国家盐业体制改革实施以来，食盐流通迈向市场化，食盐市场发生巨大变化，细分市场不断发展，价格形成机制逐渐呈现新的面貌。
雪天盐业（
600929 ）+0.16%成为杭州亚运会官方食用盐供应商，公司在湖南、江西、重庆及河北等地拥有六家国家食盐定点生产企业，其省外拥有24家分公司，销售覆盖全国，并远销非洲、东南亚，资产规模和综合实力排名居全国盐行业前列；
苏盐井神（
603299 ）+0.53%公司及子公司瑞丰盐业为食盐定点生产企业。公司主要生产井矿盐，不受海水品质等因素影响。
啤酒销售旺季将来临、百威率先官宣提价
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进入5月中旬，啤酒将迎来销售旺季。据悉，“五一”假期刚结束，百威面向分析师举行的业绩会透露，百威等多个品牌已经涨价，不同品牌具体涨幅不同。值得注意的是，
百威亚太招股书显示，在中国市场，百威为高端品牌。这是今年啤酒市场第一家官宣涨价的企业，但在部分业内人士看来，百威不会是唯一一家涨价酒企。高端产品占比提升和提价是业绩的强支撑。随着二季度盈利弹性释放承压，龙头公司均可能考虑提价。
据媒体走访发现，目前啤酒市场高端化趋势已显现，且市场渠道也迎合高端化趋势配合销售。近期啤酒企业已陆续发布2020年年报及2021年一季报。
华润啤酒、
青岛啤酒等啤酒企业均在2020年发力高端市场，同时高端产品销量占比及营收均大幅增长。
珠江啤酒（
002461 ）+0.63%于今年3月底就曾接受百余家机构的
密集调研。公司去年在纯生和新品零度带动下，产品结构不断提升，预估吨价提升4-5%，其中纯生占比提升到39%，新品97纯生反馈良好；
兰州黄河（
000929 ）-1.24%4家子公司是与丹麦嘉士伯啤酒厂有限公司合资成立的中外合资企业。丹麦嘉士伯啤酒厂有限公司也是
重庆啤酒大股东。
玉米价格逼近历史高点、种子龙头有望受关注
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5月12日，大连玉米期货主力c2105合约，开盘价2839元/吨，午盘收2876元/吨，涨50元，逐步逼近1月13日创下的历史高点2930元/吨。国内市场消息，近两日中储粮在吉林开始高价收购玉米以补充去年轮换出去的玉米，其中中储粮吉林储备库的收购价格为1.415元/斤；辽宁铁岭国投生物宣布最新报价2750元每吨，折合1.375元每斤，较此前涨价190元每吨；5月11日松原嘉吉生化调整收购价格，三等以上14个水收购价格为2750元/吨，涨价200元/吨。
国际方面，受旱情加剧影响，巴西中南部地区二季玉米产量预测数据下调，AgRural预计中南部二季玉米产量为6510万吨，低于4月19日预测的7300万吨。平均单产预计为每公顷84.1袋，这将是三年来的最低水平。每袋为60公斤。另外，受恶劣天气，美元疲软以及进口国需求刺激等因素推动，当前美国玉米价格已达到7.5美元/蒲式耳，创近10年新高。综合来看，短期玉米价格有望维持高位运行，利好玉米种子企业，如登海种业（
002041 ）+2.91%、隆平高科（
000998 ）+5.34%等。
热点聚焦
5G毫米波商用进入冲刺期、产业链有望获益
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美国综合服务无线运营商UScellular、
高通技术公司、
爱立信和云解决方案提供商Inseego日前宣布，四方基于商用网络成功实现增程5G毫米波连接。这一里程碑式连接的通信距离为7千米，创造了美国最远5G毫米波固定无线接入（FWA）连接的纪录。另外，
苹果iPhone 13今年秋季将正式发布。近日有消息曝出，iPhone 13毫米波机型比重从去年的30-35%，增至55-60%。iPhone上大规模应用毫米波将对整个产业的发展产生重大影响，毫米波整个产业链也有望受益。
5G毫米波商用化已拉开帷幕，目前已有北美、亚太、欧洲等多个区域进行了毫米波频段的频谱分配。我国尚未向运营商提供毫米波频谱进行商业部署，不过，2022年的北京冬奥会上，
中国联通将联合高通部署5G毫米波支持赛事直播。业内预测，2022年我国将有望发放5G毫米波牌照。可以预见，在今后几年中，5G毫米波将是发挥及完善5G网络和5G应用的一个重要方向。
5G毫米波商用冲刺，预计2021年相关模组将继续推动SiP业务收入增长。
环旭电子（
601231 ）-0.96%是SiP微小化技术领导者。公司与通信巨头高通合作推动QSiP，将进一步巩固公司SiP行业领导者的地位。此外，公司是苹果AirPod系列和Watch系列供应商之一；
长电科技（
600584 ）+2.66%作为全球领先的
半导体微系统集成和封装测试服务提供商，2020年4月通过全球行业领先客户的认证，实现双面封装SiP产品的量产；
歌尔股份（
002241 ）+0.95%SIP已经具备批量生产能力。
行业动态
HTC VIVE发布多款虚拟现实产品、合作公司有望受益
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HTC在5月12日举办的“2021 HTC VIVE虚拟生态大会（V2EC2021）”上正式推出了以5K分辨率和120度视场角作为标准配置的全能VR一体机VIVE FOCUS 3，和专业级PC-VR VIVE PRO 2，为商用和消费者VR设定了新的基准。本次大会上还推出了里程碑式的XR软件和服务解决方案VIVE Business，服务更多企业用户。它能够根据企业和专业用户的需求，量身定制可靠的VR解决方案。
据IDC预测，2021年全球VR产品同比增长约为46.2%，且2020至2024年的复合增长率约为48%，2025年全球AR设备出货量将达到2440万部。Strategy Analytics预测到2025年XR总出货量将增长6倍，XR硬件收入将在2025年超过280亿美元。机构表示，随着硬件设备的更新换代，VR产业链已出现明显拐点，市场规模快速扩大为供应链带来发展红利，相关合作公司有望受益。
星星科技（
300256 ）-1.09%全资子公司深圳联懋为HTC头戴式VR设备及手机提供配套产品，其中部分产品订单由深圳联懋独家配套；
佳创视讯（
300264 ）+2.23%有计划在HTC Viveport应用商店上线VR业务应用，相关集成适配工作正在开展中。
蔚来与中科大战略合作、共同推进技术创新和产业化
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据媒体报道，蔚来汽车与中国科学技术大学日前在合肥签署框架协议，达成战略合作伙伴关系。
蔚来与中国科大将建立企校合作机制，共建“中国科大-蔚来智能电动汽车联合实验室”，整合优势资源，开展前沿科学问题、重大科技问题和战略高新技术问题联合攻关、中试示范及转化应用，共同申报、承担国家和地方重大科研项目，推进相关高端技术创新和产业化推广等。中国科大系上市公司中，与蔚来汽车有着合作基础公司有望迎来进一步深度合作。
科大讯飞（
002230 ）+1.11%与蔚来、理想等汽车厂商均有良好合作。在
智能汽车领域，公司推出了智能汽车语音助理、智能车载系统、一体化车机等汽车智能化产品；
科大智能（
300222 ）-2.32%换电站业务目前包括蔚来等
新能源领域头部车企。公司
充电桩业务发展良好，交流充电桩新产品实现了蔚来、大众、吉利、天际等车企随车配充电桩的研发生产销售。
产业观察
新版条例释放政策红利、独立医学实验室或受益
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新修订的《
医疗器械监督管理条例》自6月1日起施行，引发业界广泛关注，其中第53条更是被广泛解读为国家已经从官方层面正式认可LDT模式。
2021年版条例第53条诚然给LDT业务模式带来一定程度上的合法性依据，具有较强研发和注册能力，专注未满足临床需求的LDT企业，可能将在长期暧昧后修得正果；而研发和注册能力薄弱的企业，其受青睐程度则可能下降。
分析人士认为，LDT模式的放开，对ICL行业是重大利好。第三方医学实验室，又称独立医学实验室（简称ICL）。据机构统计，中国第三方医学检验实验室占医学检验市场比例目前约5%，2018年国内第三方医学检验行业市场规模约140亿左右。对标美国、欧洲、日本等成熟市场35%、50%、67%的第三方医学检验市场份额，中国第三方医检行业占医学检验市场的比例仍较低，行业处于快速发展期。我国ICL医疗机构外包市场未来五年将超过500亿。测算结果显示我国ICL外包市场在接下来的几年内将高速增长，增速超过20%，预测2023年市场空间将达到579亿元，2018年-2023年CAGR为25%。
目前国内独立医学实验室主要以金域医学（
603882 ）+0.33%、迪安诊断（
300244 ）+6.96%和艾迪康为主。
信息追踪
多地发文：零能耗建筑发展将提速
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第五届世界智能大会将于5月20-23日在天津举行，首个实用化零能耗智慧能源建筑“0+小屋”将亮相。截止至2021年3月，北京市、河北省、河南省、山东省、天津市、上海市、安徽省、江苏省、浙江省、重庆市等27个省、自治区、直辖市出台了超低/近零能耗建筑相关政策，大力推动建筑节能已纳入各省市“十四五”规划主要内容，推动建筑节能迈向超低能耗、近零能耗已然成为建筑领域实现“碳达峰、
碳中和”目标的重头戏。
零能耗建筑并不是指建筑能耗为零，而是在近零能耗建筑基础上，通过充分利用可再生能源，实现建筑用能与可再生能源产能的平衡。和发达国家相比，中国起步虽晚，但是近年来中国已经成为世界上近零能耗建筑发展最活跃的地区。
东方雨虹（
002271 ）-2.56%建立目前国内首个近零能耗建筑全寿期软件平台“HEEC 近零能耗建筑智慧平台”。与联合德国能源署、德国被动房研究所、中国
建研院、北京节能中心、河北建科院等国内外近零能耗领域顶尖机构建立了长期、稳定、深入的合作；
建科院（
300675 ）+2.82%参股公司雄安绿研智库有限公司主要业务为
环保低碳技术和管理咨询、低碳产业技术咨询、行业标准化服务咨询等。公司建筑低压直流配用电技术是未来大厦项目R3楼实现净零能耗目标的关键技术之一；
中衡设计（
603017 ）+1.68%专门设立了“绿色生态与节能建筑研究中心”，从事绿色建筑、
光伏建筑一体化BIPV、节能环保的研发及设计。
湖南人
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