天风证券：未来BIPV每年市场空间达1.3万亿元

日期：2021-03-17 来源：上海证券报

在全球追逐可再生新能源 ，中国展现出全面绿色转型并宣布碳达峰、碳中和目标的大背景下，国内光伏行业将进入新一轮景气周期，建筑光伏一体化(BIPV)有望进入加速发展期。上海证券报记者多方采访获悉，随着“十四五”规划等政策推进、BIPV自身实现盈利良性循环，BIPV有望接力地面电站，成为光伏产业 的“主战场”之一，也将吸引更多的上市公司参与其中。
产业巨头释放信号
3月16日，森特股份 股价再度涨停，显示出资本市场对BIPV概念追捧的热度不减。森特股份股价的大幅上涨，源于隆基股份 斥资16.35亿元受让其27.25%股份，成为其第二大股东。
“产业巨头的大手笔介入释放出一个信号，BIPV开始站上风口了。”对于隆基股份入股森特股份，有光伏业内人士在接受采访时表示，隆基股份对产业趋势的判断值得重视和借鉴，其当初押注单晶已显示出眼光独到。
BIPV是分布式光伏电站的一种，借鉴装配式建筑理念，将加工好的标准化构件装配到屋顶上，其最广为人知的典型就是特斯拉屋顶。分布式光伏电站的另一种模式是BAPV，是在现有的建筑上安装光伏组件。
“未来的应用领域不止是屋顶，业务模式也在融合发展，我称之为‘B &PV’。”对于BIPV，上海市太阳能 学会副秘书长曹松杰在接受采访时表示，实践中，BIPV和BAPV的区分度已不是很大，目标都是为客户提供更低成本的一体化分布式光伏方案，产业应用也在往建筑幕墙等领域探索。
BIPV市场前景究竟有多大？“目前我国每年有约40亿平方米的建筑竣工面积，其中5%使用BIPV产品，即可达到近20GW的装机容量，约等于一个三峡工程。”隆基股份新能源事业部总经理陈鹏飞此前曾在“隆顶”发布会上如此表示。
天风证券测算，全国工商业面积为250亿平方米，假设平均为2层，工商业屋顶面积为125亿平方米，每年翻新比例为5%，就有6.3亿平方米；新增屋顶方面，每年40亿平方米中工商业占比30%即6亿平方米。假设光伏板功率为200W/平方米，潜在装机规模为245GW。假设BIPV价格为5.5元/W，对应市场空间是1.3万亿元。
前瞻产业研究院数据显示，2020年我国光伏新增装机容量为48.2GW，其中集中式装机32.7GW、分布式装机15.5GW，分布式光伏已经成为产业的重要力量。
全球看好分布式光伏发展。早在2019年底，国际能源署就发布报告预测，到2024年，全球分布式光伏装机容量将达530GW，占全球光伏总装机量的近一半，增长主要集中在工商业应用；届时分布式光伏发电成本将下降15%至35%。
地方和央企已“抢鲜”
“加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源……”“十四五”规划纲要给分布式光伏发展指明了方向。
有业内人士表示，在中国宣布力争于2030年前二氧化碳排放达到峰值、2060年前实现碳中和的背景下，发展分布式光伏成为各地实施节能减排的重点措施，上海就是推广分布式光伏的典型。
3月2日，上海市印发了《关于本市“十四五”加快推进新城规划建设工作的实施意见》(下称《实施意见》)，在优化能源供应结构、支撑上海市率先碳达峰方面，分布式光伏成为“重点”。
《实施意见》提出，积极开展光伏建筑一体化建设，充分利用工业建筑、公共建筑屋顶等资源实施分布式光伏发电工程，探索光伏柔性直流用电建筑或园区示范。推广太阳能光热建筑一体化技术，推进太阳能与空气源热泵热水系统应用，探索绿氢分布式能源工程示范。
记者查阅，已经有北京、山东、浙江、江苏、河南、山西、云南、福建、重庆等近20个省份发布政策支持分布式光伏发展。BIPV是最被业界看好的一种模式。
比如，山东在《2021年全省能源工作指导意见》中提出实施可再生能源倍增计划，支持利用厂房、商业建筑屋顶等建设分布式光伏电站。浙江省提出，“十四五”期间新增光伏发电1300万千瓦，积极开发应用建筑一体化光伏发电系统。
此外，中国石化 、中国华 能等传统石化能源央企也对分布式光伏青睐有加。
中国石化于2月在官微发布，将规划布局7000座分布式光伏发电站点。早在2020年8月，中国石化集团资本有限公司已投资了凤阳硅谷智能有限公司等，布局超薄光伏及光电显示特种玻璃产业链。中国石化还与亚玛顿 等公司就光伏进行了合作。
中国华能则与中环股份 、TCL科技 签署战略合作框架，三方约定将共同开展大尺寸光伏硅片和光伏组件技术的研发与应用、降低电站成本等业务。
上市公司已布局
在隆基股份发出“信号”后，BIPV也成为资本市场的“热词”。近日，在互动易上，多家公司被问及是否有BIPV业务。
对于投资者的关注，中来股份 披露，公司在2018年推出了BIPV建筑用的光幕墙和光模板产品，也已开发出适用于BIPV的高反射率的黑色背板产品以及易清洁的背板产品。此外，公司开发的柔性组件及柔性前板材料也有应用于BIPV市场。
亚玛顿披露，在BIPV系列产品上，公司拥有国内外客户；公司生产的1.6mm超薄超轻光伏玻璃能够解决建筑物载重、防火防爆等问题，在BIPV市场优势明显。
上能电气 表示，公司正在开展多款应用于BIPV领域的光伏逆变器研发。深赛格 称，公司持股50%的赛格龙焱已开展分布式BIPV项目的投资基工程建设业务。江河集团 在互动易回复，公司拥有太阳跟踪式光伏电源系统的发明专利以及多项基于光伏框架及单元幕墙系统的实用新型专利，在光伏幕墙一体化工程上具有经验积累及技术储备。芯能科技 透露，公司的自持分布式光伏电站绝大部分项目为BAPV，少量项目为BIPV。
据记者不完全统计，目前已有隆基股份、东方日升 、福莱特 、亚玛顿、通威股份 、阳光电源 、锦浪科技 、拓日新能 等布局了BIPV相关业务。此外，维业股份 、启迪设计 、建科院 、嘉寓股份 、深赛格、瑞和股份 、延华智能 、海达股份 等也具备BIPV概念。
在业内人士看来，在市场快速增长的态势下，将会有更多的光伏类公司、建筑类公司以及传统能源类公司加入到BIPV领域。
产业仍存瓶颈
概念火热之余，投资者关注的是：在补贴大幅退坡甚至可能取消的情况下，BIPV自身收益能否支撑其商业模式，实现良性循环发展？
对于BIPV的“赚钱效应”，新疆大全副董事长张龙根在接受采访时说，目前BIPV还是综合成本较高的一种细分市场应用，在有些地方还无法做到“平价上网”，需要一定的补贴政策支持。
曹松杰则表示，换个角度从用户侧看，目前分布式光伏电站设计寿命25年、成本回收期5年，对于那些自发自用的商业BIPV项目，已经具备较好的盈利空间。
另有业内人士认为，BIPV的效益不仅体现在投资回报上，减少化石能源消耗、减少二氧化碳排放等社会效益更为突出。
在3月12日举行的“世界单体规模最大薄膜光伏建筑一体化应用示范项目”新闻发布会上，蚌埠市相关方介绍，凯盛集团采用铜铟镓硒和碲化镉发电玻璃替代大部分外墙和屋顶材料，建成单体12万平方米厂房，总装机容量10MW。该BIPV示范项目运营一周年累计发电超过1100万千瓦时，收益约900万元。如果按照25年运营时间计算，项目累计收益约2.2亿元，节约燃煤约11.7万吨，减少二氧化碳排放约26.5万吨。
不过，张龙根等业内人士同时强调，由于涉及建筑一体化、建材的选择及使用、屋顶资源及运营归属、行业标准等问题，BIPV行业还处于较早期的发展阶段，未来需要政府在安装补贴、发电补贴、行业标准、集成统标准等各个领域和环节，给予政策支持和引导。行业自身也需要致力于进一步降低成本。
对此，江河集团“颇有同感”，其在互动易披露，BIPV渗透率提高，有助于扩大分布式光伏在幕墙领域的应用范围及应用场景，但目前光伏幕墙建造成本相对传统幕墙成本高，还需要光伏发电材料的不断创新和成 本降低。
“站在5年后看今天，现在的量都不算事儿，分布式市场将如当初的光伏一样，装机量会快速增长。”提及分布式光伏的未来增速，曹松杰非常乐观。