丽尚国潮年会深藏国潮收购预期 深度解读国潮崛起的五大底层逻辑
国潮崛起的本质，是国货崛起；经济崛起，最终也是国货崛起。自从公司年会上吹风透露投资国潮产业以来，丽尚国潮以其主打国潮产品的核心战略，跻身于国潮产业崛起的时代洪流，转赛道，换估值，核心增长逻辑发生质变引发的巨大投资机遇，进而激发价值重估后，A股市场给予上市公司进行重新的估值定位和股价修复，必将持续引爆资本市场的戴维斯双击效应，深埋十倍股市值爆发的巨大潜力空间。
国潮国货的崛起，具有其深刻的底层逻辑和时代背景。具体来说，就是国内国外的五大底层逻辑，两个国际逻辑，三个国内逻辑。
从国际大气候的角度来讲，两个国际逻辑，就是中美潜在对抗趋向的国际背景，世界大国国货崛起运动的历史背景。
从国内小气候的角度来讲，三个国内逻辑，就是以国内大循环作为基本国策的政治背景，消费升级和进口替代导致人场货逻辑发生剧变的新时代产业背景，国家认同和文化自信的社会背景。
我在2021年4月底《金生丽水 风起国潮——丽尚国潮之深度解读》一文中提到，丽尚国潮年会深藏国潮收购预期。
通过年会公开信息深挖蛛丝马迹，以微知著，丽尚国潮投资并购蓄势待发，市盈率重估可期。
第一，在2021年4月9日丽尚国潮2020年度业绩说明会上，叶茂董事长发言：“上市公司全资子公司环北丝绸城服装城有限公司出资1亿元参股嘉兴金控文化及
大消费产业投资基金（有限合伙）；上市公司全资子公司环北丝绸城服装城有限公司出资1亿元，参股设立天机股权投资合伙企业（有限合伙），注册资金2亿元，主要用于
新零售产业链项目投资并购等。目前该基金已正常开展业务。公司出资5千万元设立全资子公司丽尚国潮（浙江）控股有限公司，主要用于新零售业务项目培育和投资。后续还会有相关对外投资，请参看公司公告。”
第二，在2021年4月9日丽尚国潮2020年度业绩说明会上，石峰副董事长发言：“上市公司的投资布局主要围绕上市公司未来的发展战略，以优秀的电商运营团队和消费品牌运营团队来进行投资，未来将全力培育和打造几个知名的消费品牌，以振兴国货、引领国潮为己任。投资计划主要围绕女性消费的服饰、
化妆品等时尚领域和男性为主的酒水领域。”
第三，从以上两位公司高管的发言内容中知悉，上市公司近期两次出资1亿元，都是围绕新零售产业链项目进行投资并购，主打国潮新赛道，并且项目落地按部就班，紧锣密鼓，感觉节奏很快，应该是以全盘战略计划作为系统工程的分步实施。尤其是叶茂董事长最后一句更为意味深长：“后续还会有相关对外投资，请参看公司公告”。新的投资并购很可能已经是箭在弦上，蓄势待发了。
再结合石峰副董事长最后一句所言，“投资计划主要围绕女性消费的服饰、化妆品等时尚领域和男性为主的酒水领域。”新的投资并购应该在女性消费的服饰、化妆品以及男性为主的酒水领域范围之内。一旦可能的并购落地，上市公司市盈率重新估值在即。尤其是，如果投资并购项目万一是后两者之一，女性化妆品或男性酒水品类，上市公司市盈率重估起飞尤为可期。
第四，丽尚国潮三大核心资产重估价值底限每股在8-11元以上，远超现价，公司股价严重低估。
目前，根据公开报道，公司持有杭州西湖边环北丝绸服装城约5万平，拆迁在即。资产拆迁之日，也即资产重估变现之日，公司核心资产重估增值在即。
同时，估计资产拆迁变现可以给公司带来20-30亿的现金流，为公司后续可能投资的国潮产业，预留了足够的收购现金。
下面就丽尚国潮核心战略中预期的国潮赛道解读如下：
一、中美潜在对抗趋向的国际背景。
1、任泽平指出：“中美贸易摩擦的本质是在位霸权国家遏制新兴大国崛起的，具有长期性和日益严峻性。”
当前的国际政经格局，中美有逐步“脱钩”和潜在对抗趋势，西方逆全球化加剧，中美贸易战持久不息。
2、全球疫情持续恶化环境下，美欧的基本经济政策以刺激国内经济优先，积极保护国内市场；美国两党已达成对华强硬共识，将中国崛起视为对美国的挑战，美国联合盟友制衡中国，妄图推动全球产业链去中国化。
美欧都在主张制造业和供应链回归。这一点，我们可以理解为，美欧大国都在推崇自己各自的国货，专注于自己各自的国内市场。因此，各国都在推动自己国家的国货国潮产业，只不过大家各自的说法不同而已。其中以川普最为典型，手段无所不用其极。这是当前国际背景的世界潮流。
二、世界大国国货崛起运动的历史背景。
任泽平说：“新国货运动是大国崛起的必然。我们研究过日本、韩国、德国的经济史。倒退200年，德国在整个欧洲市场就是假冒伪劣的概念。当时最好的是英国，法国也比德国好。后来德国制造却成了质量的代言。
再往后看，日本韩国也有一个过程，有段时间世界上假冒伪劣的代名词就是日货。”
由此可见，国货崛起，是世界经济大国崛起的历史必然，诸如美日德英法韩，无不如此。
三、以国内大循环作为基本国策的政治背景。
国内大循环是纲，国潮崛起是目，两者互相促进，纲举目张，相辅相成。国内大循环作为总纲，国潮国货运动是国内大循环战略的核心抓手和重要举措。
国内大循环战略，是国潮产业国货运动的根基和源泉。在国内大循环战略框架之下的国潮国货运动，可以说是在美欧试图封锁中国经济的国际背景下，新时代的“南泥湾”大生产运动，自力更生，丰衣足食。
近期以中国品牌日作为一个临界点，国内各方面上上下下一系列的政策文件和主题活动，都是围绕国潮崛起激发的一个系统工程。其下一系列配套工程包括：
1、2021年中国品牌日系列活动。以“中国品牌，世界共享；聚力双循环，引领新消费”为主题。旨在提升国货形象，努力发展国潮经济。在国货崛起的浪潮之下，中国品牌日系列活动受到了中央地方和社会各界的广发关注。
2、人民日报、
人民网、中央电视台、新闻联播等中央级、重量级媒体，站在党媒高度，密集造势国潮经济，国潮崛起的时代浪潮滚滚而来。
3、商务部等七部委印发《商品市场优化升级专项行动计划（2021-2025）》，从政策高度，系统化配合和推进国潮国货运动的深入发展。
4、全国各地的国潮活动，
线上线下各级媒体，密集造势国潮经济。各地政府方方面面都在推动国潮，国潮这股风，从上到下都在动。后面大概率还会有一系列相关的国家政策和主题活动出台。这是各地各界对中央国内大循环国策的政治表态和经济自觉。
所以说，综上所述，推动国潮经济，推进国货运动，是有很高的政治高度的。国内大循环，国潮崛起，绝对不会是一阵风，肯定会成为轰轰烈烈的时代潮流，国潮产业，最终也必将成为A股市场一个跨世纪的
黄金赛道。
四、消费升级和进口替代导致人货场逻辑发生剧变的新时代产业背景。
1、传统国货传统零售“人货场”的中心是“场”。
传统零售以“场”为核心，是谓渠道为王。“场”是线下各种人流密集的销售场所，比如各种商场、超市、大卖场、百货大楼。
人货场逻辑关系是：以产定销，发“货”进“场”，“货”通过“场”的流量到达“人”。供货方需要抢夺商场的关键陈列位和优质货架，以此争夺更多的流量和注意力，流量越大的商场就会拥有更大的话语权。主打线下商场和线下推广，这就是传统零售模式以“场”为核心的渠道为王。以前的
王府井、鄂武商、豫园商城就是传统零售的典型代表。
2、新国货新零售“人货场”的中心是“人”。
当下的消费主力逐渐向90后、00后转移，核心消费人群的变化，直接决定了中国零售业的逻辑转变为以“人”为核心，“人”的变化，催生“场”的变化，由线下场所向线下和线上融合转变。进而由“人”的变化和“场”的变化，进一步催生“货”的变化。“货”的变化，带来消费需求的升级，进而带动供应端的产业升级，最终催生新国货运动，带动国潮崛起。
曾几何时，多少外国品牌把我们消费者当作待宰肥羊，以品牌高溢价的方式，对我们进行变相的超额利润剥削，我们还笑嘻嘻乐呵呵地送上门去抢购，趋之若鹜门庭若市。经过四十多年的改革开放和经济发展，随着国潮国货运动的风起云涌，当下的时代不同了，国家的底气不同了，我们消费者的觉悟水平也不同了。以新国货取代洋品牌，叠加进口替代，崇尚国货，国潮之风迭起，试看今日之中华，已非昨日之吴下阿蒙！
五、国家认同和文化自信的社会背景。
什么是“国潮”？以笔者对“国潮”深入浅出的通俗理解，“国”，就是中国风，“潮”，就是时代潮，“国潮”就是中国风与时代潮的双剑合璧和比翼双飞，两者最终融合成为“以国为潮”、“以潮融国”。
从改革开放之初的日潮、韩潮、欧美潮，回归到当下的中国潮，国货、国粹、国风，已成为年轻人生活中的常态。这种回归，不仅仅只是国货的简单回归，实质上更是国家认同和文化自信的内在升华。
国货国潮作为传统文化的天然载体，天生富含中国美学、中国艺术、中国历史、中国人文、中国精神。消费升级，不仅仅是国货产品的升级，更是物质消费向精神消费、文化消费的升级。随着国人对精神文化需求的消费升级，伴随着国家认同和文化自信的日益升华，国潮崛起必将成为贯穿21世纪的时代潮流。
国潮崛起的本质，是国货崛起；经济崛起，最终也是国货崛起。自从公司年会上吹风透露投资国潮产业以来，丽尚国潮以其主打国潮产品的核心战略，跻身于国潮产业崛起的时代洪流，转赛道，换估值，核心增长逻辑发生质变引发的巨大投资机遇，进而激发价值重估后，A股市场给予上市公司进行重新的估值定位和股价修复，必将持续引爆资本市场的戴维斯双击效应，深埋十倍股市值爆发的巨大潜力空间。
国潮国货的崛起，具有其深刻的底层逻辑和时代背景。具体来说，就是国内国外的五大底层逻辑，两个国际逻辑，三个国内逻辑。
从国际大气候的角度来讲，两个国际逻辑，就是中美潜在对抗趋向的国际背景，世界大国国货崛起运动的历史背景。
从国内小气候的角度来讲，三个国内逻辑，就是以国内大循环作为基本国策的政治背景，消费升级和进口替代导致人场货逻辑发生剧变的新时代产业背景，国家认同和文化自信的社会背景。
我在2021年4月底《金生丽水 风起国潮——丽尚国潮之深度解读》一文中提到，丽尚国潮年会深藏国潮收购预期。
通过年会公开信息深挖蛛丝马迹，以微知著，丽尚国潮投资并购蓄势待发，市盈率重估可期。
第一，在2021年4月9日丽尚国潮2020年度业绩说明会上，叶茂董事长发言：“上市公司全资子公司环北丝绸城服装城有限公司出资1亿元参股嘉兴金控文化及大消费产业投资基金（有限合伙）；上市公司全资子公司环北丝绸城服装城有限公司出资1亿元，参股设立天机股权投资合伙企业（有限合伙），注册资金2亿元，主要用于新零售产业链项目投资并购等。目前该基金已正常开展业务。公司出资5千万元设立全资子公司丽尚国潮（浙江）控股有限公司，主要用于新零售业务项目培育和投资。后续还会有相关对外投资，请参看公司公告。”
第二，在2021年4月9日丽尚国潮2020年度业绩说明会上，石峰副董事长发言：“上市公司的投资布局主要围绕上市公司未来的发展战略，以优秀的电商运营团队和消费品牌运营团队来进行投资，未来将全力培育和打造几个知名的消费品牌，以振兴国货、引领国潮为己任。投资计划主要围绕女性消费的服饰、化妆品等时尚领域和男性为主的酒水领域。”
第三，从以上两位公司高管的发言内容中知悉，上市公司近期两次出资1亿元，都是围绕新零售产业链项目进行投资并购，主打国潮新赛道，并且项目落地按部就班，紧锣密鼓，感觉节奏很快，应该是以全盘战略计划作为系统工程的分步实施。尤其是叶茂董事长最后一句更为意味深长：“后续还会有相关对外投资，请参看公司公告”。新的投资并购很可能已经是箭在弦上，蓄势待发了。
再结合石峰副董事长最后一句所言，“投资计划主要围绕女性消费的服饰、化妆品等时尚领域和男性为主的酒水领域。”新的投资并购应该在女性消费的服饰、化妆品以及男性为主的酒水领域范围之内。一旦可能的并购落地，上市公司市盈率重新估值在即。尤其是，如果投资并购项目万一是后两者之一，女性化妆品或男性酒水品类，上市公司市盈率重估起飞尤为可期。
第四，丽尚国潮三大核心资产重估价值底限每股在8-11元以上，远超现价，公司股价严重低估。
目前，根据公开报道，公司持有杭州西湖边环北丝绸服装城约5万平，拆迁在即。资产拆迁之日，也即资产重估变现之日，公司核心资产重估增值在即。
同时，估计资产拆迁变现可以给公司带来20-30亿的现金流，为公司后续可能投资的国潮产业，预留了足够的收购现金。
下面就丽尚国潮核心战略中预期的国潮赛道解读如下：
一、中美潜在对抗趋向的国际背景。
1、任泽平指出：“中美贸易摩擦的本质是在位霸权国家遏制新兴大国崛起的，具有长期性和日益严峻性。”
当前的国际政经格局，中美有逐步“脱钩”和潜在对抗趋势，西方逆全球化加剧，中美贸易战持久不息。
2、全球疫情持续恶化环境下，美欧的基本经济政策以刺激国内经济优先，积极保护国内市场；美国两党已达成对华强硬共识，将中国崛起视为对美国的挑战，美国联合盟友制衡中国，妄图推动全球产业链去中国化。
美欧都在主张制造业和供应链回归。这一点，我们可以理解为，美欧大国都在推崇自己各自的国货，专注于自己各自的国内市场。因此，各国都在推动自己国家的国货国潮产业，只不过大家各自的说法不同而已。其中以川普最为典型，手段无所不用其极。这是当前国际背景的世界潮流。
二、世界大国国货崛起运动的历史背景。
任泽平说：“新国货运动是大国崛起的必然。我们研究过日本、韩国、德国的经济史。倒退200年，德国在整个欧洲市场就是假冒伪劣的概念。当时最好的是英国，法国也比德国好。后来德国制造却成了质量的代言。
再往后看，日本韩国也有一个过程，有段时间世界上假冒伪劣的代名词就是日货。”
由此可见，国货崛起，是世界经济大国崛起的历史必然，诸如美日德英法韩，无不如此。
三、以国内大循环作为基本国策的政治背景。
国内大循环是纲，国潮崛起是目，两者互相促进，纲举目张，相辅相成。国内大循环作为总纲，国潮国货运动是国内大循环战略的核心抓手和重要举措。
国内大循环战略，是国潮产业国货运动的根基和源泉。在国内大循环战略框架之下的国潮国货运动，可以说是在美欧试图封锁中国经济的国际背景下，新时代的“南泥湾”大生产运动，自力更生，丰衣足食。
近期以中国品牌日作为一个临界点，国内各方面上上下下一系列的政策文件和主题活动，都是围绕国潮崛起激发的一个系统工程。其下一系列配套工程包括：
1、2021年中国品牌日系列活动。以“中国品牌，世界共享；聚力双循环，引领新消费”为主题。旨在提升国货形象，努力发展国潮经济。在国货崛起的浪潮之下，中国品牌日系列活动受到了中央地方和社会各界的广发关注。
2、人民日报、人民网、中央电视台、新闻联播等中央级、重量级媒体，站在党媒高度，密集造势国潮经济，国潮崛起的时代浪潮滚滚而来。
3、商务部等七部委印发《商品市场优化升级专项行动计划（2021-2025）》，从政策高度，系统化配合和推进国潮国货运动的深入发展。
4、全国各地的国潮活动，线上线下各级媒体，密集造势国潮经济。各地政府方方面面都在推动国潮，国潮这股风，从上到下都在动。后面大概率还会有一系列相关的国家政策和主题活动出台。这是各地各界对中央国内大循环国策的政治表态和经济自觉。
所以说，综上所述，推动国潮经济，推进国货运动，是有很高的政治高度的。国内大循环，国潮崛起，绝对不会是一阵风，肯定会成为轰轰烈烈的时代潮流，国潮产业，最终也必将成为A股市场一个跨世纪的黄金赛道。
四、消费升级和进口替代导致人货场逻辑发生剧变的新时代产业背景。
1、传统国货传统零售“人货场”的中心是“场”。
传统零售以“场”为核心，是谓渠道为王。“场”是线下各种人流密集的销售场所，比如各种商场、超市、大卖场、百货大楼。
人货场逻辑关系是：以产定销，发“货”进“场”，“货”通过“场”的流量到达“人”。供货方需要抢夺商场的关键陈列位和优质货架，以此争夺更多的流量和注意力，流量越大的商场就会拥有更大的话语权。主打线下商场和线下推广，这就是传统零售模式以“场”为核心的渠道为王。以前的王府井、鄂武商、豫园商城就是传统零售的典型代表。
2、新国货新零售“人货场”的中心是“人”。
当下的消费主力逐渐向90后、00后转移，核心消费人群的变化，直接决定了中国零售业的逻辑转变为以“人”为核心，“人”的变化，催生“场”的变化，由线下场所向线下和线上融合转变。进而由“人”的变化和“场”的变化，进一步催生“货”的变化。“货”的变化，带来消费需求的升级，进而带动供应端的产业升级，最终催生新国货运动，带动国潮崛起。
曾几何时，多少外国品牌把我们消费者当作待宰肥羊，以品牌高溢价的方式，对我们进行变相的超额利润剥削，我们还笑嘻嘻乐呵呵地送上门去抢购，趋之若鹜门庭若市。经过四十多年的改革开放和经济发展，随着国潮国货运动的风起云涌，当下的时代不同了，国家的底气不同了，我们消费者的觉悟水平也不同了。以新国货取代洋品牌，叠加进口替代，崇尚国货，国潮之风迭起，试看今日之中华，已非昨日之吴下阿蒙！
五、国家认同和文化自信的社会背景。
什么是“国潮”？以笔者对“国潮”深入浅出的通俗理解，“国”，就是中国风，“潮”，就是时代潮，“国潮”就是中国风与时代潮的双剑合璧和比翼双飞，两者最终融合成为“以国为潮”、“以潮融国”。
从改革开放之初的日潮、韩潮、欧美潮，回归到当下的中国潮，国货、国粹、国风，已成为年轻人生活中的常态。这种回归，不仅仅只是国货的简单回归，实质上更是国家认同和文化自信的内在升华。
国货国潮作为传统文化的天然载体，天生富含中国美学、中国艺术、中国历史、中国人文、中国精神。消费升级，不仅仅是国货产品的升级，更是物质消费向精神消费、文化消费的升级。随着国人对精神文化需求的消费升级，伴随着国家认同和文化自信的日益升华，国潮崛起必将成为贯穿21世纪的时代潮流。
竿子营
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