低迷市道，更要坚持价值引领！

对于包团股如何去深层次理解？我看到的一篇文章提供欣赏

一些投资人没完没了地质疑顶流基金经理的道德品质。甚至表示非常失望，因为一季报出来，发现他们还抱着白酒和医药消费
怎么还不死去低估和科技捡钱？
怎么还不把估值达到历史90%分位的茅五片爱免长都扔了？

奈何，走了林园的100万股，又来了葛兰的200万股
走了张坤，还有蔡徐坤，就是这样前赴后继，不知死活

然而，当市场在崩溃边缘，“见底了”的时候，你呆若木鸡
为抱团的崩塌欣欣然，为道德体系的重建准备貌岸然的时候，机会也就悄然从你嘴边抹过
2019年、2020年和2021年初，每年都来一次的机会，你是割肉还是虽千万人吾往矣，才是投资水平最好的天枰
对基金经理来说，选择被证明长期有效的投资方向，能耐得住寂寞，挨得了骂，赚得到钱，才是最大的道德吧？
至于反弹，现在快到诱套杀的阶段了
当然，真正的核心资产才不会管这些，仍然勇往直前才是方向
我认为，这大概是一个时代的特征，因为钱实在太多，多到十年二十年也消化不良

周末盛新锂能的电话会议透露几大信息
第一  提供氢氧化锂的锂精矿超短缺，这个是目前根本无法控制的趋势
第二 不同的锂矿，由于地理位置，环境状态，矿藏富贫度的不同对精锂量能提供产生很大的落差
第三  盛新的产品线不是柔性的，完全不能实现碳酸锂跟氢氧化锂的自由切换

只要抱我上面说的四大行业
错的不是标的，而是时点

这个肯定的
机构也不是神仙
但这种趋势应该是成熟市场的应选之项

机构也有瞎抱的，去年抱团也是尽找市值大的抱，很多大盘股都透支了，今年也不少还债中，反而显得一些二三线品种性价比很高。

白酒行业因为带有极强的文化属性和金融属性
所以不能完全单从酒的角度来分析它的未来价值
原创药，CXO，医疗器械，医疗服务，健康保健
因为具备了老龄化这个长期趋势，刚性需求只会强化，不会减弱
能源替代不是简单的资源迭代，而是行业革命
叠加碳中和的红线，这种趋势未来十年都难以撼动
产业输出，国产替代是制造大国崛起的必然路径
内外循环的双驱动会不断提升制造优势企业的市场增量
以上四大行业我觉得是赛道上的最好选择

比如医美赛道
关于市场潜力的信息多如牛毛
但我仔细观察了一下
因为技术壁垒不高，核心竞争力的形成太难了
走出头部公司的概率不会太高，高毛利率跟基因生物比，缺乏持续性
这种行业追求弹性是很爽的选择
但从价值投资的角度判断
我不认为它们是理想的行业

静态观察业绩趋势固然重要
但我觉得对赛道价值 的判断更重要
抱团不能简单理解为主流资金的不作为
而是对未来能影响市场趋势的主流品种形成的一种共识
有些小票阶段走势可能很喜人
但市场增量，业绩持续能力，价值壁垒没有辨识度，形成不了共识
那么这种价值就非常脆弱

天齐也不用过多纠结
我提供一些信息
有三个主流公募基金一季报持仓组合新增天齐
天齐原先机构资金也是不允许配置
这个跟融捷差不多
精锂矿未来几年的供应紧张是板上钉钉的
碳酸锂价格长期维持10万以上也是可以预期的
所以这个赛道至少本年度是会勇立潮头的
至于短期涨跌，就看各人的技术实力了
任何投资标的不可能天天涨，月月涨，这是投资规律

不要