核心资产又回来了？

今天市场还是在延续反弹的途中，日内指数偏多震荡，收盘接近全天最高点，不过涨跌比变差了不少，可能是由于核心资产上涨虹吸资金造成的。

板块上，碳中和概念分化分歧加剧，尾盘资金再度回流电力板块，长源电力 上演地天板，部分溢出资金流入军工 、光伏等超跌抱团板块，受益于中航沈飞 业绩大增的影响，航天航空板块领涨，新研股份 20%涨停。基金重仓股今日出现强势反弹，隆基股份 盘中触及涨停，阳光电源 +10%，不难看出，市场风格有切换迹象，关注权重股持续性。

今天题材方向最刺激的还是碳中和，上午全面被核，结果尾盘再次惊险地天板，市场炒作的情绪当前看非常活跃。值得注意的是上午碳中和挂掉以后，新疆方向撑起了一些题材的情绪，这块的刺激主要还是中伊协定，市场从油服延伸到了一带一路 上。

无论行情短线如何演绎，年后最困难的时间段已经过去了，至少这里将缓一口气，部分前期深跌的品种，现在也在反弹，我看到一些生物医药 类股反弹已经收复了前波跌幅一半的失地，其实已经领先了创业 板指数和整个市场。

近期市场企稳，主要得益于抱团股的企稳反弹。抱团股普遍是基金重仓股，是年后受伤最严重的板块，他们一损俱损，一荣俱荣，有很强的连带效应；影响创业板指 数的主要是新能源 和生物医药，影响上证指数 的主要是白酒、家电等行业龙头，它们任何一个板块上涨，都有望刺激抱团股回升，而其中最能激发市场人气就是新能源产业链，上周五和今天市场之所以能出现较快回升，都是因为新能源板块的启动。

新能源产业链在年后这一波当中，跌幅最大，下跌最猛，但反弹力度不如医药等超跌股，具备超跌反弹的能力，短线可以继续留意其表现，它们很大程度上决定着市场风险偏好到底是上升还是下降。

说核心资产反弹有序，是因为很明显能感受到市场买的顺序是从长期确定性到短期确定性。核心资产先稳定的是大消费方向，白酒免税医药老早就见底了，接下来见底的是新能源车 ，涨幅主要集中在上周，再接着就到今天稳定的是光伏了。

市场当前延续反弹，但从内部轮动的情况看，要注意短期这轮反弹结束的风险。短期策略上继续保持震荡的观点，继续关注一季报可能超预期和核心资产。