老巴有了接班人 传奇落幕

五一几天假期

世界金融 市场风雨交加
耶伦作为最鸽派的代表居然说出了加息的话
美国成长股集体暴跌
美科技股三大巨头一天蒸发几千个美元小目标
为还没开市的A股已经添上一抹灰色
其实在社融发出之后
A股其实就已经该卖了
都缩表了
A股整体性的机会没有
而且缩表缩的最厉害的是银行 贷款
银行股的未来也不明朗了
因为不放贷他的盈利率必定受损
即使有可能加息增加收益
但没了增量
存量这东西股市不认的

缩表顺便说说房价
房子有句话短期看金融中期看土地长期看人口
这几年房价的上升就看出来了
长期来看北方城市比南方城市弱
土地政策在房住不炒的前提下会大量供应
深圳的土地规划已经可以看出
而且有些地方的债务问题还需要土地来解决
房价中期的疯狂也没有基础
短期都缩表了
更不用说了
现在北上广深还是很多人抢着买房
房价也并没有跌
因为中间还有个传导的问题
价格是滞后的
很多城市已经出现卖不动的情况
青岛一售楼处因为降价被之前消费者砸了
苏州房地产成交量暴跌
更不用说燕郊、廊坊那种极端情况
这一切都是房地产衰弱的征兆
地产黄金的20年已经过去
人均1.1套房
还想着有大的增长是不可能的
只有人口净流入的超大城市房产能打赢通胀
其他城市一点机会都没有
更别说县城了

说回题目
老巴90多岁的人了
还在开着股东大会
也是不容易
还透露了他的接班人
老巴老了
咱就聊聊他的价值投资
最初他是捡烟蒂理论的忠实实践者
后来他发展出自己的一套投资法子
里面有三个重点
一是收购保险公司后的无限现金流
二是出色的经营能力
三是美国国运加持
老巴买一个公司是会参与经营
要不他说他天天喝可乐吃麦当劳 干嘛
你真以为他天天这么吃饭还能活到九十多
他只是为了他的持股公司做广告而已
所以正常人就不要学他的价值投资了
因为精髓不在价值
而是他的经营能力
无限摊低成本的现金
以及美国发展的带动
这其中巴菲特也赌错过
就是他的现在的公司
原本是个纺织公司
赔的一塌糊涂
后来整个买下变成了他的投资公司
这就是他赌错了全球化中美国实业空心化
看看他后来的持股
就很少见这种在美国有大量生产力的企业了
所以很多东西不能只看表象而是本质
肯定很多人说那段永平怎么成功了
第一他是出色的企业经营者
第二他手里足够的现金流
第三他赶上了中国美国的国运
你看他俩是不是重点都对上了
而我们正常的散户
学不来他们这些
所以择时择股都很重要
亏损的时候设个止损别死扛
选股也别太听信财报
毕竟康得新造假多少年后才查出来
机构都有不少吃瘪的
我就在想老巴的谢幕
是不是丑国国运的衰落
想起了老巴的话
永远不要做空美国
是否现在是好时间做空丑国了
看着世界FDI中国变成最吸引外资的地方
我对未来的A股是有信心的
但短期主看跌

经济学人近期封面很有意思
湾湾是世界上最危险的地方
然后台股连崩三天
看来西方世界对收复已经有了一个统一的看法
这波湾湾股市暴跌会不会是全球股市暴跌的第一枪
我本身是有点期待的
对收复也是充满信心的
丑国的四方会谈和日本的声明无数次说China
只能是他们的心虚
就是希望小日本别又当出头鸟
毕竟第一次第二次世界大战他都没少掺和
这次希望他安分点

说回A股
A股周四开始的确定性机会其实就俩
一个是疫情相关的
一个是全球航运
和当时疫情刚来的时候是一样的概念
但有些已经在高位了
不值得开盘就追
需要提前选选个股
小心对待
如果对自己的选股能力有怀疑的话
不妨空仓等等
毕竟这周就两天交易
忍一忍
也许下周美股也开始崩跌呢