碳交易

春节以来，市场热点围绕“碳交易”这个中心，轮番炒作了钢铁，化工，环保工程，电力，有色 ，煤炭 等一系列顺周期行业股票，并且有二次轮动，再炒一波的动向。

第二波次，钢铁已经开始第二个循环。 比如华菱钢铁 ，中钢国际 ！电力也有二次走强的态势，比如华银电力 ！
碳交易全国推广，一方面将推动碳排放负外部性利益化，促进碳减排合理、高效、平稳实现；另一方面，立足全球视角，碳关税或将成为长期趋势，碳交易推广也将助力国际贸易全球化。落脚到具体行业，我们结合海外碳交易发展经验以及碳交易对各类行业可能形成的影响，梳理出五大投资方向：
1)高碳排：行业集中度提升，龙头优势加速凸显，推荐关注钢铁、金属非金属新材料、工业金属、化学制品、装修装饰和其他建材等细分行业头部企业；
2)零碳排：电力将率先纳入全国碳交易，零碳排新能源 再获动力，推荐关注光伏、风电、核电、水电等电力细分领域优质标的；3)负碳排：碳交易推广之下，碳消耗板块也将受益于CCER 推广，推荐关注林业碳汇、垃圾处理与CCUS 技术等相关投资机遇；4)碳测算：碳配额分配与碳交易覆盖度提升均将激发碳排放监测需求，推荐关注环保监测设备、环保工程及服务，以及CEMS 技术相关投资机遇。
5)碳金融 ：中国碳金融市场空间广阔，未来有望迎来碳金融产品创新与推广的新发展阶段，推荐关注银行 金融板块及碳金融衍生品相关投资机遇。
次新和大科技吸金，本身就摇摇欲坠的碳中和就没有悬念地继续调整了，哪怕周五长源电力 试图力挽狂澜，最终也只能黯然神伤（周四试图领涨的华银电力也是类似的道理）。玩题材就是这样，资金都是喜新厌旧的，次新还在疯狂吸金时，大科技又崛起，那碳中和一时半会儿是起不来了，但中长线（至少6月之前）这个板块会反复炒作。这个板块的计划是：暂时只看不买，会继续重点关注碳交易的长源电力、华银电力和深圳能源 ，等它们杀跌一波，跌不动共振反弹时，再及时跟进。