稀土内部开始分化，现在是在杀估值还是杀情绪？

先说我的操作，上周仓位从盛和资源 转了一半到五矿稀土 上，今天又分了三分之一的仓位到广晟有色 ，目前全仓加20%的杠杆，30%多在盛和资源，50%多在五矿稀土，10%几在广晟有色。现在亏了不少，可这有什么关系呢？打仗哪有不损失的。

再说一下我的逻辑，稀土如果想要恢复它的价值，有4块是决定因素：1、国家收储（供给端）；2、黑稀土供给（供给端）；3、海外稀土增/减产；4、市场需求（需求端）。以往都是，国家收储带来的稀土价格上涨，从而带动股价上涨。然后境外减少需求，黑稀土开始放货，海外稀土增产，价格下降，股价下降，国家再严打黑稀土。然后再重复一遍以上循环。
但去年（特别是年底）稀土上涨的逻辑变了，这一轮稀土涨价的核心驱动是供需关系的变化。从需求端来看，新能源 汽车、风电、消费电子等下游新兴行业开始大量消耗稀土，国际边缘政治的变动，也使得军工 新品换代开始加快，从而带动稀土需求快速增长；国外有报告说，未来稀土增幅每年在20%左右，也就是3万吨的样子，这基本是现有年消耗量的5分之一。而从供给侧来讲，海外稀土出事，今年增产已经是小概率时间，黑稀土新规出台后，胡萝卜和大棒已经都有了（原来是只有劝降，一般价格上涨，他们就又反了，继续倒卖稀土）；所以，目前只要控制国家收储数量，就掐死了供给端。
从这一点来说，这次价格调控要比以前更加容易，基本由国家决定，国家有充分话语权，那国家想不想涨呢？看看工信部新的发言吧，他觉得现在是土的价格，所以价格依旧会涨，根据之前稀土的历史价格，2011年，氧化镝1300万元/吨，氧化铽2000万元/吨，现在呢？3月8日，氧化镝305万元/吨，氧化铽999万元/吨，至少还有2倍的涨幅，所以，我觉得前途光明，现在的损耗，只是战略调整，只要阵地不失，无伤大雅。等待吧，好戏才刚刚开始。