那神器圣杯：风控与趋势

关于股市

股市交易的核心是什么？是风险！没有预判与认知的风险你是不会卖出股票的。

股市是全球最大的人人都可以参与的拍卖市场，拍卖的就是风险。因为这一拍卖允许风险从一个参与者转移到另一个参与者，交易者只关注价格的波动与趋势的变化，一遍又一遍地赚取买价与卖价之间的价差。

所以说股市交易的本质是风险：流动性风险与价格风险。

股市也是一个丛林世界，每天都在上演强势资金对弱势资金的无情绞杀。

当你踏入这个没有门槛只有风险的丛林世界，你就必须拥有两件最基本的攻防武器：矛与盾，矛是你的交易模式，是你在这个丛林世界捕获猎物的方法，盾是你的生存法则与防卫能力。

在这个残酷的丛林世界生存，并变得强大，有两只神器圣杯，能让交易者功力倍增，但很多人还是熟视无睹，这圣杯便是：风险控制与趋势至上。

一、风险控制优先

风险控制是你财富收益的未来函数，是一个永恒的变量，这一变量将决定你是卓越还是平庸的交易者。

所以，交易必须坚持风险控制优先，而非收益优先原则。

巴菲特曾说投资的两大原则：
第一守住本金；第二记住第一条。

风险控制是交易者的铁甲与盾，所谓披甲上阵，但说起来容易做起来难。

三大致命的风险源：
情绪，使你做一些非理性的事；
思维，形成限制你视野的想法；
自负，总是无法承认和纠正错误。

股市所有的风险都是认知与控制的风险，这里仅从技术风险控制角度讲述两个原则。

1、无条件止盈或止损原则

所有的交易都必须设定风险控制线，亏损多少或利润回撤多少时结束交易，有人设定10%，有人设定7%，可根据个人风险偏好设定，但触发风险控制条件便立即执行。

去年老白的交易，我两个账户一度盈利7位数，后来触发利润回撤7%的止盈风控线时，没有果断退出，认为“这次可能不一样”，这是股市交易中最贵的一句话，利润从7位数回撤6位数之后才无奈撤退。

其中一个账户老白一天回撤10多万。



当持有的股票有一定涨幅之后，就要开启利润保护模式，风控线向上动态移动，不要认为反正这是市场馈赠的利润，而忽视可能的损失与风险，保护你的收益与本金，两者没有区别，昨天的利润就是今天本金的一部分。

如果连续三次触发风控线，就应该暂停交易，认真反省，是市场的原因还是自己的原因？

2、永不向下补仓原则

买入的某只股票下跌了，可能是选股标准的缺失，可能是错过最佳买点，或者市场环境与热点题材发生了变化等等，总之，必须面对这一失败的交易。唯一正确的选择就是只要触发止损风控线就撒退，而不是继续加仓来“摊低成本”，不幸的是，这种补仓自救的错误方式至今还被一些人奉为经典。

因为谁也无法确定这只票会跌到什么位置？亦或什么时间开启反弹？

既然如此，买入标的跌破设定的止损线，就立即卖出，向市场认错，而不是找各种理由，心存幻想，坚持错误，所谓补仓是一个灾难性的夕惯，是在握紧错误的缰绳，将自己拖入灾难的深渊。

在市场的博弈中，只要你不握紧缰绳，没有人能将你拽倒。你的目标不是避免风险，而是控制风险，你没有控制股价的能力，但你有掌控风险的权力。

通策医疗 与通威股份 的底在哪里？




你的投资结果是你的策略、你的执行、你的情绪等多种因素相互作用的产物。

切记：让钱滚动起来，而不是让错误滚动起来！

以上两点只是应对股价波动风险……这种一般交易性风险的原则。

当重大系统性风险降临，大盘环境突然恶化，千股跌停，连续爆跌等大级别股灾发生时，应对这种风险，只有两个字：空仓！

二、趋势交易至上

股市最公平的是，你可以免费观察市场的“牌局”，免费观赏多空对战，然后站队一方……选择趋势向上的标的，在胜率大的时候下注，但这一优势没被多少人充分利用。

突破，是一切趋势的开始！
短期平台的突破将预示短期趋势的可能性，
长期平台的突破将预示长期趋势的可能性。

大道无形，趋势有形。大形态有大趋势，小形态有小趋势，而趋势一旦展开就不易结束，直至能量释放完毕，周线月线级别的突破为大趋势，日线级别的突破为小趋势。

通达信自带的唐奇安通道、布林线、MACD等多种趋势指标都能很直观地展现趋势变化，当价格往上突破其上轨时，多头强势，当价格往下突破其下轨时，空头趋势。

布林线指标显示老白还在空头趋势，何时突破中轨？



这些趋势通道指标非常直观地显示如下特点。
1、展示趋势变化；
2、显示波动幅度；
3、寻找波动高点和低点；
4、预判支撑位和阻力位；
5、发现突破。

无论你使用什么样的趋势跟踪系统，都能大同小异地为你提示趋势的变化。不用刻意去寻找所谓完美指标，因为完美的指标是不存在的。

所有技术图形的作用都是交易者的心理暗示，这种暗示会形成强大的共振效应，维持或改变市场的供给需求结构。

无论技术面，还是基本面，依赖的都是对过去的解读，依赖的是历史数据，历史检验并不能预见到未来，但它可以帮助你判断概率。

任何一只股票无非三种走势：
上行趋势、下行趋势、横向震荡。

目前的交易策略是趋势至上的原则，主仓位在趋势核心票，机动仓位关注市场情绪票，以动态预警捕捉热点题材，半路或打板。

交易方式就是：趋势买入，趋势卖出。

一切趋势从突破开始，当目标出现突破形态，在触发建仓点时买入，当趋势走坏，无条件卖出。一切以趋势为尺度，趋势向上拐点出现买入，趋势走坏卖出离场。

对趋势走坏的票，不关注，不抄底，因为我不知道底在哪里？那些看上去“便宜”的东西往往非常“昂贵”。

从388跌到111，曾经大牛股汇顶科技 的底在哪里？



这几天老白有筑底的迹象，有朋友问可以抄底吗？我回答：没有均线的收敛向上，没有拔地而起的长阳，你让我看他一眼都算我输。

趋势，基于趋势的买入，必须等待拐点，也许有一天会与老白重逢，但一定是他先以突破的形态向我召唤！

三、三只股票的启示

2015年，中国股民永远抹不掉的记忆，突如其来的股灾，千股跌停的景象。

那一年操作的三只票有三种启示，那时候基本上什么也不太懂，一年没有几笔交易，也不关注什么周期、情绪、均线等。



启示一：持有一只平庸但趋势向上的票，南宁百货 ，72天收益171%。趋势不会辜负相伴而行的人！

启示二：持有一只传闻重组但趋势向下的票，博元投资，在大牛市里居然持续下跌，直到退市。不要预判与幻想未来，一切只是传说与泡影，相信你眼前看得到的东西：趋势！

启示三：2015年8月27日，又一次千股跌停，下午在跌停价12.27买入传化股份，尾盘翻红，第二天逼近涨停，第三天大跌6.67%时止盈撤退，后来以失落的心情看着这只票开始翻倍之旅，两个多月涨到26，再后来又看到其开启六年漫长的下跌之旅，跌倒4元多。永远不要抄底，据说有一个称之为“50/80法则”的隐性概率，也就是一旦一个长期的市场龙头股价达到顶端，有50%的可能性，股价会下跌80%；有80%的可能性，股价会下降50%。那些看上去“便宜”的东西，真的非常“昂贵”。

对了……这传化股份，目前叫传化智联 ，之所以开始关注，也是因为拐点出现。所谓滴滴载客，传化载物，只是一种期待，如果趋势走坏，天亮就分手，没有例外，华侨城也是，尽管他拥有中国一线城市的核心资产，尽管大疫之后，人民需要欢乐，但趋势交易者只关注眼睛能看得到的东西，那就是……风险与趋势！

在这里留下这些文字，是警醒自己，也是感恩在这里的遇见。