决胜异动股，透视主力思维之坦克龙头“内蒙一机”

1.异动股扫描之内蒙一机(600967)


图A： 内蒙一机之2016年至今（20210317）的（日线）技术回溯----春节前有大资金入场

解读：
综合图A和图B，内蒙一机(600967)的技术面处于相对低位状态；


图B： 内蒙一机之20210317即时盘面（周线）的技术回溯

2.核心题材和后期炒作概念

1关键要闻之“内蒙一机(600967)2020年三季报点评:盈利能力有所提升 三季报业绩保持稳定”——重点摘要：
（来源：中信建投 的研报 2020-11-12）

军品业务受益于陆军升级换装的需求。公司在履带和轮式装甲车辆总体集成、关键系统技术设计等方面积累了深厚的理论基础和型号项目的实践经验，履带装备已涵盖30吨级、40吨级、50吨级，实现轻、中、重全系列发展，同时根据兵器工业集团统一规划，正在构建新一代装甲装备体系建设。轮式装备包括8×8轮式装甲车系列、6×6轮式装甲车系列、4×4轮式装甲车系列等多个基型和变型装备，是我军装甲机械化部队的主干装备。我们认为，陆军主战坦克的存量较大且不存在结构性缺口，未来将处于多种型号错峰配置+老旧型号逐步替换的状态；同时，由于军改后陆军正式确立了新的编制体制，因此轮式步兵战车存在着较大的结构性缺口，将成为陆军装备建设的重点方向。
公司利用军工 技术培育开发一系列产品，积极打造新的增长点。4×4系列反恐防暴特种车辆现已形成多款车辆，在公安、边防、国家维和等领域形成订货100多台。履带式系列特种消防救援车辆采用履带式车辆底盘平台，配备相应的消防、抢险、救援装备，形成了 城市消防车、道路抢通车、涡喷吹雪车等系列产品。公司研制的119毫米超远程森林灭火炮解决了山区火灾无法抵近灭火的问题。高防护装备包括系列防暴岗舱、超轻质单兵防护产品、防护塔、防护驾驶室、方舱等产品市场开拓取得成效。
铁路车辆业务受益于经济复苏及一带一路 国家的铁路建设需求。国内市场随着国家经济高质量发展以及“公转铁”等运输政策的实施，铁路运输总量逐步扩大，推动了铁路装备需求增长，为公司铁路货车主业发展带来新的动力。在国家“一带一路”国际互联互通运输政策下，开发多式联运车辆、集装箱、特种运输等货运装备，成为铁路货车技术发展方向之一。3月12日，中国铁路总公司与北创公司签订《C70E型铁路货车采购项目合同》，向北创公司采购2000辆C70E型通用敞车，合同总金额合计7.35亿元。

2关键要闻之“内蒙一机(600967)股权激励方案出台！陆装龙头业绩将提速！”
——重点摘要：
（来源：浙商证券 的研报 2020-12-28）

公司是我国唯一主战坦克及中重型轮式装甲车公司，将持续受益于保持强大陆军及新型装备换装的国内需求，以及大幅增长的外贸需求。预计公司2021-2023年收入和净利润复合增速约为15-20%。
安全边际高，制约股价上涨重大因素消除
1、抑制股价上涨股权划转、股权激励已经出台，由消极因素变为积极因素。
2、市值、股价为近5年低点，今年股价大幅跑输国防指数约67个百分点。
3、安全边际高：账上大量现金，估值水平显著低于国防整机企业。

3关键要闻之“内蒙一机(600967):北创公司新签1.47亿元铁路货车采购合同 预计将对公司业绩产生积极作用”——重点摘要：
（来源：发布易 2020-12-29）

内蒙一机（600967）晚间公告称，公司收到全资子公司包头北方创业有限责任公司与中国国家铁路集团有限公司签订的《C70E型铁路货车采购项目合同》，由中国国家铁路集团有限公司向北创公司采购400辆C70E型通用敞车，合同总金额合计1.47亿元。本合同的签订和履行对公司业绩具有积极作用。

解读：
综合上述要闻，可知内蒙一机(600967)是中国坦克装甲车龙头，也是国家唯一的集主战坦克系列和中重型轮式装甲车系列为一体的装备研制生产基地；同时，也是正宗的一带一路标的，公司外贸产品VT4坦克、VN1型轮式战车出口创收——乐观角度，公司业绩有望受益于“十四五期间”军品景气度的提升，以及未来民品市场的拓展；

(仅供参考，不构成买卖建议)