说说那些高手没有告诉你的，悟道中蕴含的道理(四)

之前的帖子评论里面有人提到了凯利公式。确实讨论仓位控制就避不开这个。

但是看很多人都似懂非懂或者理解不深，那我就简单来说说吧。

凯利公式(这里放的是一个简洁版的公式，最终原理是一样的)：
f = (b*p-(1-p))/b 或者 f = (p*(b+1)-1)/b
式中f为你该用总资产多少比例下注(这个值其实也就代表了最终赢率的高低)
b为盈亏比
p为胜率
如果计算出来f<=0，则说明此交易不适合投资

按照猜涨跌来算，盈亏比为1：1，胜率为50%，计算出来结果为0，则说明不适合投资。
所有单纯的猜涨跌，确实不适合投资。
所以之前的帖子只是为了让大家知道一个道理。
使用合理的投注方式，是能够做到10倍的。
使用不合理的投注方式，是一定会亏光的。

那说这么多废话有什么用，这样岂不是没得玩。
我们回头仔细看一下公式，存在两个变量，盈亏比和胜率。
盈亏比，这是一个我们能够自主调节的变量。但是要注意的点是，盈亏比差距越大，则相对的胜率会越低，所以盈亏比不应该差距太大。
胜率，我们可以使用各种战法，但是不同的战法在不同的阶段，胜率波动变化很大，并且在盈亏比大于1的情况下，整体平均胜率都很难超过50%。

看到这里还是很纠结，感觉凯利公式好像起不到什么作用。
但是实际上，我们可以利用公式进行反向推演。
当胜负平衡的情况下，f为0。
那我们假设在胜负平衡状态下，盈亏比为3：2，则公式为0=(p*(1.5+1)-1)/1.5
那么计算可以算出p=0.4,也就是说在盈亏比为3：2的情况下，胜率如果为40%，则胜负平衡。
那么也就是说盈亏比为3：2的情况下，胜率如果高于40%，则长期下来可以盈利。
盈亏比为2：1的情况下，胜率如果高于1/3，则长期下来可以盈利。

我们知道了盈亏比是可以自己调节的，那么问题就来到了胜率这个变量上。
提到胜率，大家很多时候会惯性的理解为平均胜率。
但是我们仔细想想，自己的胜率是不是也是波动的，某些时候胜率可能只有10%，而有些时候又有如神助，胜率高到90%。
也就是说，大部分时候，我们的胜率也是符合情绪周期的，退潮期到一个新周期开始之前，这段时间胜率就会很低。而一个新的热点周期开始之后，这段时间的胜率又会很高。
那么我们提高平均胜率的方式，就是尽量避开胜率低的时候(这是废话)。

当胜率是波动的时候，也就意味着，在胜率高的时候，连胜的概率变大。
前几个帖子已经说过，获取暴利最快的方式也就是连胜。
下面我们拿数据来理解一下，在盈亏比为3：2的情况下，赢了赚15%，输了亏10%。
那么我们假设本金为2万，每次最低拿出一万来投资的情况下。
(赢了就连本带利继续投，输了就重新从一万开始)
连赢5次，1万*1.15*1.15*1.15*1.15*1.15=2.011万，1万翻倍，盈利1万。
而要输一万，则按照这种投注方式，要输10次。
上面计算过，盈亏比为3：2的情况下，平均胜率为40%。
这样来看，是不是在平均胜率40%的情况下，依然能够实现盈利。
由于胜率也是波动的，那么在胜率高的时候也比较容易遇到连赢的情况。
我们要做的其实就是在连赢的时候获取高额利润，在连亏的时候尽量少的亏损。

都说凯利公式是一个仓位计算公式，为什么上面的仓位没有使用凯利公式来计算？
由于盈亏比和胜率都是变量，股票操作中又很难完全按照计算出的这两个值来操作。
所以选择更简单易懂的操作模式会更方便。