今天观点很明确！都是干货

1、上周盘面回顾

上周继续延续跌势，前三个交易日惨烈杀跌，周四周五“弱反弹”。周线上看：上证-1.40%，深证-3.58%，创业 -4.01%。大A股就是这么出其不意，不走寻常路。

周三最为奇葩，受前夜美股暴涨，市场普遍预期A股会有所表现，但是事与愿违，跌跌撞撞最终无耻的收绿；
周四本是“黑色星期四”，传统下跌日，而A股又不走寻常路，收大阳线，上证大涨2.36%。

成交量也显著收缩，尤其是下半周更加明显，成交量维持在8000亿左右。总体的态势就是：资金较为谨慎，成交不够活跃，虽然有中美会谈、芯片 合作等大利好，但上涨还缺乏动力，大V们普遍还预计有二、三轮下跌？底部区域并没有得到市场确认。而下跌同样乏力，牛年后各大指数明显“超跌”，这个时候卖出筹码似乎并不理智。

我想，节后抱团宝马股的多连击，不少个股接近腰斩，典型的如通策医疗 、阳光电源 ；同时中小盘个股，尤其是仁东控股 、中材节能 、华银电力 等为代表的“妖股”们多连板！简直是冰火两重天。

但是随着小盘股的暴涨，仁东控股被特停（易主席鼓励市场充分交易，已经很少采取特停手段干预市场交易）；随着一些白马股的暴跌，估值正在向合理区域靠拢。可能某种程度上，正在达到“弱平衡”，未尝不是布局的机会。

2、周末市场消息
1）小米缓口气。
美国一联邦法官就小米公司起诉美国防部一案发出初步禁制令。对此小米回应称，小米是一家独立经营管理的上市公司，股权分散、股票公开交易。生产的电子产品都是面向普通消费者的。

MSCI表示，目前不会从MSCI ACWI或MSCI中国 全股票指数及相关非市值加权指数或定制指数中剔除小米B类股。将继续关注有关小米的后续发展。

2）美国债收益率飙升
盘中已经达到1.65%左右。环比国内，5年期国债的利率是3.95%；谁的收益率高显而易见。当然，美元和人民币的地位还不在一个段位上。美国债利率上升对资金流向股市形成一定利空，但不要用单一数据来判断后市。更多的应该关注经济恢复情况！

理由前面我说过的：3月5日的文章值得再读一读。
“其实，关心货币政策，不如关心经济恢复情况！
货币是手段，而经济增长、充分就业，这才是结果！当然也需要考虑系统性风险。
我们过多的关心手段，却忽略了结果，有点本末倒置。无论采取什么样的货币政策，都是为国民经济增长服务，所采取的任何手段都是最优手段，无论是宽松、收紧。

我所看到的是，疫情终究要过去，世界经济终究要恢复，要增长。
更重要的是，中国的庞大市场，一定会在世界经济恢复的道路上，发挥更强、更重要的作用。随着全球经济恢复，中国的进出口贸易、企业业绩，都会有大幅度提升！前面说过，企业有业绩，这才是股价上涨的底层动力。”

3）深圳等多地排查经营贷，严防违规流入楼市
继2020年4月之后，深圳再次排查经营贷是否违规流入房地产市场问题，要求各大商业银行 先穿透自查，监管也会对经营贷申请人中的有购房记录者再穿透检查。

“住房不炒”，这是国家对房地产的基本定位。我虽然不大关心房价走势，但年后我在绿中介打印资料，听说小区房价有涨了四五千。不便过多评价，总之就是一句话：听党的话坚决跟党走。房地产超高速发展机遇期已经过去，虽然中国的城镇化道路还任重道远，但发展速度不会爆炸式。

4）A股账户连续11个单月新增投资者数量突破百万
A股账户首破1.8亿个，连续11个单月新增投资者数量突破百万。中国结算数据显示，2月我国证券 市场新增投资者160.94万个，同比增加80%。截至2月底，全市场投资者数量为18147.87万个，继2020年7月超过1.7亿个之后，首次突破1.8亿个。其中，自然人投资者 数量占比99.77%，机构投资者数量占比0.23%。

5）中信证券 ：维持贵州茅台 未来1年目标价3000元
又是中信！近期茅台陆续对非标酒&系列酒提升出厂价：测算增厚公司2021年收入约5-7%，归母净利润约7-9%，预计2021年公司收入同增近15%，归母净利润同增15-20%。坚定看好茅台核心资产价值，维持公司未来1年目标价3000元。嗓门太大，我不评价。

个人以为，从估值看，舍得、泸州、汾酒、五粮液 、茅台，这几只PE基本回落到40出头，再观察观察，耐心等等，是不是又到击球区了！

6）锂电池供需缺口超20%！我国碳酸锂价格4个月翻倍
碳酸锂是锂电池生产所必须的原材料之一，截至3月12日，国内电池级碳酸锂市场均价为每吨83500元，一周时间每吨上涨了6000元，四个月时间现货价格已经翻倍，几乎隔天就要调涨一次。不仅是碳酸锂，锂电池中所需的其他锂盐价格也持续走高，从年初1月份至今，碳酸锂价格上涨近60%，氢氧化锂涨价35%，磷酸铁锂涨价近20%。据悉，本轮碳酸锂价格上涨主要是由于供需两端不平衡所造成的。

个股不用说了，家里有矿的，龙头就是那几只：赣锋、蔚蓝锂芯 、雅化集团 、天赐材料 、西部矿业 （收购大梁矿业、青海锂业）等。

7）比特币又新高！一只6万美元，比茅台贵好多！
......

3、碳中和及后市
上周最热的毫无疑问是碳中和，目前概念已经泛化。我们认真看看，到底都包括什么！
碳中和其实是老生常谈，去年的话题了，现在又拿出来说。

碳中和是指企业、团体或个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳“零排放”。实现碳中和的坚定决心将深刻影响中国的能源 结构、工业生产与消费方式。

实现碳中和的途径主要包括：电力生产清洁化，发展氢能源，交通和工业的电动化/氢能化及碳捕捉四个方面。中信证券预测2060年的中国将有以下变革：
第一，借助光伏、风电装机增长，电力系统将实现完全脱碳；
第二，氢能源将实现全面商业化，特别是在航空等领域；
第三，钢铁、建材、交通等能源消费部门，将进行大规模的电动化和氢能化改造；
第四，第四，碳捕捉是实现雄伟目标的关键。

四大产业有望受益在碳中和的目标下，中信证券梳理了以下四大受益行业及相关标的：电力格局：火电逐步退出历史舞台，光伏、风电接力增量需求。
工业品生产：限产或为主要方式，供给侧改革再现。相关商品价格有望得到提升。
化石能源需求：煤、油、气需求先后达峰，过程中价格承压。
新兴领域机遇：新能源车 、低碳技术和清洁能源材料机遇广阔。

碳中和，下周肯定还要继续炒作，随着概念的不断扩散，风险也越来越大！一旦板块的的总龙头开始爆拉，往往是高潮的边缘，上周电力茅-长江电力 罕见大涨8%，电力板块涨停个股两只手数不过来！

我是想说，碳中和还有参与的价值，尤其是估值不高的电力、煤炭 钢铁、环保等，但是已经进入Hard模式，想参与的朋友们，记住仓位不要太重、快进快出。
另外，银行、水泥等板块，2021年非常看好，个人也持有板块一些个股。

拒绝马后炮、拒绝神棍、拒绝牛鬼神蛇。做真实的自己，踏实。
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